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SNP auf dem Weg zu einer software company

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Strategie Hebel
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Den Basisprospekt sowie die Endgültigen Bedingungen finden Sie jeweils hier: DE000VK8R462 , DE000VY9MTW4 , DE000BD03XZ0 , DE000VU48A52 , DE000VY5GH35 , DE000BD23VD9 .Bitte informieren Sie sich vor Erwerb ausführlich über Funktionsweise und Risiken. Bitte beachten Sie auch die weiteren Hinweise zu dieser Werbung.

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SNP Schneider-Ne. 82,00 € +0,74% Perf. seit Threadbeginn:   +50,18%
 
allavista:

SNP auf dem Weg zu einer software company

12
20.08.20 18:47
Nachdem Proximas Thread in die Jahre gekommen ist und auch hin und wieder mal die Basis des guten Austauschs über SNP verlassen wurde, habe ich diesen neuen Thread aufgelegt. Er soll dem Austausch über die aktuellen Entwicklungen und künftigen Chancen dienen und dabei den gegenseitigen Respekt und guten Ton wahren.

Die Firma ist nicht mehr vergleichbar mit der 2012, lediglich der alte Threadtitel „von nun an gings wieder bergauf“ ist aktueller denn je ;-)

Ein kurzer Abriss, über den aktuellen Stand und die Aussichten

2019 hat SNP mit der Partnerschaft mit IBM den Startschuss der neuen Strategie,( weitere folgten, T-Systems, Google, MHP, Common, AfO, Einzelprojekte mit Accenture, Atos, Cap Gemini, Hyperscaler Microsoft, AWS, Google, etc. pp,) weg von einem Serviceanbieter hin zu einer Softwarecompany eingeläutet. Ziel ist den weit überwiegenden Teil des Umsatzes, aus dem Partnergeschäft zu generieren und dabei im Bereich Software den überwiegenden Teil zu erzielen. Jüngste genannte Ziele aus dem CC Q2 2020, von Hr. COO Eberhardt für 2025, Anteil Software 70% und wiederkehrende Erlöse Richtung 50%, dabei sind lfd. Zeitverträge (3-8 Jahren) inkludiert.
Man erwartet bis dahin grob 50 % der Umsätze im Bereich HANA und 50% im Bereich M&A und Cloud , sowie restliche Aktivitäten.

Erwartet wird kurzfristig ein Partnervertrag mit einem großen Systemintegrator, weiterer Vertrag in Q3. Man spricht und arbeitet bereits mit den meisten Großen in einzelnen Projekten

Man kann denke ich sagen, man hat das umfassenste und ausgereifteste Softwarepaket für IT Transformationen unterlegt mit Partnerservices, Plattform und Schulungen am Markt.

Nach der regionalen großen Wachstumsphase durch Aquisitionen und damit einhergehenden Problemen der Unternehmenssteuerung, hat man nun mit dem COO M. Eberhardt und zuletzt CFO H. Diefenbach (in 2019 auch eine Stelle für MA Rekruiting etc.) und der Refokussierung vom CEO Schneider-Neureither auf die Entwicklung der Softwareplattform, die ideale Aufsstellung um diese Ziele zu erreichen.

Der Markt für IT Transformationen auch im Bereich SAP, ist gigantisch und wird momentan noch vom händischen Ansatz mit billigen Arbeitskräften in Indien dominiert. Mit dem Software basierten Ansatz von SNP, sind für die Kunden Zeitersparnisse bis zu 85% je nach Kundensituation möglich mit Kosteneinsparungen bis 50% und mit einer bisherigen Erfolgsrate in über 12.000 Projekten mit 100% in near zero downtime, was für die meisten Großen extrem wichtig ist.

Die Homepage ist sehr informativ inkl. Conferencecalls zu den Quartalsberichten.

Die Chance den Umsatz und Marge gewaltig zu steigern ist da und die Grundlagen (Software, Partnerplattform, Kunden- Partnerbeziehungen) gelegt. Jetzt gilt es den Nachweis zu bringen, das ganze in die Breite und Tiefe zu führen und die Skaleneffekte zu erzielen..

Könnte hier eine ganz lange Reise werden...
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allavista:

2025

 
08.05.25 10:21
Denke mal 310-320 Mio. Umsatz werdens dieses Jahr werden.

