Syskoplan-erwacht die Aktie aus Dornrößchenschlaf?

Schon toll, und in den Boards wird die Aktie weiter so gut wie garnicht besprochen.

Nach den Zahlen und dem Ausblick Ende März gehe ich nun schon von Kursen bei 7,5 € aus. Dann wirds eine Konsolidierung geben, weil man abwartet, ob die Prognosen erreicht werden können. Tja, und dann schaun wa mal, ob Syskoplan in der Lage ist, vielleicht sogar noch ein wenig operativ zu wachsen. Wenn ja, finde ich die 7,5 € noch ziemlich günstig, denn auch dann wäre noch mehr als die Hälfte des Börsenwerts durch Cash abgesichert.  

Hi Katjuscha,
dank Dir bin ich rechtzeitg auf Syskoplan aufmerksam geworden.
Cenit heute gute Zahlen wie erwartet, aber Sell-Off
Auch bei Nemetschek werden seit 2 Tagen auffällig Gewinne realisiert, ich gehe jedoch von einem weiteren Anstieg aus.

Markiert CDV neue Lows (intraday), oder konsolofiert sie bei 7.5E?
Sollte man jetzt von Fluxx die Finger lassen, oder trägt der Hype und sind höhere Kurse fundamental gerechtfertigt?
Danke und Servus
Tetsuo

Hi zusammen,

so, habe mich die Tage auch mal eingekauft.
Lehne mich dann erstmal entspannt zurück und freue mich auf den Ausblick im März..

Schöne Grüße

surfing

Mit dem Überwinden der 6,75 gibts eigentlich keinen nennenswerten Widerstand bis 7,5 €. Orderbuch sieht auch gut aus.

warum will keiner kaufen?
naja egal, ich hab Zeit,

zu diesen Terminen gehts dann sicherlich weiter aufwärts

16. März 2005
Bilanzpressekonferenz, Analystenkonferenz
Frankfurt am Main

04. Mai 2005
Quartalsbericht 1. Quartal 2005
Gütersloh

20. Mai 2005
Hauptversammlung
Gütersloh

Greetz Badbull

Zeitgt das die Aktie ähnlich wie zur Eröffnung des Threads immernoch nicht beachtet wird.

Sowas ändert sich vermutlich erst wenn die Zahlen auf dem Tisch liegen, und dann die Analysten pushen. Ende 2005 ernte ich dann die Saat steuerfrei. :)

16. März 2005
Bilanzpressekonferenz, Analystenkonferenz
Frankfurt am Main




aber bis jetzt ist nichts passiert sie fällt 2 % !

