Es geht nicht um die Frage ob eine Aktie "läuft" oder nicht. Wie ich sagte, würde Buffett gute Werte ja gerade dann kaufen wenn sie nicht laufen bzw. dann sogar nachkaufen.
Die Betonung liegt aber auf "fundamental gute Werte".
Erstmal ist es total blödsinnig, wenn hier immer wieder Vergleiche mit anderen Werten aus anderen Branchen (Wirecard usw) gemacht werden.
Und zweitens wird hier viel zu viel von "gedrückt" und LV geredet. Wenn Nordex alleine wegen der LV unten wäre, wäre das tatsächlich sogar ein Kaufgrund.
Nordex fällt aber eben weil sie massive Probleme haben und die LV dann zusätzlich oben drauf kommen. Hauptgrund sind die Probleme und die LV sind nur Grund 2.
Ein Kauf macht daher nur Sinn, wenn sich irgendwie (auch nur minimal) abzeichnet, daß sie diese Probleme lösen. Dieser kleine Silberstreif ist aber im Augenblick nicht zu sehen.
Die letzten Monate waren Nordex Mühlen im Vergleich zur Konkurrenz nicht wettbewerbsfähig. In Ausschreibungen usw. wurden sie kaum berücksichtigt.
Darum sind Postings im Sinne "die brauchen einfach nur AE" auch blödsinnig. Wenn Kunden das Produkt nicht wollen, dann kaufen sie halt nicht. Kein Vorstand kann zaubern, bzw. dann sinkt halt die Marge.
Selbst Fonds kaufen nicht zu, sondern reduzieren (siehe adhoc von heute Mittag).
Und abschließend, eine Aktie ist nicht billig, nur weil sie von 32 auf 9 gefallen ist. Billig ergiebt sich aus fundamentalen Werten.
KGV, wäre auf Basis von erwarteten 0,30 für 2018 teuer.
KUV, ist nicht aussagekräftig, weil es im Augenblick so aussieht daß der Umsatz 2018/19 runtergeht.
Ebit, Marge nicht aussagekräftig weil 2017/18/19 fällt.
KBV, nicht aussagekräftig weil hoher Goodwill, der evtl abgeschrieben werden muß.
Fazit: Unter jetzigen Bedingungen ist Nordex immer noch teuer.
Wenn ein Silberstreif zu sehen ist, kann die Situation natürlich drehen. Das wird aber noch dauern, da die Probleme nicht so leicht zu lösen sind.
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