Ökoworld (ehem. Versiko) mit attraktiver Dividende

„Anstieg“ … es sind sehr geringe Umsätze und die paar Stück die da gehandelt werden können eig nur privat Anleger sein …  

gehört so ein Interview bzw. die Informationen darin, nicht hinter eine Paywall meiner Meinung nach. Ich habe leider keinen Zugriff, aber vielleicht ja der eine oder andere:

citywire.com/de/news/...tique-in-die-zukunft-steuern/a2466518

Auch hier ein druckfrischer Beitrag von heute, ebenso hinter einer Paywall: stock3.com/news/...d-feiern-die-kaeufer-ein-comeback-16402104

Kommt langsam doch wieder Bewegung rein?

Aber der Kurs könnte natürlich aus charttechnischen Gründen und in Vorfreude der Dividendenausschüttung steigen. Wenn die Abflüsse aus den Fonds aber nicht gestoppt werden, dürfte so ein Ausbruch nicht wirklich nachhaltig sein.
Bis 36-38 € könnte es aber durchaus die nächsten Wochen gehen. Ich hab ja nur noch ne kleine Restposition. Die würde ich dann dort verkaufen.

Die Frage ist ja, was soll man denn im September für eine neue Strategie ankündigen?
Ich wüsste jetzt nicht wirklich wie man das Geschäft stabilisieren soll. Dann müsste man sein Geschäftsmodell komplett ändern, so dass es dann nichts mehr mit der eigentlichen Ökoworld zu tun hätte. Für den alten Platow wäre es ein Schock, aber der hat ja nichts mehr zu sagen. Und auch der muss ja akzeptieren, dass das Fondsgeschäft keine langfristige Zukunft hat, jedenfalls nicht wenn man Märkte, ETFs etc. nicht klar outperformen kann.

in einem Interview Mitte Januar 2025 hat der neue CEO folgendes geäußert (im letzten Absatz):

"Am Ende möchten wir mit der Kombination aus fundiertem Nachhaltigkeitsresearch und einem klaren Fokus auf positive Wirkung neue Produkte anbieten, die Umwelt und Gesellschaft nachhaltig unterstützen und zugleich den finanziellen Erfolg unserer Kundinnen und Kunden gewährleisten."

www.cash-online.de/a/...hichte-der-oekoworld-690802/#comments

Was genau diese neuen Produkte sein sollen, weiß man noch nicht. Wenn die neuen Produkte "nur" neue Fonds wären, wäre das meiner Meinung nach ein schwaches Ergebnis für den Zeitraum Jan - Sep. Es braucht einen Gamechanger, aber dessen wird man sich in der ESG Boutique schon bewusst sein nehme ich an. Wir werden im September sehen, was man sich ausgedacht hat.

mich nur, wie denn Finanzprodukte Umwelt und Gesellschaft nachhaltig unterstützen.

Oder geht man aus der Finanzbranche raus?

das hatte ich zuerst auch als Nebensatz gelesen, aber beim 3. Lesen war ich dann der Meinung, dass dieses Satzstück anders zu lesen / verstehen ist: "... und einem klaren Fokus auf positive Wirkung neue Produkte anbieten, die Umwelt und Gesellschaft nachhaltig unterstützen...".

Das "die" ist meiner Meinung nach nicht als "welche" zu lesen, sondern so: "... neue Produkte anbieten und die Umwelt und Gesellschaft...". Die wollen also beides machen. Aber was genau das sein soll? Who knows? Geld muss es am Ende des Tages bringen.

www.tradegate.de/...-nachrichten-detail.php?id=20250528000461

Dr. Oliver Pfeil, Vorstandsvorsitzender der ÖKOWORLD, sagt: "[...] Dank unseres soliden Wirtschaftens verfügen wir über ausreichende Mittel, um unsere strategische Neuausrichtung voranzutreiben, innovative neue Produkte zu entwickeln und damit engagierte Menschen für nachhaltige und ökologische Geldanlage zu begeistern. [...]"

und

Dr. Oliver Pfeil, Vorstandsvorsitzender: "2025 ist für ÖKOWORLD ein Jahr des Aufbruchs und der notwendigen strategischen Erneuerung, um auf den Wachstumspfad zurückzukehren. Das durch die Einsparungen des letzten Jahres gestärkte stabile finanzielle Fundament der ÖKOWORLD schafft die idealen Voraussetzungen für die erforderliche Neuausrichtung.[...]".