Ebit 40-45 Mio. E

EXA hat aktuell den AB von ca. 18 Mio. die müssten normalerweise dieses Jahr noch Umsatz werden und somit EXA allein mal so 10 Mio. Ebit beisteuern. Was ne Perle..

Co Entwicklungen mit Partnern kommen ja auch erst richtig und die neu ausgebildeten MA bei Partnern in 2024 zeigen das hier massives Interesse da ist. JAPAC weiter schwach, wird aber kommen..

Finanziell ist man jetzt auch Bombe aufgestellt und reif für nen Zukauf.. mal sehn..

So örgerlich die Nummer mit Carlyle ist für uns Aktionäre und sicher auch kommenden Delisting, operativ werden die mit Ihrem Netzwerk auch positiv zu beitragen. Vlt dieses Jahr auch Kosten für MA und Consulting um Prozesse weiter zu verbessern etc. aber on the long run...

Wer hier die Möglichkeit hat, das Teil ein paar Jahre weg zu stecken, wird viel Freude noch daran haben... meine Meinung. Denke sehr gutes upside Potenzial bei fast keinem downside.. nicht so schlecht..
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allavista:

Conference Call Q1 ist online

 
09.05.25 14:41
investor-relations.snpgroup.com/...5/2025-q1-presentation.pdf

investor-relations.snpgroup.com/...01_recording_1920x1080.mp4
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unbiassed:

3,65€ Netto je Aktie

 
19.05.25 09:55
auf dem Niveau von 72€ 5% p.a. aus dem Gewinnabführungsvertrag

Die Option eines IPO nach einer gewissen Zeit.. gehe ich mit Carlyle und SNP
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allavista:

Muss der Betrag dann in der EKST

 
19.05.25 10:18
mit angegeben werden und wenn dann wo?
Steuer persönlicher Steuersatz?
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allavista:

Wird der Betrag jährlich neu festgelegt?

 
19.05.25 10:22
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unbiassed:

Der Vertrag muss mindesten 5

 
19.05.25 14:05
Jahre gelten soweit ich das verstanden habe.. zu der steuerlichen Behandlung finde ich nichts, gehe mal von Teileinkünftverfahren 60%(
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unbiassed:

persönlich Steuersatz)

 
19.05.25 14:06
und 40% Steuerfrei..  
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allavista:

Danke und Steuer wird direkt abgezogen?

 
19.05.25 16:49
Man muss sich hier um nix kümmern?

Hab hier was gefunden

3.2. Ebene des Anteilseigners
Beim Anteilseigner gehören die erhaltenen Ausgleichszahlungen zu den Einkünften aus Kapitalvermögen  (Einkünfte aus Kapitalvermögen) bzw. zu den Einkünften aus Gewerbebetrieb
Die Ausgleichszahlungen unterliegen damit der  Abgeltungsteuer

3. Überblick über die steuerrechtliche Behandlung
Nach der Systematik des Teileinkünfteverfahrens bzw. des früheren Halbeinkünfteverfahrens (Halbeinkünfteverfahren) muss gewährleistet sein, dass die Ausgleichszahlungen als von der Organgesellschaft verwendetes Einkommen sowohl auf der Ebene der Kapitalgesellschaft als auch auf der Ebene der Anteilseigner (Minderheitsgesellschafter) steuerlich erfasst werden.

Klingt o.k.
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allavista:

HV und Transformation World

2
14.07.25 14:56
Wer die zwei Events verpasst hat. Infos zur HV Präsentation und Rede der Vorstände sind abrufbar

investor-relations.snpgroup.com/de/hauptversammlungen/

Und Eröffnungsrede und viele Präsentationen auf der Transformation World sind auf you tube unter SNP AG abrufbar

Was man gesehen hat, massiv positiv laufende Kundenprojekte und Partnerzufriedenheit, viele Mehrjahresprojekte 5 Jahre. Folgeaufträge etc. pp..

Gerade auch die S4 Welle führt dazu, daß man eine enorme Sichtbarkeit bekommt im Markt und die Kundenbasis massiv ausweitet.
Zusammenarbeit mit SAP ist auf nem neuen Level..
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unbiassed:

Die TTM Kennziffern

 
31.07.25 08:00
sind verrück:

FCF steigt um 92% EV/FCF bei 12,4

Vom Gewinnwachstum und PEG ganz zu schweigen. Wobei sich das im nächsten Jahr von den Zuwachsraten normalisieren dürfte..

