Seven Principles: Wachstum über Marktdurchschnitt

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Seven Principles: Wachstum über Marktdurchschnitt proxima
proxima:

Seven Principles: Wachstum über Marktdurchschnitt

3
11.01.12 22:29
#1

Für die Experten vom Anlegermagazin "Der Aktionär" ist die Aktie von Seven Principles der "Hot-Stock der Woche".

 

Seven  Principles besitze ein breites Know-how und ein umfassendes  Leistungsangebot zur Wertsteigerung im Unternehmen und zur effizienteren  Nutzung der Informationstechnologie. Das Unternehmen habe sich in den  letzten Jahren von einem Dienstleister, welcher seinen Kunden  bedarfsabhängig IT-Experten zur Verfügung stelle, zu einem strategischen  Partner für die Vernetzung von Prozessen, Informationen und neuer  Technologie entwickelt.

Seven Principles dürfte für das vergangene  Jahr beim Umsatz im Vergleich zum Vorjahr sowie beim EpS Steigerungen  von rund 20 bzw. über 40% vorweisen können. Das Unternehmen wolle auch  in den nächsten Jahren weiterhin stärker wachsen als der Durchschnitt  des Marktes. "Vorausgesetzt das konjunkturelle Umfeld spielt mit, werden  wir im kommenden Jahr deutlich mehr als 100 Mio. Euro Umsatz erzielen  und die Ergebnisse weiter überproportional steigern", so Vorstand Jens  Harig. Um dies zu erreichen, sollte insbesondere der Umsatzanteil der  mobilen Lösungen überproportional ausgebaut und die Marge weiter  verbessert werden.

Die Experten würden davon ausgehen, dass das  Unternehmen in den kommenden Jahren den Umsatz um jeweils rund 10%  steigern und unterm Strich zweistellig zulegen werde.

Daher sei  die Aktie von Seven Principles mit einem 2012er-KGV von 7 absolut  günstig bewertet, so die Experten von "Der Aktionär". Das Kursziel sehe  man bei 12,00 Euro und ein Stopp sollte bei 5,80 Euro platziert werden.  (Ausgabe 02) (09.01.2012/ac/a/nw)

 

 

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Seven Principles: Wachstum über Marktdurchschnitt mkid555
mkid555:

Gute Bilanz ?

 
26.01.15 22:50
#97
@mrdesaster

OK, ich beziehe mich mal im folgenden auf die letzte sichtbare Bilanz aus Q3/2014.

Die Firma verbrennt in 9 Monaten: 3 Mio € (in 2013 und unverändert in 2014). Für 2014 dann 4 Mio € im Jahr ?! (geschätzt ?)

Cash sehe ich zwar knapp 6 Mio €, aber das ist ja ein sehr volatiler Wert, der bezogen auf das 4. Quartal  mit vermutlich anfallenden Bonuszahlungen etc. nicht so einfach fortschreibbar ist. OK, das hängt davon ab inwieweit 7P noch Projekte erfolgreich in Q4 abrechnen könnte, um ein Gegengewicht zu haben.  

Kern bleibt doch, es gibt ein vermeintliches EK von 20.3 Mio €, die aus 18,6 Mio € Immateriellen Vermögenswerten bestehen.  Immateriell ist nix anderes als eine schöne Luftbuchung auf erwartete Gewinne in der Zukunft bei gekauften Firmen.  Sowas interpretiere ich immer konservativ mit "0" (= Nix). Das scheint mit nicht ganz falsch, wenn man sieht, daß der Laden in der Summe eben hiermit kein Geld verdient.  

Den anderen kurzfristigen Vermögenswerte (23,8 Mio) inklusive Cash (6 Mio) steht ein kurzfristiges Fremdkapital von ebenfalls 21 Mio gegenüber. Bleiben gem. meiner Lesart 3 Mio übrig, die man als "Cash" interpretieren könnte.  

