Singapore Exchange (SG1J26887955 / S68) – solider Watchlist-Neuzugang mit Aufwärtspotenzial
Erstaunlich, dass es zu diesem Titel noch keinen Thread gibt. Seit heute auf meiner Watchlist, deshalb hier mal ein kompakter Überblick zur SGX – Singapore Exchange Limited.
Unternehmensprofil
Die Singapore Exchange ist seit dem 23.11.2000 boersennotiert und entstand aus der Fusion der lokalen Wertpapier- und Derivateboersen. Sitz ist in Singapur, fuehrend sind aktuell Kwa Chong Seng (Chairman) und Loh Boon Chye (CEO).
Geschaeftsmodell
SGX betreibt eine integrierte Plattform fuer Wertpapiere und Derivate inklusive Clearinghaeuser. Bekannt ist sie als erste vollelektronische Boerse Asiens. Neben dem Aktienhandel sind auch ETFs, REITs, Bonds und vor allem Futures & Optionen zentrale Produkte.
Standortvorteil – Schweiz Asiens
Singapur gilt wirtschaftlich, politisch und regulatorisch als stabilster Finanzplatz in Asien – nicht umsonst oft als die Schweiz Asiens bezeichnet. Niedrige Unternehmenssteuern, klare Regeln, internationale Offenheit und eine starke Waehrung machen den Stadtstaat zum gefragten Hub fuer Finanzdienstleister und Holdingstrukturen. Auch SGX profitiert direkt davon – etwa durch viele internationale Listings und den starken Derivatehandel.
Internationalisierung
Ueber 40 Prozent der gelisteten Unternehmen kommen aus dem Ausland. Es gibt klare Regeln fuer Sekundaerlistings, etwa fuer Firmen aus Australien, UK oder den USA. Zudem ist SGX Partner in globalen Netzwerken wie GLOBEX (CME, AMEX etc.).
Produkte & Innovationen
Breites Spektrum an Index- und Rohstoffderivaten. Besonders hervorzuheben ist die Zusammenarbeit mit der CME Group. Seit 2020 zusaetzlich gelistet: neue FTSE Futures wie EM Asia, China H50, Taiwan, Korea etc.
Aktuelles & Rahmenbedingungen
Im Mai 2024 Rueckkaufprogramm ueber 100000 eigene Aktien (~0.09 Prozent des Grundkapitals). Ziel: Kapitalstruktur optimieren, Vertrauen staerken.
Wichtige politische Unterstuetzung: Im Februar 2025 kuendigte Singapur ein 3.7 Mrd SGD schweres Programm zur Staerkung des Boersenplatzes an – inklusive Steuererleichterungen und Staatsfonds-Investitionen fuer Listings. Auch die MAS (Monetary Authority of Singapore) plant regulatorische Anpassungen, um mehr IPOs anzuziehen.
Zahlen & Bewertung
Marktkapitalisierung rund 586 Mrd USD (Ende 2023), zweitgroesste Boerse in ASEAN nach Indonesien. Umsatz im GJ 2021 bei etwa 1.056 Mrd SGD. Ticker: SGX:S68.
Analystenstimmung
Goldman Sachs: Neutral (Ziel 13.00 SGD)
DBS: Buy (Ziel 13.80 – 14.00 SGD)
Macquarie, PhillipCapital: Buy (Ziel 13.70 – 13.90 SGD)
JPMorgan, Maybank: Underweight bis Hold
Fazit: Meinungsbild gemischt, aber positive Tendenz bei lokalen Instituten
Technisches Bild
Aktuell bullishe Signale. Breakout ueber 12.17 SGD bestaetigt Aufwaertstrend. Naechstes Ziel im Bereich 13.00 – 13.50 SGD. Solide Unterstuetzung bei ca. 11.50 SGD.
Empfehlung
Einstufung: Beobachten / selektives Nachkaufen
Timing: Einstieg bei Ruecksetzern in den Bereich 11.70 – 12.00 SGD, mit Stop unter 11.50 SGD
Strategie: Nachkaeufe bei Breakouts ueber 13.00 SGD
Wer langfristig denkt, findet hier eine dividendenstarke, stabile Boerse mit attraktiven Zukunftsplaenen – unterstuetzt durch Staat, Globalisierung und dem Standortvorteil Singapurs als Schweiz Asiens.
