Seven Principles: Wachstum über Marktdurchschnitt

Heute unter sehr niedrigen Umsätzen abwärts.

Nur der Gesamtmarkt, der heute dazu führt, oder kanns spezifische Gründe beim Unternehmen/Aktie geben?

Hängt natürlich stark von den Q4 zahlen und dem Ausblick ab, ob diese inverse SKS Wirklichkeit wird.

investiert

für NTT DATA in verschiedenen Managementpositionen tätig, zuletzt als
Leiter der Executive Advisory Unit EMEA. Vor seiner Tätigkeit bei NTT Data
war er Geschäftsführer der Capgemini TMN Deutschland GmbH, wo er das
Beratungs- und Projektgeschäft für die Telekommunikations- und
Medienindustrie in Zentral- und Osteuropa verantwortete.

Seine Erfahrung aus großen, internationalen IT-Organisationen wird Kronfli
genauso gewinnbringend für SEVEN PRINCIPLES einbringen wie sein weit
verzweigtes Kontaktnetzwerk in der Telekommunikationsbranche und weiteren
Industrien. So werden von seinem Eintritt in den Vorstand auch zusätzliche
Vertriebsimpulse ausgehen.

Über SEVEN PRINCIPLES
Die SEVEN PRINCIPLES AG (7P) ist der strategische Partner für die
Vernetzung von Prozessen, Informationen und Technologien sowie Spezialist
für Enterprise Mobility. Das Leistungsspektrum der börsennotierten Gruppe
umfasst IT-Consulting, Prozess- und Informations-Management, Cloud
Services, mobile Lösungen, SAP, Software-Lösungen und Quality Management.
Dabei deckt 7P die gesamte Prozesskette ab, von der
Geschäftsprozess-Analyse über die Anwendungsentwicklung und Implementierung
bis hin zu Wartung und Betrieb sowie Managed Services für Mobile Devices
und Lösungen. SEVEN PRINCIPLES hat sich auf Basis langjähriger Erfahrung
und einer Vielzahl erfolgreicher Projekte zu einem der führenden,
innovativen Dienstleister im Telekommunikationsmarkt entwickelt. Darüber
hinaus konnte das Unternehmen seine Position in Branchen wie Energie,
Automotive, Logistik und Finanzen, kontinuierlich ausbauen. SEVEN
PRINCIPLES beschäftigt derzeit rund 700 festangestellte Mitarbeiter. Der
Hauptsitz der Gruppe ist in Köln. Über zahlreiche Niederlassungen und
Tochtergesellschaften ist das Unternehmen in ganz Deutschland, Österreich,
Estland und Großbritannien vertreten.

Weitere Informationen: www.7p-group.com

Pressekontakt

Investor Relations:
SEVEN PRINCIPLES AG Jens Harig (Vorstandsvorsitzender)
Tel. +49 (0)221/92007-0
Fax: +49 (0)221/92007-77
E-Mail: ir@7p-group.com

edicto GmbH Dr. Sönke Knop/ Axel Mühlhaus
Tel. +49(0)69/9055055-1
E-Mail: sknop@edicto.de

Wichtiger Hinweis:
Diese Mitteilung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine
Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder zur Zeichnung von
Wertpapieren dar. Ein öffentliches Angebot von Wertpapieren der SEVEN
PRINCIPLES AG findet nicht statt. Diese Mitteilung stellt keinen
Wertpapierprospekt dar. Diese Mitteilung und darin enthaltenen
Informationen sind nicht zur direkten oder indirekten Weitergabe in bzw.
innerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, Australien oder
Japan bestimmt.
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07.03.2014 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EQS Group AG.
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256331 07.03.2014

Kat bist du hier auch investiert ???

ich habe mir mal hier ein paar Schätzungen angesehen , teilst Du diese große Erwartungen ? Weil wenn diese Trendwende kommt wären hier ja mal locker 50%-ev100% drin .
Ich bitte höflichst um Deine Einschätzung

die Schätzung für 2014 halte ich für zu gering. So viel haben wir ja fast schon im 3.Quartal 2013 allein verdient.

dürfte es jetzt in Richtung 5 gehen.

Aktuell ist es noch schwer zu sagen, weil wir ja erst ein positives Quartal hatten. Zudem gibt es bei 7P auch ohne Restrukturierungskosten eine Saisonalität. Man kann also Q3 nicht auf 2014 hochrechnen. Normalerweise (gemessen an den normalen Jahren 2010/11) macht das 2.Halbjahr 55% des Umsatzes und 65% des Gewinns.