Die negative Burnrate ist seit 2 Jahren unverändert hoch (knapp 1 Mio pro Quartal), und der nächste Q1-Bericht erst im Mai lesbar und in weiter Ferne. Das Ergebnis 2014 ist grob bekannt und wird negativ sein.
Für 2015 wurden auch keine positiven Ergebnisse erwartet, noch dazugenommen, daß ja Prognosen bei 7P von diesem Vorstand nichts aber auch gar nichts Wert sind.  

Abschliessend noch der Hinweis: das ist meine Leseart, und nix weiter als meine persönliche Meinung.
Wenn die hier genannten Zahlen falsch sind, sorry. Einfache und schnelle Interpretation der Bilanz.

Nach meiner Lesart ist die EK-Quote deutlich unter 10 %, OK die offizielle Lesart läge bei knapp 50 %.

Mehr interpretiere ich jetzt mal besser nicht hinein.

Es bleibt dabei, der Laden benötigt jetzt einen soliden Sanierer, nur fällt der nicht vom Himmel, solange ihn keiner holt.

YM5C





 
Seven Principles: Wachstum über Marktdurchschnitt mrdesaster
mrdesaster:

mkid

 
27.01.15 09:10
#98
nein, so schlimm wie du das wahrnimmst ist es nicht
40% ek-quote zeigt die Bilanz schon auf

sie haben keine nennenswerten schulden , die kurzristigen Verbindlichkeiten sind primär aus ll  etc, dem entsprechende forderungen gegenüber stehen
auch bei sonstigen geht es deutlich runter

also das ist stand heute eine solide Bilanz

dann habe ich mir mal das Vorjahr q1 angesehen, da lag der negative operative cashflow bei ca 0,5 mio
diese summe sollte sich durch konsequente Einsparungen schon auf null drehen lassen

das haben sie zwar auch angekündigt,  aber gerade diese letzte Konsequenz vermisse ich
wenn es ein Einzelunternehmen wäre, welches dem ceo gehören würde, dann wäre 7p aus meiner sicht längst profitabel

aberwarum soll er sich mühe geben ?
das gehalt + boni läuft , schöner Arbeitsplatz und ein Investor der immer Geld nachschiebt !
warum also anstrengen ?

es fehlt der letzte Einsatz, oder auch das können ?

sinner-schrader ist das positive Gegenbeispiel
das ist praktisch ein Inhaber geführtes Geschäft und das sieht man !

meine meinung
Seven Principles: Wachstum über Marktdurchschnitt Miro1
Miro1:

Harig verlässt 7P

 
27.01.15 12:04
#99
Harig verlässt das Unternehmen, so adhoc heute morgen.

Was meint ihr zu Nachfolger als CEO Joseph Kronfli (ehem. COO)? Er war ja früher bei vor allem grössere Unternehmen unterwegs. Glaubt ihr dass er die Kombination aus Finanzdiziplin und menschlische Führungsfähigkeit besitzt um den negativen Trend zu drehen?

Die Umorganisationen der letzten Jahren ist ja schwierig gewesen und ich gehe davon aus dass 7P daher viele Mitarbeiter verloren hat. Im Branchenkreisen waren zu hören dass ein ganzes 7P-Team (die ein grosser Telekomkunde betreut hatte) die Firma im Q4 2014 verlassen hatte und zu einem ehemaligen Manager bei einer andere Firma gewechselt hatte.

7Ps Produkt im Mobile Device Management kann ich nicht beurteilen aber mein Bauchgefühl ist dass so einer Produkt auch von andere angebboten werden kann. Schon vor 10-13 Jahren gab es Firmen die den MDM-Bereich aufrollen wollten (aber kenne nicht die Entwicklung der letzten Jahren). Kann jemand mehr dazu sagen? Ist der Produkt attraktiv und profitabel?

Bilanziell stellt der Zahlenmix eine interessante Situation dar: u.a. KUV, EV/Sales extrem spannend. Keine oder sehr begrenzte Nettoverschuldung. Alles hängt auf die Frage: kann der neue CEO das operative Geschäft drehen? Ein Vorstand einer Branchenkollege meinte (im Q4) dass es schwierig wird weil das traditionelle "Bodyleasing"-Geschäft Schritt für Schritt verschwindet.