Mein Gefühl sagt mir: der macht das schon, dass es passt. Leider sind die aktuell vorliegenden Infos zu dem, was kommen soll, noch etwas nebulös...

AUM per 31.12.2024: 2,97 Mrd. Aktuell: 2,54 MRD. Also zeigt sich ein weiterer Abfluss von Kundengeldern und die Fondsperformance ist grotte. Wenn schon Katjuscha meint, dass die Sparkassenvertriebler ihren Kunden Ökoworldfonds "andrehen" müssen...:-)

da denk ich immer an ETF mal .. besser man verdient weniger als irgendwann dann gar nichts mehr

ich mich jetzt erstmal auch entschlossen hier an die Seitenlinie zu gehen .. der "Anstieg" auf 32 geht so zäh .. aber jetzt kann es ja dann aufwärts gehen .. xD viel Glück allen die drin bleiben

www.pressetext.com/news/20250603034

Deutlicher Rückgang bei Umsatz und Ergebnis im laufenden Geschäftsjahr im Vergleich zu Vorjahr und Markterwartung...

urlaubsbedingt verbummelt, deshalb kleines Zwischenupdate.

Der Mai muss so ca. 20 Mio Nettoabflüsse gehabt haben, in Summe Mai/Juni stehen wir bisher (26 Tage insgesamt) bei minus 26,45 Mio, also knapp über 1 Mio am Tag. Das ist so ziemlich der beste Wert seit Mai 2023  :)

Die Führung scheint an eine (wieder bessere) Zukunft zu glauben.

gefühlt wird gerne gejammert, wenn vorhandenes Cash nicht fínanziell sinnvoll allokiert wird. Jetzt gibt es hier eine vergleichsweise hohe Dividende und ein angekündigtes ARP und außer AngelaFs Post und mein Sternchen ist hier dazu noch nichts weiter passiert.

Hier ist die offizielle Meldung:
www.oekoworld.com/investor-relations/...tienrueckkaufprogramm

... und hier mit einem Statement:
www.oekoworld.com/news-presse/news/...ne-aktien-zurueckkaufen

Vorstandvorsitzender der ÖKOWORLD AG, Dr. Oliver Pfeil, begründet die Maßnahme wie folgt: „Das Programm ist ein Signal des Vertrauens in unsere eigene Stärke. Mit unserem Aktienrückkaufprogramm setzen wir einen Teil unserer hohen Kapitalrücklagen dafür ein, weiter Wertsteigerungen für unsere Aktionärinnen und Aktionäre zu schaffen. Dadurch partizipieren alle unsere Anteilseigner im besonderen Maße am Unternehmenserfolg. Gleichzeitig achten wir darauf, ausreichend Rücklagen zu halten, um gezielt in organisches Wachstum und neue strategische Vorhaben zu investieren. Diese werden wir auf unserem ersten Capital Markets Day am 10. September 2025 vorstellen.“

wollte ich vor der HV raus, jetzt überleg ich doch noch mal...  :) der 10.09. scheint ein spannender Tag zu werden.

ARP: 3 Jahre lang jeweils bis zu 100.000 Aktien, wenn man einen Durchschnittspreis von 33,33 Euro erzielt. Das wären dann runde 500 Aktien am Tag. Immerhin. Da kann man schon eine Zeit lang entspannt sammeln. Oder man kauft vor dem September mehr ein.... Na mal schauen.

eigentlich gleich ein tender offer zu 32-33 € anbieten, plus ein weiteres normales ARP.

Sollte doch kein Problem sein, das neue ARP auf der HV zu ermöglichen. Da stimmt doch niemand dagegen.

Sollen sie halt 5% des GK als tender offer anbieten, plus 3-5% über ein normales ARP am Markt zurückkaufen.


