Süss MicroTec - Tech-Wachstumswert mit KUV 0,5 !

Da SÜSS MicroTec die endgültige Abnahme der an die bedeutenden Forschungseinrichtungen IMEC (Belgien) und ITRI (Taiwan) gelieferten Bondersysteme erhalten habe, hätten sich auch die Erlöse signifikant erhöht (QoQ und YoY). Das EBIT in H1 enthalte Sondereffekte in Höhe von EUR +1,5 Mio. (EUR +2,7 Mio. Badwill Hamatech, EUR -1,2 Mio. Restrukturierung). Das bereinigte EBIT habe bei EUR 2 Mio. gelegen, sei allerdings durch eine ungewöhnlich niedrige Bruttomarge von nur 34% belastet worden (aufgrund schwacher Margen der Bonder für die Forschungsinstitute). In H2 sollte sich die Bruttomarge wieder auf bis zu 40% verbessern.

Wie erwartet habe SÜSS MicroTec die Gesamtjahresguidance erhöht und strebe nun Erlöse von EUR 140 Mio. an (was leicht über den bisherigen SES-Schätzungen liege). Inklusive der Belastungen von EUR 7,5 Mio. (Verlagerung des Bonder Bereichs) solle das EBIT jetzt leicht positiv ausfallen (bisher "negativ").

Trotz des jüngsten Kursanstiegs sei der Investment Case mit einem Upside von mehr als 60% zur aktuellen Bewertung weiterhin ansprechend: Deutliches zukünftiges Wachstum, da SÜSS MicroTec durch die Etablierung der 3D-Integration signifikant von einem massiv wachsenden Markt für Substrat Bonder profitieren sollte (Auftragseingänge dürften 2011 steigen). Insgesamt liege SÜSS MicroTec-Erlöspotenzial bei EUR 250 Mio. in 2013. Die Ergebnisqualität sollte sich durch den Wegfall von Einmaleffekten (Saldo ca. EUR -5 Mio. in 2010), einen steigenden operativen Leverage und höhere Bruttomargen (Bonderbereich) bereits 2011 verbessern. In 2011 sei ein EBIT von knapp 10% zu erwarten.

Die Kaufempfehlung der Analysten von SES Research für die SÜSS MicroTec-Aktie wird bekräftigt. Das Kursziel von EUR 7,50 bleibe vorerst unverändert, biete aber durch die enormen Perspektiven weiteres Bewertungspotenzial.

Wer auf Durchblicker hörte,
der konnte schon knapp 20 Cent Gewinn pro Share einfahren,
innerhalb 1 Stunde !

Jetzt geht es rasent schnell nach oben -
wer schnell ist, kann sich noch Schnäppchenkurse sichern !

Wir reden hier über SÜSS - eine deutsche High-Tech-Schmiede vom allerfeinsten -
Weltklasse-Management - fest im Wachstumsmarkt China verankert -
noch dazu in einem Zukunftsmarkt - denn immer kleinere Chips müssen eingebaut werden
mit immer höherer Leistung - das geht nur über Süss MicroTech -
auf vielen Gebieten noch dazu OHNE WELTWEITE KONKURRENZ !!!

Und dieser Wert ist gerade mal auf Buchwert mit lächerlichem KUV 0,75 !
Vielleicht ist ja an den Übernahme-Gerüchten aus der Schweiz  doch etwas dran,
denn danach schoß der Kurs von 5,30 auf 5,90 € !
Bitte mal die  3jährige S-K-S-Formation anschauen !
Wie aus dem Bilderbuch, mit charttechnischem Mindestkursziel 9 € !

Ich persönlich gebe aber keine unter 12 ab !
Wenn überhaupt - denn Süss wächst momentan rasant -
Auftragseingänge haben sich im Vergleich zu 2009 quasi VERDOPPELT !

SÜSS MicroTec hohe Visibilität für 2011 stützt Margenziele

 

Null Ahnung - davon aber viel !

Nur ganz kurzfristig überkauft -
würdest Du den 3 Jahreschart anschauen,
dann wüßtest Du wieviel Potential der MACD noch hat -
der hat noch Luft für 2 Jahre nach oben, wenn es sein muß,
oder besser, wenn der Auftragseingang so bleibt !

Und auch kurzfristig haben wir eine schöne S-K-S diese Woche gezimmert,
d.h. jetzt in Frankfurt und vor allem bereits Anfang kommender Woche geht
es hier sehr stark nach oben !
Fazit:
Nullchecker tom00 hat keine Ahnung.
Und die MK von lächerlichen 96 Mio. € bei 170 Mio. € Umsatz bei satten Gewinnen
und Auftrageingänge mit über 35 % Wachstum spricht für was ?

Natürlich von einer gewaltigen Unterbewertung -
deswegen kaufen ja auch die Insider
(CEO und Finanzchef - übrigens Weltklasse-Management!)

Und noch etwas:
Bei einer Übernahme interessiert sich sowieso keiner für RSI und Stochastik !
Wenn Applied Material Süss übernimmt,
dann muß man schon mindestens den doppelten Jahresumsatz auf den Tisch legen -
d.h. 18 €uro !!!

Und das ist auch mein Mindestkursziel bis 2012 !