Habe selber keine Aktien aber ich sehe die Chancen durch den Vorstandswechsel.


Seven Principles: Wachstum über Marktdurchschnitt mkid555
mkid555:

...zum Thema "letztes Können"

 
27.01.15 12:20
OK. Noch mal ein paar Punkte, zum Thema "Können von Vorstand und AR":
(alles spekulativ aus der Ferne, letzter Bezug auf HV in 14').

#1 In dieser Branche benötigt man ein gutes Gespür "besser noch ne erfahrene Nase" für die Trends und den wahrscheinlichen Geschäftsgang. Firmenbudgets im Folgejahr, abschätzbare Umsätze, Risiken etc.
Dann geht es um nichts anderes als die (kundenbezahlte-)Auslastungsquote der Mitarbeiter, und um so  nette Themen ab welcher Auslastungsquote die Firma Gewinn schreibt - und in welchen G-Bereichen sie Gewinn schreibt. Consulting ist immer die Gratwanderung, daß man die sehr guten Mitarbeiter benötigt um noch mehr Geschäft ranzuziehen. Diese guten Mitarbeiter selbst, sind aber immer auch Grenzgänger hin zum "Freelancer" und schnell verloren, insbesondere dann wenn es einer Firma nicht so gut geht. Hingegen muss man sich um die schlechten Mitarbeiter "nicht kümmern" - die bleiben von selbst...
In diesem Bereich muss der Vorstand nach Innen und nach Aussen Vertrauen erzeugen, sonst können Situationen auch schnell "kippen".  

#2 Produktgeschäft
Ich glaube nicht, daß es bei einer Firma dieser Grösse überhaupt Sinn macht, ein Produktgeschäft voranzutreiben. Das überlässt man Firmen mit 5-10 Mitarbeitern, kauft die hinterher auf, und nutzt dann ein vorhandenes Sales-Network um Hebeleffekte in grossem Stil zu erzielen. Dafür benötigt man aber einen Vertrieb, der das auch kann. Dabei gilt Produktvertrieb ist nunmal nicht Beratungsvertrieb (der in vielen Fällen) im Prinzip im wesentlichen über gute Schlüsselberater Multiplikatoreneffekte ausweist.
Jedenfalls würde ich gerne mal die G/V für das Produktgeschäft sehen. Dieser Fall wird aber nicht eintreten !!!!

#3 Internationalisierung

Darin kann ich hier überhaupt keinen Sinn erkennen. Internationalisierung im Vertrieb ist extrem teuer, und dafür braucht man Personen, die das Geschäft fundamental verstehen und verkaufen können. Und das nicht nur im Einstellungsgespräch. Niederlassungen mit ein paar Leutchen über Europa verteilt (mal von DACH abgesehen) sind gefährlich und schwer zu kontrollieren.

#4 AR und Vorstand.
(noch subjektiver) Da sind 2 Ex-Telekomleute drin. Nichts gegen die Telekom - die hat im oberen Bereich z.T. exzellente Leute - ich kenne aber einige davon, die beim "Downgraden" auf eine kleinere Firma keinen Stein auf den anderen setzen, weil Microoptimierung und das Durchsetzen von ein paar "harten Entscheidungen wegen ein paar Millionen" nicht auf Ihrem Radar stand und "other Peoples" Money häufig als das "Problem eines Investors" angesehen wird. Ich kann nur hoffen, daß das hier nicht der Fall ist.


#5 EK
Ich bleibe dabei. Die EK-Quote ist solange spekulativ, wie der Laden aus den (Firmen-)Einkäufen bzw.  Goodwill keine Gewinne scheffelt. Im Notfalls ist da eben nix zu holen. Und das ist ja wohl auch der Grund, weshalb der Laden weit unter diesem Pseudo-Buchwert notiert.  

Ansonsten sind wir uns ja einig, was jetzt geschehen muss :)))

Das Potential dieser Firma ist ganz, ganz sicher da (KUV 0.1). Die Gefahren muss man aber auch mal sehen.