Meine Schätzungen sind für 2013  bis 2015

Umsatz = 99 Mio € / 104 Mio € / 108 Mio €
Ebitda = -1,6 Mio € / 4,4 Mio € / 5,5 Mio €
EPS = -0,57 € / 0,47 € / 0,67 €

Wobei das EPS in 2014/15 möglicherweise höher sein kann, falls man durch Verlustvorträge dann eine niedrige Steierquote aufweist. Ich kenne nur drei Nebenwerte, die noch etwas günstiger nach EV/Ebitda bzw. EV/OCF sind.
Ich würde das EPS bzw KGV aber eh nicht zwingend als das wichtigste erachten. EV/Ebitda erwarte ich für 2014 bei 4,1 (beim aktuellen Kurs von 4,6 €).  

danke Dir trotzdem für Deine Einschätzung !!!

der sich vom Gesamtmarkt unbeeindruckt zeigt.
Charttechnisch wird es ja auch täglich besser bzw. stimmt die eingeschlagene Richtung

Hier hat man die Chance von Anfang an bei einem Katjusha Wert dabeizu sein. Heute mal die ersten Treppchen genommen.

Seven Principles ist weit davon entfernt ne sichere Sache zu sein. Unerfahrene Investoren sollten hier erst noch weitere belastbare Daten abwarten. Das eine gute Q3 reicht dafür noch nicht. Falls der Vorstand mit seiner Prognose von 2,2 Mio € Ebitda im 2.Halbjahr 2013 recht behält, und es auch einen optimistischen Ausblick auf 2014 gibt, kann man als konservativer Anleger investieren. 7P ist aber alles andere als risikoarm. Das sollte man bedenken.

Und im übrigen

@simplify, solche Postings wie von dir sind mir nicht nur unangenehm, sondern ich rate auch ganz klar davon ab, einfach anderen Usern zu folgen. Das kann leicht nach hinten losgehen. Ich bin bekanntlich nicht ohne Fehler. Und wie gesagt, 7P ist eine eher etwas spekulative Position in meinem Depot. Nicht desto trotz hab ich mir natürlich was dabei gedacht.

Katjusha ich weiß, das war nicht die feine Art von mir . Ich wollte nur mal sehen, wie du reagierst. Und ich bin hochzufrieden mit meiner Einschätzung, in etwa habe ich mir deine Reaktion so vorgestellt. Wobei ich befürchtet habe, dass du sauer auf mich bist, was ja Gott sei Dank nicht der Fall war.

Unabhängig davon sollte man anderen Usern tatsächlich nicht blind folgen, spätestens wenn der Kurs mal nachgibt hat man dann kein Rückgrat, da der Kauf ja auf keinem Fundament basiert, das Wissen heißt. Trotzdem ist es so, dass du zueletzt mit Ecotel und GFT schon recht gut lagst. Beide Werte habe ich aber nicht. Ein gewisses Qualitätsmerkmal ist es also schon. Katjusha ich werde es aber in Zukunft unterlassen so was zu sagen, versprochen.  

Bin mal gespannt, wie sie ausfallen.

Schätzung

Umsatz = 99,5 Mio
Ebitda = -0,5 Mio
Konzernergebnis = -2,5 Mio

Beim Ausblick erwarte ich ne Ansage von mittlerem, einstelligen Umsatzwachstum und Rückkehr in die Gewinnzone auf Jahresbasis. Detaillierter wird man sich wahrscheinlich erst später äußern, aber man wird als Anleger hinsichtlich 2014 schon einiges selbst aus den Zahlen des 2.Halbjahres 2013 ableiten können.

betrug -0,2 Mio. Euro nach 0,7 Mio. Euro im Vorjahr. Der
Konzernjahresfehlbetrag lag bei -2,6 Mio. Euro nach zuvor -0,6 Mio. Euro.
Ohne die Einmalaufwendungen hätte sich für 2013 ein nahezu ausgeglichenes
Jahresergebnis ergeben. Die eingeleiteten Strukturanpassungen zeigten damit
bereits 2013 positive Resultate. Mit einer Eigenkapitalquote von 40,8
Prozent Ende 2013 nach 42,3 Prozent Ende 2012 ist die SEVEN PRINCIPLES AG
weiter finanziell solide aufgestellt.

Aufbauend auf die gute Geschäftsentwicklung im 2. Halbjahr 2013 geht die
SEVEN PRINCIPLES AG für 2014 von einem Umsatz von rund 98 Mio. Euro bei
einer deutlich höheren Produktivität aus. Durch die umgesetzten Anpassungen
soll das EBITDA auf 2,5 bis 3,2 Mio. Euro steigen. Mittelfristig sollen die
Umsätze dann wieder zulegen bei einer weiteren Verbesserung der
Ertragslage.