Der so oft angekündigte Wachstumsreifen ist auf dem Asphalt und hat grip  
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allavista:

Präsentation u.. Call sind online

 
01.08.25 14:01
Man beachte S. 11, Ebit, Belastung durch one-offs ( Beratungsleistungen etc.) - 5,4 Mio. und Forex, erster Linie US Dollar - 2,3 Mio.
Das raus gerechnet sieht man den aktuellen Stand der Marge

2025 seht im Zeichen des nachbessern, Prozesse, Software, Partner Enablement, eigenes Geschäft in die Cloud, weiterer Aufbau Vertrieb etc.
2026 gibts nen Sprung im Ebit..  

Aquise könnt auch was gehn..

investor-relations.snpgroup.com/de/publikationen
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allavista:

Prognoseanhebungumsatz 280-295 Mio.

 
20.10.25 13:02
Ebit 34-46 Mio.

Bedeutet, wenn man die Oberkante erereicht, 156 Mio. E. Umsatz und 31 Mio. Ebit im 2 Hj. und damit 20 % Ebitmarge. Sicher auch noch n paar Kosten drin. GJ ca. 15 % Marge

Kann mir für 2026 weiteres Wachstum von 25 & gut vorstellen, nehmen wir mal organisch 20% wieder und 5 % anorganisch. 20 % Marge sollten drin sein, gerade wenn man sich mal sie Sondereffekte dieses Jahr in Q2 anschaut, vlt auch mehr. .. läuft..

Wär schön wenn wir die Börsennotierung behalten könnten.. aber durch den Ausgleich vom Beherrschungsvertrag, kann mans gut aussitzen..

Es kommt wie mans erwarten konnte... top Management, auch wenn ich mir die Aktionärsverteilung anders gewünscht hätte
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unbiassed:

Holla die

 
20.10.25 14:56
Waldfee :)
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BL_SH:

Goldman Sachs - Was treiben die da?

 
18.12.25 18:30
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allavista:

30.01. Vorabzahlen, denke das wird ein Fest

 
21.01.26 10:13
Gehe für 2026 von ner  Ebitmarge mit ner Größenordnung von 20 % plus aus

Denke ne Übernahme müsste auch anstehn dieses Jahr
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unbiassed:

Zahlen sind stark und AE auch

 
21.01.26 17:13
SNP SE übertrifft im Geschäftsjahr 2025 mit einem Umsatz von rund 296 Mio. EUR und einem EBIT von etwa 47 Mio. EUR die eigenen Prognosen. Der Auftragseingang liegt mit einem Book-to-Bill-Ratio von größer als eins bei rund 345 Mio. EUR.
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allavista:

Schöne Zusammenfassung wie man selbst

 
26.01.26 13:54
den Markt sieht

1. Bluefield ersetzt Greenfield, während die Nachfrage nach Brownfield stabil bleibt.
Eine der offensichtlichen Veränderungen ist der stetige Anstieg hybrider Transformationen (Bluefield). Unternehmen wollen nicht nur eine technische Umstellung, sondern auch die Unterbrechungen und Kosten eines vollständigen Neustarts vermeiden.

www.snpgroup.com/de/ressourcen/blog/...ansformations-in-2026/
Antworten
allavista:

Präsentation u. Aufzeichnung Call GJ 2025 sind

 
27.03.26 14:36
online

investor-relations.snpgroup.com/de/publikationen/
Antworten
allavista:

Weiter wie auf Schienen

 
17.04.26 12:54

SNP Schneider-Neureither & Partner SE / Schlagwort(e): Geschäftszahlen / Quartal
SNP: Erfolgreiche Geschäftsentwicklung im ersten Quartal 2026 mit deutlicher Ergebnissteigerung

SNP: Erfolgreiche Geschäftsentwicklung im ersten Quartal 2026 mit deutlicher Ergebnissteigerung

Heidelberg, 17. April 2026 – Auf Basis vorläufiger Berechnungen erzielte die SNP Schneider-Neureither & Partner SE (ISIN: DE0007203705) im ersten Quartal 2026 einen Konzernumsatz von rund 79 Mio. € – ein Anstieg von etwa 19 % im Vergleich zum Vorjahr (Q1 2025: 66,5 Mio. €). Infolge dieser positiven Entwicklung stieg das EBIT deutlich auf rund 15 Mio. € und übertraf damit den Vorjahreswert um ca. 90 % (Q1 2025: 7,9 Mio. €). Der Auftragseingang lag im ersten Quartal 2026 bei etwa 87 Mio. € (Q1 2025: 75,4 Mio. €).