Abschließend noch die Bemerkung, daß es hier um ca. 600 Arbeitsplätze geht, und wir hier zwar locker fabulieren können, aber dies schon eine Diskussion im Sinne der Firma sein soll. Hier sind vermutlich sehr, sehr schwierige Schritte erforderlich - von aussen betrachtet aber alternativlos. Ohne einen deutlichen Wechsel kann ich mir nicht vorstellen, daß man den Marktwert wieder hochpumpt. Früher oder später melden sich sonst die Banken...


 













Seven Principles: Wachstum über Marktdurchschnitt mkid555
mkid555:

@Reorg

 
27.01.15 18:14
@Miro & @Mrdesaster

Ok, also der AR handelt. Das ist gut, wenn auch vermutlich 12 Monate zu spät. Aber was soll's. Der neue AR kann auch nicht am ersten Tag schon riechen, was da so alles läuft.

(J. Harig) Ausscheiden aus dem Vorstand ist natürlich sehr schmerzhaft wenn man dem Laden Grösse eingehaucht hat,  aber ... das Leben geht weiter.

Joseph Kronfli kann ich nicht beurteilen, aber die (LinkedIn-) VITA sieht ziemlich gut und passend aus. Vorherige Firmen wie Bull, Cap Gemini sind extrem nah am Kunden & Markt und sehr kostenorientiert. Alter > 50 heisst auch, daß er Reorganisationen zig-fach mitgemacht hat und mit etwas Glück auch das "soziale" Händchen und Härte hat, diese schwierige Kiste durchzuziehen....

YM5C





Seven Principles: Wachstum über Marktdurchschnitt mrdesaster
mrdesaster:

mkid/miro

 
28.01.15 14:30
persönliches außen vor gelassen musste diese Entscheidung kommen.
wie ich bereits erwähnt habe, war das nicht mehr akzeptabel
du kannst nicht reihenweise verluste machen, den Aktionären über eine ke das Geld aus der tasche ziehen und dann wischiwaschi etwas von einer wende im verlauf 2015 erzählen.
das ging nicht, das geht nicht und das wird auch nie gehen.
wie mkid schon erwähnte ist für solche zeitfenster kein Geld mehr da und die geduld der Aktionäre ist ebenfalls aufgebraucht
jetzt braucht es einen profi, um den laden wieder flott zu kriegen
dieser ist jetzt scheinbar gefunden, was dann noch zu beweisen wäre
erstes Risiko ist jetzt, dass der alte ceo eine noch größere Baustelle hinterlassen hat, als wir aktuell vermuten
daher sollte 7p jetzt zügig vorabzahlen 2014 vermelden, um da die sorgen wegzunehmen
ein paar warme worte des neuen ceo zur Zukunft können in dem zusammenhang auch nicht schaden, auch wenn das zunächst nur warme luft sein dürfte
dennoch, schnell einarbeiten, dann zeitnah ziele ansagen

7p hat keine zeit mehr zu verlieren, es ist fünf vor 12, mindestens
Seven Principles: Wachstum über Marktdurchschnitt mrdesaster
mrdesaster:

meine güte

 
29.01.15 10:41
ich habe eben erst gesehen, dass das gar kein neuer mann ist,sondern der coo aus dem eigenen haus
das sind ja Auflösungserscheinungen
na, ich bin bedient
Seven Principles: Wachstum über Marktdurchschnitt proxima
proxima:

Aber dem Kurs hat´s anscheinend gut getan?!

2
29.01.15 20:41
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Seven Principles: Wachstum über Marktdurchschnitt mrdesaster
mrdesaster:

ja

 
30.01.15 08:03
+20% vom tief, das ist in Ordnung
da muss man ehrlich sein, vor einigen tagen gab es zu 2 euro kaum noch nachfrage, da hatte ich schon den fall unter die 2 befürchtet
Seven Principles: Wachstum über Marktdurchschnitt Pcastelli
Pcastelli:

Ceo Kronfli

 
07.02.15 12:39
Da muss man aber fair bleiben: der neue ceo Kronfli ist nicht mal 10 Monate dabei...
Seven Principles: Wachstum über Marktdurchschnitt M.Minninger
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Verlust in Höhe der Hälfte des Grundkapitals