Gruß

FLipper

Dividendenvorschlag 0,26 Euro je Aktie syskoplan strebt deutlich positives Er-gebnis an Gütersloh, 16.03.2005. Die Jahresabschlussprüfung der syskoplan Gruppe hat die Anfang Februar kommunizierten vorläufigen Ergebnisse für 2004 bestätigt. Wie der Software-Integrator für das Customer Relationship Management auf der heutigen Bilanzpressekonferenz mitteilte, erzielte das Unternehmen im Ge-schäftsjahr 2004 einen Umsatz von 40,4 Mio. Euro (Vorjahr 40,1 Mio. Euro). Das Ergebnis vor Steuern (EBT) belief sich auf -1,0 Mio. Euro nach -1,2 Mio. Euro im entsprechenden Vorjahreszeitraum. Der Cash Flow (DVFA) lag bei 2,5 Mio. Euro nach 0,5 Mio. in 2003. Mit einer Eigenkapitalquote von 64% (Vorjahr 53%) und li-quiden Mitteln von 17,8 Mio. Euro verfügt syskoplan über eine überdurchschnitt-liche finanzielle Substanz. Durch die Aufgabe des Produkt- und Resellergeschäftes in den USA und der iri-schen Aktivitäten entstanden auf Gruppenebene einmalige, überwiegend nicht liquiditätswirksame Sonderbelastungen von 2,6 Mio. Euro. Ohne diese Sonderef-fekte hätte syskoplan mit einem EBT von 1,6 Mio. Euro das ursprüngliche Er-gebnisziel für das Geschäftsjahr (EBT mindestens 1,5 Mio. Euro) erreicht. Dividendenvorschlag an die Hauptversammlung Die syskoplan AG will auch für das Geschäftsjahr 2004 eine Dividende zahlen. Vor-stand und Aufsichtsrat werden vorschlagen, wie im Vorjahr eine Dividende von 0,26 Euro je Aktie auszuschütten. Gemessen am Kurs vom 15. März entspricht dies einer Dividendenrendite von 3,9%. Leichtes Umsatzwachstum und deutlich positives Ergebnis angestrebt Die gute Wettbewerbsposition der syskoplan wird durch die frühzeitige Mitarbeit (Ent-wicklung und Implementierung) in innovativen Technologien, insbesondere im SAP-Umfeld, für die Zukunft abgesichert. Das Stammkundengeschäft verlief positiv und führte zu ausgezeichneten Referenzen. Wichtige Projekte wurden z.B. bei Audi, Dr. Oetker, Münchener Rück, Siemens, Volkswagen Financial Services, Vorwerk und WestLB realisiert. Zusätzlich konnten weitere Neukunden wie z.B. 123.tv, Barilla Wasa und Ostendorf aufgebaut werden. Gleichzeitig sind Erholungstendenzen des Marktes für IT-Services spürbar. syskoplan verstärkt zukünftig die Fokussierung auf die Kernkompetenz als CRM-Softwareintegrator. Die dafür erfolgskritischen Geschäftsfelder CRM, BI, SCM und IT-Management haben nach Einschätzung von syskoplan im Kundenumfeld unverändert hohe Priorität. Vor diesem Hintergrund erwartet syskoplan für das laufende Geschäfts-jahr einen Umsatz zwischen 40 und 44 Mio. Euro bei einer EBT-Marge (EBT in Relati-on zum Umsatz) von 6%.

syskoplan chancenreich
Prior Börse

Die Experten der "Prior Börse" sehen für die Aktie von syskoplan (ISIN DE0005501456/ WKN 550145) ein 50-prozentiges Kurspotenzial.

Das Unternehmen habe in seiner Bilanz aufgeräumt. Abschreibungen auf Software und Wertberichtigungen hätten insgesamt zu einem Verlust von 2,6 Mio. Euro geführt. Der Umsatz habe bei 40 Mio. Euro stagniert. Für das aktuelle Jahr strebe Vorstandschef Dr. Manfred Wassel einen Umsatz in der Bandbreite zwischen 40 und 44 Mio. Euro an. Die Umsatzrendite erwarte er bei 6%, demnach solle mindestens ein Vorsteuerergebnis von 2,4 Mio. Euro erzielt werden.

Spannend an der Aktie sei nach Ansicht der Experten insbesondere der Barmittelbestand. Dieser spiegele sich überhaupt nicht im aktuellen Kurs von 6,54 Euro wider. Nach Abzug kurzfristiger Bankverbindlichkeiten lägen 18 Mio. Euro in der Kasse. Der Börsenwert belaufe sich auf 29 Mio. Euro. Ziehe man hiervon die Barmittel ab, billige die Börse dem Kerngeschäft (40 Mio. Euro Umsatz) ganze 11 Mio. Euro zu.

Nach der Hauptversammlung am 23. Mai werde eine Dividende in Höhe von 0,26 Euro je Aktie ausgeschüttet. Damit werfe syskoplan gemessen am Kurs eine Rendite von 4% ab.

Nach Meinung der Experten der "Prior Börse" bietet die Aktie von syskoplan mehr Chancen als Risiken.

Novasoft ist jetzt mit 77 Mio € bewertet.

Syskoplan ist derzeit mit 27 Mio bewertet.



Umsatz Novasoft = 60 Mio €
Umsatz Syskoplan = 42 Mio €

Ebit Novasoft = 3,9 Mio €
Ebit Syskoplan über 2,5 Mio €


Und die Bilanzkennzahlen (Cashposition oder Eigenkapital) sind bei Syskoplan sogar besser als bei Novasoft, genau wie die Margen im Deutschlandgeschäft.


Wenn man die Bewertung von Novasoft auf Syskoplan mit einem normalen Dreisatz umlegen würde, ergeben sich Bewertungen von 50-55 Mio €, was einem Kursziel von über 12 € entsprechen würde.

dann wieder Banken, wie die Nord LB! Die auf Wahnsinnige KGV`s kommen
und ein Kurzziel von 6,50 für ausreichend halten, :( kloppis!