Generell hilft aber ein ARP nicht, wenn sie keine Strategie haben, den Umsatzrückgang zu stoppen, der sich sukzessive durch die fallenden Fondsinvesttionen ergibt.

Ein ARP spricht schon dafür, dass die Ökoworldleute eine (zukünftige) Strategie haben, der sie zutrauen das Ruder rumzureißen.
Andernfalls wäre es viel "sinnvoller", das vorhandene Geld nicht für ein ARP auszugeben, sondern über die Jahre hinweg, Stück für Stück zu "verbraten". Ab dem Zeitpunkt, ab dem das AUM nicht mehr taugt, um die Gehälter der Ökoworldangestellten zu generieren.

aber das trifft ja im Grunde auf jedes ARP bei jedem Unternehmen/Aktie zu.

Und wie oft kam es dann doch anders, also eben keine gute operative Strategie oder generelle Entwicklung und dann sinkende Aktiekurse. Eine Garantie ist ein ARP jedenfalls nicht dafür, dass die operative Entwicklung so passt wie der Vorstand es sicherlich erhofft, also im Falle von Ökoworld hinsichtlich neuer Strategie.

Aber ich bin da jetzt auch nicht pessimistisch oder voreingenommen. Warten wir mal ab was da im September vermeldet wird.

Übrigens, gerade wenn im September eine super neue Strategie vorgestellt wird, die der Finanzmarkt honoriert, dann sollte man möglichst vorher im August ein tender offer machen. Ein normales ARP macht da weniger Sinn, da man dann vor dem großen Kursanstieg ja zu wenig Aktien gekauft werden können. Beim tender offer zu 33 € könnte ich mir hingegen vorstellen, dass man sofort ne stattliche Anzahl einsammeln kann.

Mit Spannung erwartet die Ariva-Ökoworld-Community die neueste Hochrechnung des Instituts "bier & gott", das - was die monatlichen Nettoflusszahlen betrifft - unangefochten in der Gunst der Anlegerschaft führt.
Spannung auch deshalb, da die Kurssteigerungen der letzten Tage die Aktie in Bereiche hat wandern lassen, in denen sie sich zuletzt vor einem Jahr aufgehalten hat.
Manch ein Anleger hat sicherlich schon die Sauerstoffmaske bereit gelegt, sollte die Aktie sich in den kommenden Tagen bis zur HV in die 40er Höhe hochschrauben.  ;-)

wären so um die 49 Mio Abflüsse, also "moderate" 25 Mio pro Monat....  

Heute hat die HV stattgefunden. War jemand anwesend? Die Präsentation sollte ja noch hochgeladen werden...

Andrea Machost, Finanzvorstand von Ökoworld, sagte: „Dank eines klaren Kostenmanagements und umsichtiger Entscheidungen ist es uns gelungen, den leichten Umsatzrückgang im vergangenen Jahr deutlich zu kompensieren und unser Ergebnis nochmals zu steigern. Mit einer Eigenkapitalquote von 90,5 % und mehr als 130 Mio. Euro an liquiden Mitteln sind wir bestens ausgestattet, um uns den aktuellen Herausforderungen zu stellen.“ Wie bereits gemeldet, rechnet die Gesellschaft für das laufende Jahr mit einem deutlichen Rückgang bei Umsatz und Ergebnis. Verantwortlich dafür sind sinkende Provisionserträge, die auf einen Rückgang beim verwalteten Vermögen aufgrund von Mittelabflüssen und Kursverlusten zurückzuführen sind.