 
13.10.15 08:56
www.finanznachrichten.de/...-haelfte-des-grundkapitals-016.htm
Seven Principles: Wachstum über Marktdurchschnitt youmake222
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Seven Principles: Wachstum über Marktdurchschnitt youmake222
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Seven Principles: Wachstum über Marktdurchschnitt proxima
proxima:

Insider-Kauf

2
21.12.16 22:17
bereits vor 2 Wochen:

Name: Mohn
Vorname: Johannes
Funktion: Aufsichtsratsmitglied

Geschäftsart: Kauf
Datum: 08.12.16
Kurs/Preis: 6,50
Stückzahl: 264.800
Gesamtvolumen: EUR 1.721.200,00
Ort: Außerhalb eines Handelsplatzes
Seven Principles: Wachstum über Marktdurchschnitt proxima
proxima:

Wahnsinn, was hier abgeht.

3
08.02.17 22:28
Ich warte ja noch auf DIE Meldung...
Seven Principles: Wachstum über Marktdurchschnitt proxima
proxima:

Ich sag lieber nichts

2
16.02.17 21:27
Seven Principles: Wachstum über Marktdurchschnitt proxima
proxima:

Hier scheint sich wirklich was anzubahnen

3
17.02.17 21:42
44 % innerhalb von 14 Tagen !
Ich bin zwar immer noch im Minus, aber können jetzt bald die Früchte der vor ca. zwei Jahren angekündigten Strategie geerntet werden?
Seven Principles: Wachstum über Marktdurchschnitt weimarsgoethe
weimarsgoeth.:

Dabei

 
19.02.17 16:11
Ich bin weiter dabei ... und endlich schmilzt das Minus ordentlich.
Seven Principles: Wachstum über Marktdurchschnitt max5002
max5002:

des einen Freud, des anderen Leid

 
19.02.17 17:58
zum Zwecke des steuerlichen Gegenrechnens verkaufte ich meine zwischen Weihnachten und Sylvester, tcha, war ja die optimalste Lösung, wie man am Chart sehen konnte  
Seven Principles: Wachstum über Marktdurchschnitt proxima
proxima:

Turnaround geschafft?

3
24.07.17 22:20
Seven Principles: Wachstum über Marktdurchschnitt 23053582
Hintergründe und Aktuelles zu Aktien, Börsen und Indizes aus dem Ausland. Zu den abgedeckten Märkten bieten wir Analysen, Hintergründe, Berichterstattung und konkrete Anlagetipps und Produktempfehlungen. Unser Schwerpunkt liegt auf Emerging Markets wie China, Indien, Brasilien oder Russland.
Seven Principles: Wachstum über Marktdurchschnitt AnonymusNo1
AnonymusNo1:

Beobachtung

 
29.07.17 10:02
Nachdem ich diesen Wert jetzt diese Woche beobachtet habe bin ich zu dem Schluss gekommen dass hier tatsächlich in relativ kurzer Zeit recht viel möglich sein sollte. Die Stabilieierung von Finanzen und Auftragslage ist auf jeden Fall gegeben. Ob es für ne verdoppelt reicht www.aktien-global.de/top-analysen/...rdopplungspotenzial-4921/ möchte ich dabei nichtmal in Frage stellen.Habe für Montag ein Körbchen aufgestellt und werde erstmal mit an Bord gehen denn vom Beobachten wird man nicht reicher
Seven Principles: Wachstum über Marktdurchschnitt proxima
proxima:

Hoffentlich konntest du

2
31.07.17 11:31
das Körbchen noch platzieren?!
Seven Principles: Wachstum über Marktdurchschnitt skgeorg
skgeorg:

Kurs

 
03.05.19 11:16
jemand ne Ahnung, warum die die letzten Tage so abgehen......?
Seven Principles: Wachstum über Marktdurchschnitt diegotrade

squeeze out

 
Mohn kauft ausserbörslich 390777 Aktien zu 12 Euro . Mit seinen 85 % Stimmrechten vorher und den neu zugekauften kommt er nun über 95% .
Squeeze out Fantasie

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