 
Die Nord LB empfiehlt am 21. März die Aktie des deutschen Softwareunternehmens syskoplan AG weiterhin zu "Halten". Das Kursziel erhöhen die Analysten auf 6,50 Euro.
Mit der Bekanntgabe der endgültigen Zahlen für das Geschäftsjahr 2004 habe die syskoplan AG ihre Anfang Februar veröffentlichte Umsatz- und Ergebnisentwicklung bestätigt. Während das Unternehmen den Umsatz in 2004 von 40,1 Mio. Euro auf 40,4 Mio. Euro leicht habe steigern können, sei erneut ein Jahresfehlbetrag von 1,1 Mio. Euro (Vorjahr: 1,6 Mio. Euro) ausgewiesen worden. Belastet worden sei das Ergebnis 2004 durch eine einmalige Aufwendung in Höhe von 2,6 Mio. Euro, die im Rahmen der Einstellung des Produkt- und Resellergeschäftes in den USA sowie der irischen Geschäftsaktivitäten angefallen sei. Trotz des negativen Ergebnisses werde syskoplan aus Gründen der Dividendekontinuität sowie eines in 2004 weiterhin positiven operativen Cash-Flows in Höhe von 2,5 Mio. Euro erneut eine Dividende von 0,26 Euro ausschütten. Auf dem aktuellen Kursniveau entspreche dies einer Dividendenrendite von 3,8 Prozent.

Für das laufende Geschäftsjahr 2005 erwarte der Vorstand auf Gruppenebene einen Umsatz zwischen 40 und 44 Mio. Euro sowie eine EBT-Marge von 6 Prozent. Die Prognosen würden im Rahmen der Erwartungen der Analysten liegen. Diese erwarten für das Geschäftsjahr 2005 einen Umsatz von 42,3 Mio. Euro sowie ein EBT von knapp 2,7 Mio. Euro. Für die Geschäftsjahre 2005 und 2006 werde ein Ergebnis je Aktie von 0,22 Euro beziehungsweise 0,30 Euro erwartet. Das 2005er KGV liege bei 30,6 und für das Geschäftsjahr 2006 liege der Wert bei 22,8.

Syskoplan immerhin auf Halten setzt, farg ich mich was sie machen, wenn sie Ende 2005 mitbekommen, dass das KGV wohl eher bei 15 liegt. Dann müssen sie ja faktisch eine StrongBuy-Empfehlung rausgeben.

Wobei ich mir schon vorstellen kann das das 1.Quartal noch nicht die volle Margenstärke erreichen wird. Da wird es sicher noch Umstrukturierungsaufwendungen gegeben haben. Aber trotzdem ist das KGV von 30 Quatsch! Ganz abgesehen davon das ich Syskoplan ja nicht gerade wegen dem KGV gekauft habe.

Syskoplan dümpelt irgendwo zw. 6,30 und 6,45 rum und nichts passiert, aber ich halte große Stücke auf Syskoplan, nur wann fängt sie an zu steigen.....................?
Hat jemand neue Infos , News usw. ????

Gruß

Flipper

Stammkunden gestartet wurden. syskoplan wird in Zukunft die Partnerschaft mit
der SAP noch weiter intensivieren, um die sich aus Enterprise Services
Architektur und Composite Applications resultierenden Chancen konsequent zu
nutzen.

Mit gelungenem Start und guter Auftragslage geht syskoplan von einer weiter
erfolgreichen Geschäftsentwicklung aus. Für das gesamte Geschäftsjahr rechnet
der Vorstand unverändert von einem Umsatz zwischen 40 und 44 Mio. Euro bei
einer EBT-Marge (EBT zu Umsatz) von mindestens 6%.

Hinweis an Redaktionen / Analysten:

Am Dienstag, 26. April 2005, um 14:00 Uhr findet eine Telefonkonferenz mit dem
Vorstandsvorsitzenden Dr. Manfred Wassel statt. Die Zugangsnummer zu der
Konferenz erhalten Sie beim angegebenen Ansprechpartner. Der vollständige
Quartalsbericht wird wie angekündigt am 4. Mai veröffentlicht.