Pfeil, der erst seit Jahresbeginn an der Spitze des Unternehmens steht, zeigte sich zuversichtlich, den Trend zu stoppen. „Die weltweiten Krisen und die erratische Zollpolitik der USA verunsichern viele Anleger und sorgen dafür, dass sie ihr Kapital in sicheren Häfen wie etwa Gold umschichten. Andere folgen dem Zeitgeist und investieren bewusst in Trends wie etwa Rüstung. Solche Trends sind aber meistens nur von kurzer Dauer und ändern nichts am Gesamtbild. Wer langfristig denkt und Verantwortung übernehmen will, kommt an nachhaltigen Investments nicht vorbei. Denn sie bieten Stabilität und eine Perspektive für Mensch, Umwelt und Rendite.“

Vorstand und Führungskräfte erarbeiten derzeit gemeinsam mit der Belegschaft eine Strategie, um die Ökoworld AG auf aktuelle Herausforderungen und Marktgegebenheiten vorzubereiten, so Pfeil.
Wesentliche Eckpunkte will der Vorstandsvorsitzende bei einem Capital Markets Day im September vorstellen. Eines versprach er den Aktionären schon auf der Hauptversammlung: „Auch in Zeiten, in denen die Nachhaltigkeit an den Kapitalmärkten einen schweren Stand hat, bleiben wir unserem Kurs treu. Wir setzen weiterhin aus voller Überzeugung ausschließlich auf Investments, die ökologisch, sozial und ethisch höchsten Standards entsprechen.“

Die Beschlüsse der Hauptversammlung
Für das Geschäftsjahr 2024 wurde eine Dividende von 2,41 Euro je Vorzugsaktie (2023: 2,22€) und 2,40 Euro (2023: 2,21€) je Stammaktie beschlossen. Die Gesamtausschüttung beträgt rund 15,8 Mio. Euro.
Per Aktienrückkauf sollen zudem bis zu 300.000 Vorzugsaktien der Gesellschaft im Zeitraum vom Juli 2025 bis zum 13. Juli 2028 zurückerworben werden. Dies entspricht einem Anteil von rund
4,14 Prozent des derzeitigen Grundkapitals. Der Rückkauf ist auf einen für die Vorzugsaktien gezahlten Gesamterwerbspreis von 10,0 Mio. Euro (ohne Erwerbsnebenkosten) beschränkt."

Unterm Strich alles wie erwartet. Leider zur Diskussion keinerlei Infos. Mit dem ARP scheint der Kurs im Bereich von 33 Euro erst mal gut abgesichert. Schau mer mal...

Es gibt sogar ein ziemlich gut gemachtes, kurzes Video von der HV:

www.oekoworld.com/news-presse/news/...g-der-oekoworld-ag-2025

Es gab mehrere überraschende positive Highlights auf der HV:

So wurde bekannt gegeben, dass Ökoworld kurz vor der HV sehr viele Stammaktien zurückgekauft hat:

->   89.999 Stammaktien wurden zu 30,50 Euro angekauft
->   11.300 Stammaktien zu 30,50 Euro
->   40.000 Stammaktien zu 29,20 Euro
-> 260.000 Stammaktien zu 26,50 Euro

Die bezahlten Kaufpreise finde ich sehr gut. Man muss noch berücksichtigen, dass die Aktien vor der HV gekauft wurden. Somit wurde die Dividende für diese Aktien auch noch gespart. Das bedeutet, dass man die 260.000 Stammaktien im Prinzip für 24 Euro gekauft hat – also nur 2 Euro über Cashbestand! Dieses Investment wird sein Geld schon bis Ende des Jahres zurückverdient haben! Da Ökoworld trotz dem avisiertem Gewinnrückgang sicherlich mehr als 2 Euro je Aktie verdienen wird.

Insgesamt hält Ökoworld jetzt ca. 490.000 eigene Stammaktien und ca. 192.000 eigene Vorzugsaktien und somit 9,4 % des Grundkapitals. Sie wollen demnächst bekannt geben, was damit passieren soll. Ich gehe davon aus, dass die Aktien größtenteils eingezogen werden. Anschließend kann Ökoworld weitere 10 % zurückkaufen. Der entsprechende Beschluss wurde auf der HV genehmigt. Es wäre schön, wenn weitere Aktionäre zu diesen Kursen abgabewillig wären.