Vor dem Hintergrund anhaltender gesamtwirtschaftlicher Unsicherheiten bestätigt SNP trotz der starken Ergebnisentwicklung im ersten Quartal den Ausblick für das Geschäftsjahr 2026. Demnach erwartet das Unternehmen weiterhin ein Umsatzwachstum im mittleren bis oberen einstelligen Prozentbereich sowie eine Steigerung des EBIT im niedrigen zweistelligen Prozentbereich.

Die Angaben dieser Mitteilung basieren auf vorläufigen und ungeprüften Konzernzahlen. Die vollständigen Quartalszahlen für das erste Quartal 2026 werden am 7. Mai 2026 veröffentlicht.
Antworten
unbiassed:

Wie kann man da an

 
17.04.26 13:17
der Prognose nur festhalten :)
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allavista:

Joint venture , nice

 
06.05.26 20:37
www.snpgroup.com/en/about-snp/news/...-for-unstructured-data/

SNP advances its AI capabilities for unstructured data

Unstructured data represents around 80% of the enterprise data footprint and remains largely inaccessible to traditional transformation tools
SNP and New York based Structify establish joint venture company Oros Data LLC, focused on AI-enabled processing of unstructured data at scale
The new solution extends SNP’s Kyano® platform to process unstructured data in M&A transactions, enabling faster time to value, reduced operational and compliance risk, and better-informed decisions

In a first step, SNP integrates these capabilities into its Kyano platform particularly for M&A scenarios

“This collaboration provides a framework to apply these capabilities in large-scale transformation projects.”
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unbiassed:

Sponsoring geht wieder los

 
15.05.26 13:42
SNP Arena in Sinsheim. Mal sehen ob die TSG am WE die CL schafft, wäre ein gutes Timing
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allavista:

Partnerschaft mit Palantir

 
08.07.26 11:05
SNP and Palantir partner on agentic AI for enterprise data migration
SNP and Palantir have announced a strategic partnership at Transformation World 2026 to integrate agentic AI into data migration workflows. The collaboration focuses on using Kyano Lorna to provide AI powered project intelligence and solutions for handling unstructured data during complex business transitions.

Key points
Agentic AI will automate complex data migration tasks and unstructured data processing.
Kyano Lorna provides AI powered project intelligence to streamline enterprise transitions.
The partnership targets the bridge between legacy data silos and modern AI applications.

www.sevenlab.ai/ai-news/...c-ai-for-enterprise-data-migration
Antworten
allavista:

Lorna

 
08.07.26 13:18
www.snpgroup.com/de/uber-snp/news/...p-datentransformationen/

Neuer Agentic AI Layer beschleunigt SAP-Transformationen signifikant und unterstützt Kunden und Partner während der gesamten SAP-Datentransformation
Die innovative KI-Anwendung liefert projektspezifische Erkenntnisse in Echtzeit, beschleunigt Entscheidungen und reduziert manuelle Aufwände
Kyano® Lorna macht jahrzehntelange Transformationsexpertise weltweit und in jeder Sprache verfügbar und ermöglicht schnellere sowie effizientere Projekte bei vollständiger Auditierbarkeit
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allavista:

Q2 auch Bombe

 
30.07.26 08:53
Läuft weiter wie auf Schienen operativ

Die neuen Innovationen, werden den Umsatz und Marge weiter treiben...

Mal schaun ob der Kurs das auch mal gutiert

   Auftragseingang stieg um 11 % auf 88,8 Mio. € (Q2 2025: 79,8 Mio. €)
   Konzernumsatz legte um 14 % auf 82,8 Mio. € zu (Q2 2025: 72,3 Mio. €)
   Signifikante Steigerung des EBIT um 128 % auf 15,8 Mio. € (Q2 2025: 6,9 Mio. €)
   Prognose für das Gesamtjahr bestätigt
Kyano Oros erweitert unsere Plattform um Funktionen zur Verarbeitung unstrukturierter Daten, die rund 80 Prozent des Datenvolumens in Unternehmen ausmachen. Diese Innovationen und strategischen Partnerschaften helfen unseren Kunden dabei, ihre Daten optimal für Business AI zu nutzen.“
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