Für Fragen steht Ihnen gerne zur Verfügung:

syskoplan AG
Michael Lückenkötter
Investor Relations / Public Relations
Bartholomäusweg 26
33334 Gütersloh
Tel. 05241-5009-1017
Email: ir@syskoplan.de

Ich glaub, ein EBT von 3,0 Mio dürfte man sicher im Gesamtjahr erreichen. Ist halt die Frage ob man sich bei Minderheitenanteilen noch was einfallen lässt, und ob man vielleicht auch anorganisch wachsen will, um die Gewinne weiter zu steigern.

Auf alle Fälle ist die Aktie m.E. auf dem jetzigen Niveau gut abgesichert. Maimales Abwärtspotenzial sehe ich bis in den Berich 5,7-5,8, weil man dort nur knapp über Eigenkapital und mit KGV von 10 notieren würde. Ganz abgesehen vom Cashberg und der Dividende.

Noch darf man aber auch nicht zu viel erwarten. Syskoplan braucht etwas mehr Wachstum, um dann auch einige Analystenempfehlungen zu bekommen. Mit dem Test der Hochs bei 7,5-8,0 rechne ich trotzdem innerhab der nächsten 9 Monate. Und wer weiß, das Übernamekarussell dreht sich ja auch weiter.

Mit seinen Lösungen konzentriere sich syskoplan auf Veredelung von Standardsoftware durch Integration und Ergänzung. In diesem Umfeld strebe syskoplan auch verstärkt Entwicklungstätigkeiten an. Dies berge zum einen die Möglichkeit, Know-how besonders zum Tragen kommen zu lassen und margenstarke Umsätze zu realisieren, zum anderen sollten durch die Entwicklungstätigkeiten höhere Risiken übernommen werden. Den Ausblick für 2005 habe das Unternehmen bestätigt. Es werde eine EBT-Marge von mindestens 6% und ein Umsatz zwischen 40 und 44 Mio. EUR angestrebt.

Die Analysten von SES Research behalten ihre Schätzungen, den fairen Wert und ihr "Outperformer"-Rating für die syskoplan-Aktie bei. Anlässlich des bevorstehenden Dividendentermins erscheine die Dividendenrendite von rund 4,2% hervorhebenswert.

Bin gespannt was man zu den Wachstumsaussichten erwähnt. Bei der jetzigen Kostenstruktur könnte eine Umsatzsteigerung von 10% in der näheren Zukunft Wunder wirken. Auch erhoffe ich mir Aussagen zu den Minderheitenbeteiligungen. Phantasie ist da, fragt sich wie die Anleger das mittelfristig bewerten. Derzeit scheint ja immernoch niemand die Aktie zu beachten.

noch schnell ein paar Teile zugekauft, und morgen gibts dann die fette Dividendenspritze :)

Greetz Badbull

Wenn du langfristig investiert bist, ist das egal, aber wundere dich nicht wenns nach der HV erstmal wieder bis 6,2 abwärts geht!

Die ersten 6 Monate des Geschäftsjahres sind erfreulich verlaufen. Selbst bei Berücksichtigung der erforderlichen Investitionen im Hinblick auf die zukünftige Softwarearchitektur der SAP und des Neuaufbaus der amerikanischen Tochter sind auch die Perspektiven für das 2. Halbjahr gut. Vor diesem Hintergrund bestätigt syskoplan den geplanten Umsatzkorridor von 40 bis 44 Mio. Euro. Hinsichtlich des Ergebnisses vor Steuern (EBT) geht man nunmehr von ca. 3,0 Mio. Euro (bisher: 2,4 bis 2,6 Mio. Euro) aus.

Hinweis an Redaktionen / Analysten:

Am Dienstag, 26. Juli 2005, um 14:00 Uhr findet eine Telefonkonferenz mit dem Vorstandsvorsitzenden Dr. Manfred Wassel statt. Die Zugangsnummer zu der Konferenz erhalten Sie beim angegebenen Ansprechpartner. Der vollständige Quartalsbericht wird wie angekündigt am 5. August veröffentlicht.