Die zweite sehr positive Überraschung war die Vorstellung eines Mittelverwendungsplans für die 130 Mio. Euro Cash, die das Unternehmen hat. Dazu gab es auch eine entsprechende Folie in der Präsentation, die noch veröffentlicht werden soll. Einen solchen Plan habe ich bisher bei noch keinem anderen Unternehmen gesehen. Ich finde das vorbildlich. Hier meine Notizen dazu:

- Wir haben erstmals einen Mittelverwendungsplan für die 130 Mio. Euro Liquidität aufgestellt; dieser Plan ist längerfristig zu verstehen; hier sind Positionen mit unterschiedlichen Zeithorizonten enthalten;
- 40 Mio. Euro der Liquidität sind zunächst für die Sicherheit zurückgestellt; wir haben rund 17 Mio. Kostenaufwand p.a.; und mit dieser Position haben wir die Kosten für zwei Jahre zurückgestellt; damit könnten wir eine Durststrecke überbrücken;  
- 50 Mio. Euro haben wir für die Zukunft reserviert; die wollen wir u.a. in Wachstum investieren; hier schließen wir nichts aus; aber das Budget soll vornehmlich für internes/organisches Wachstum verwendet werden; es gibt keine Pläne für größere Akquisitionen; externe Möglichkeiten schauen wir uns an, wenn sie erscheinen;
- 23 Mio. sind für Aktienrückkäufe reserviert; wir haben sehr kurzfristig die Gelegenheit gehabt, Stammaktien zurückzukaufen; da sind bereits 11 Mio. der 23 Mio. Euro reingeflossen, um die Aktien zu erwerben; der Rest ist für das angekündigte Aktienrückkaufprogramm;
- 17 Mio. Euro fließen kurzfristig für die Dividendenzahlung ab;
- Sie sehen, hier kommt viel Leben rein;

Die dritte positive Überraschung war, dass sie doch schon einen Ausblick auf die Strategie gegeben haben. Der Vorstand ist sich bewusst, dass die Fondsperformance verbessert werden muss. Herr Pfeil sagte etwas in die Richtung, dass ein Investment in die Ökoworldfonds keine Spende sein darf, sondern sich auch finanziell lohnen muss. Sie wollen das Produkt- und Leistungsportfolio ausbauen und in neue Märkte und Kundensegmente (vermutlich mit neuen Produkten) vordringen.

Herr Pfeil wies darauf hin, sie nur ein kleines Unternehmen sind und deshalb nicht alles parallel machen können. Sie haben eine Liste mit Aufgaben, die priorisiert nacheinander abgearbeitet wird.

Negativ war, dass die Mittelabflüsse nach wie vor hoch sind und seit Anfang 2025 wieder gestiegen sind. Der Vorstand hat keine Hoffnungen gemacht, dass das schnell dreht. Das wäre ein komplexes Thema, das sich nur „graduell“ verbessern lässt.

In Mio.........Abfluss......Zufluss..........Netto
1HJ 2023....-307,43......+202,64.......-104,79
2HJ 2023....-448,92......+101,70.......-347,22....Klimaklebereffekt
1HJ 2024....-284,96.......+92,29.......-192,67
2HJ 2024....-269,21.......+70,16.......-199,05
1HJ 2025....-320,62.......+60,85.......-259,88

Danke philojoephus für Deinen HV-Bericht.

Zu den Abflüssen hast Du folgendes geschrieben:
1HJ 2025....-320,62.......+60,85.......-259,88
[Anmerkung von mir: kalkulatorisch sind das ca. 260 / 6 = 43,3 Mio / Monat]

Weiter oben hat Biergott für Mai und Juni das geschrieben:
"wären so um die 49 Mio Abflüsse, also "moderate" 25 Mio pro Monat"

Meine Conclusio: 260 - 2 x 25 = 210 [kalkulatorisch sind das ca. 52,5 Mio / Monat von Jan - Apr]

Ja, die Abflüsse in Summe sind seit Anfang 2025 wieder gestiegen. ABER: meine Rechnung oben würde für eine deutliche Verlangsamung - Halbierung - der Abflüsse von 52,5 (Jan - Apr) auf 25 Mio / Monat (Mai und Juni) in den letzten beiden Monaten von HJ1/25 sprechen.

Habe ich einen Denkfehler?