Der vollständige Geschäftsbericht steht im Internet unter www.7p-group.com
zur Verfügung.

Über SEVEN PRINCIPLES
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und einer Vielzahl erfolgreicher Projekte zu einem der führenden,
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Automotive, Logistik und Finanzen, kontinuierlich ausbauen. SEVEN
PRINCIPLES beschäftigt derzeit rund 650 festangestellte Mitarbeiter. Der
Hauptsitz der Gruppe ist in Köln. Über zahlreiche Niederlassungen und
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31.03.2014 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
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260528 31.03.2014

Umsatz   24,7
EBITDA      1,25

Die Umsatzqualität ist weiter gestiegen .
Je nach Steuerquote und Zinslast könnten
bei 1,25 Mio. EBITDA im Q4 wieder 0,19 €
hängen geblieben sein . wären dann im
2. HJ alleine 38 Cents .

Ausblick auch gut . Weiter steigende Margen
und perspektivisch wieder höheres Umsatz-
wachstum . Zumal ich davon ausgehe , dass
der Ausblick konservativ sein sollte mit einem
EBITDA um 3 Mio. , denn das hat man ja schon
fast im 2. HJ 2013 erzielt .


( nur meine persönliche Meinung )

auch zufrieden,  das Ding läuft langsam an  

Ausblick hört sich für mich auch konservativ an. Rechne da eher mit 100 Mio € Umsatz und 3,5 Mio € Ebitda, aber ist glaub ich ganz gut, dass man da vorsichtig ist nach den Erfahrungen Anfang 2013. Vor allem beim Ebitda besteht aber erheblicher Spielraum nach oben. Man kann das 2.Halbjahr (2,5 Mio €) zwar nicht auf 2014 hochrechnen, aber der Vorstand meinte kürzlich noch zu mir, dass man sich vom verhältnis 1.vs 2.Halbjahr zukünftig wieder ganz gut an den Jahren 2010/11 orientieren kann. Wenn man also die 2,5 Mio € als Maßstab nehmen würde und der Umsatz stagniert, würde das auf 3,7-3,8 Mio € Ebitda hinauslaufen.

EPS war aber in Q4 nicht so gut wie du denkst. Kann man sich ja anhand des 9 Monatsergebnis leicht ausrechnen. Da das Ebitda in Q4 jedoch leicht über meinen Erwartungen lag, aber das EPS leicht unter meinen Erwartungen, könnte es auch sein, dass man zum Geschäftsjahresende einfach einen Sonderfaktor bei Abschreibungen, Finanzergebnis bzw. Steuern drin hatte. Muss ich dann erstmal den Geschäftsbericht durchgehen. Könnte aber ein Einmaleffekt gewesen sein, denn der Unterschied zwischen Ebitda und Nettoergebnis war in Q4 größer als normal.

Fazit: Seven Principles hat den Turnaround vollzogen. Jetzt muss man im 1.Halbjahr 2014 diesen aber auch bestätigen, also möglichst mindestens 1 Mio (eher 1,5 Mio) Ebitda erzielen. Nach unten scheint mir der Kurs bei 4,3-4,4 € gut abgesichert. Nach oben muss man die 4,8 € signifikant überbieten. Dann sind erstmal 15% kurzfristig machbar. Für mehr als 20% Kursanstieg bis August reichen die Zahlen NOCH nicht aus, aber wenn man 2014 die Vorstandsprognose am oberen Rand trifft oder gar übertrifft, sollte man mehr Kurspotenzial haben. Zu den Halbjahreszahlen im August sind wir dann schon deutlich schlauer. Bis dahin erwarte ich eine leichte Aufwärtsbewegung im Kurs.

KUV = 0,17
KGV = 15,0
KBV = 0,90
KCV = 6,1
EV/Ebitda = 5,5


hmmm, also für mich sind das Kaufargumente. Dem Markt scheint es aber nicht zu reichen. Kurs bröckelt grad etwas ab.

Bei 4,3-4,5 € würde ich aber in jedem Fall raten, mal einige Stücke ins Depot zu nehmen.  

Aktie ist viel u billig

....Position heute rein.

Wenn der Kurs auf 4,20 fällt kaufe ich gerne noch einige Stücke dazu. (Auftrag mit Limit)

Den 7P Kurs schaue ich mir allerdings für die nächsten Wochen nicht mehr an.

Liebe Grüße

Thomas

Wäre ein schöner Kaufkurs.

Ich halte die Vorstandsprognose für 2014 weiterhin für viel zu konservativ, aber selbst mit nur 3 Mio Ebitda wäre man unterbewertet.