Für Fragen steht Ihnen gerne zur Verfügung: syskoplan AG Michael Lückenkötter Investor Relations / Public Relations Bartholomäusweg 26 33334 Gütersloh Tel. 05241-5009-1020 Email: ir@syskoplan.de


syskoplan AG Bartholomäusweg 26 33334 Gütersloh Deutschland

ISIN: DE0005501456 WKN: 550145 Notiert: Geregelter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in Berlin-Bremen, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München und Stuttgart

Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 26.07.2005


26.07.2005, 11:00

@katjuscha

mit deinen geschätzten 3 mio. ebt für 2005 hast du ins schwarze getroffen. so wie es aussieht könnten es noch etwas mehr werden. gab es bei der hv infos bzg. der minderheitenanteile?

War nicht bei der HV, da es zu weit weg ist. Hätte auch gerne mehr Infos bezüglich der Minderheitenanteile.

Übrigens glaube ich, dass Syskoplan etwas untertreibt bei den 3 Mio Ebt in 2005. Normalerweise ist das 4.Quartal das Beste, und man hat ja schon 1,7 Mio zum Halbjahr geschafft. Die Frage ist natürlich, ob der Markt syskoplan derzeit spannend findet. Mit einem KGV von etwa 15 ist die Aktie nicht teuer und nicht billig. Die Frage wird also sein, wie der Markt die sehr solide Bilanz bewertet, und ob es Syskoplan gelingt weiter zu wachsen.

Meiner Meinung nach wachsen bei der Aktie die Bäume nicht in den Himmel, aber sie ist einfach vorzüglich durch Eigenkapital und Cash abgesichert. Dazu nehme ich an, dass Syskoplan 2005 noch stark nvestiert, und so noch Potenzial für ein deutliches Gewinnwachstum in 2006 besitzt.


Grüße

(er rechnet den cash raus). freitag gibt´s frische zahlen. die vorläufigen hatten ja schon die analystenerwartungen übertroffen...

syskoplan Kursziel 9 Euro
27.07.2005 09:36:06
   
Die Experten der "Prior Börse" sehen für die Aktie von syskoplan (ISIN DE0005501456/ WKN 550145) ein Kursziel von 9 Euro.
Das Unternehmen habe seine Prognosen angehoben und erwarte im aktuellen Geschäftsjahr ein Ergebnis vor Steuern von 3 Mio. Euro. Zuvor sei Unternehmenslenker Dr. Manfred Wassel von 2,4-2,6 Mio. Euro ausgegangen. Nach Ansicht der Experten sei die neue Prognose zu konservativ. Nachdem in der ersten Jahreshälfte bereits ein Ergebnis vor Steuern von 1,7 Mio. Euro erwirtschaftet worden sei, könnten auf Jahressicht durchaus 3,4 Mio. Euro erzielt werden. Unter dem Strich (nach Minderheitenanteilen) seien im 1. Halbjahr 770.000 Euro hängen geblieben. Auf Jahressicht würden die Experten mit einem Überschuss von 1,5 Mio. Euro rechnen.

Bei einem Kurs von 6,79 Euro belaufe sich der Börsenwert auf knapp 29 Mio. Euro. Hier müsse allerdings der Kassenbestand von 15 Mio. Euro berücksichtigt werden, so dass das operative Geschäft mit lediglich 14 Mio. Euro bewertet werde. Setze man dies ins Verhältnis zum Überschuss von voraussichtlich 1,5 Mio. Euro, belaufe sich das KGV auf günstige 9.

Auch die Dividende sei lohnenswert. Angenommen die Ausschüttung von zuletzt 0,26 Euro je Aktie bleibe konstant, ergebe sich eine 3,8-prozentige Rendite.

Nach Meinung der Experten der "Prior Börse" besitzt die syskoplan-Aktie ein Kurspotenzial bis 9 Euro.

Dann gäbe es Aktien mit KGV von 1. Und meist sind die nicht besonders spannend, siehe Heiler Software.
Meine Odeon hätte dann kein KGV von 8 sondern eins von 4.

Also ich finde das immer blödsinnig. Ist vielleicht wichtig, wenn ein Unternehmen vor einer Übernahme steht. Dann ist natürlich der cashbesatnd wichtig, und sollte das Übernahmeangebot entsprechend erhöhen. Aber für eine normale Aktienbewertung ist dieses Verfahren nicht gerade sinnvoll. Natürlich ist der Cashbestand wichtig in Bezug auf Dividenden oder dem Zinsertrag, aber für die Unternehmensbewertung im allgeminen ist eher der CashFlow wichtig.