Zu stark für eine leichte Korrektur, aber (noch) zu schwach für einen neuen Abwärtstrend - so lässt sich die Bewegung des Index in der vergangenen Woche charakterisieren.
Kurzfristige Analyse
ADX und Aroon, die Indikatoren zur Bestimmung der Marktphase, sind sich einig: Momentan befindet sich der Nasdaq 100 in einer Seitwärtsbewegung. Die Oszillatoren zeigen, dass innerhalb dieser Tradingrange noch Potenzial nach unten besteht. Aufschluss über die weitere Bewegungsrichtung wird jedoch erst ein Ausbruch aus der aktuellen Handelsbandbreite liefern.
Deren oberer Grenzbereich wird durch den Widerstand bei 1285 Punkten (Tageshoch vom 23. Mai: 1286) markiert. Gleichzeitig hätte der Index bei 1288 Zählern genau die Hälfte der vorhergehenden Verluste von 1342 auf 1233 Punkte wieder aufgeholt - wodurch sich erfahrungsgemäß ebenfalls ein Widerstandsbereich ergibt.
Wenn der Nasdaq 100 über diese Zone klettert, sollte es zu einem Test der kurzfristigen Abwärtstrendlinie kommen (siehe Chart im zweiten Teil der Analyse). Sie verläuft aktuell bei 1295 Zählern und stellt auf Schlusskursbasis eine Barriere dar.
Das Abwärtspotenzial ist momentan auf 1233 Zähler - das jüngste Zwischentief vom 22. Mai - beschränkt. Durchbricht der Index diese Marke, wird ihn vermutlich auch die leichte Unterstützung bei 1220 Zählern nicht vor einem Fall bis an den mittelfristigen Unterstützungsbereich bei 1150 Punkten bewahren.
Kurzfristige Handelsempfehlung
Der Stoppkurs für die am 23. Mai bei 1275 Punkten erworbenen Puts beziehungsweise Turbo-Bär-Zertifikate sollte auf 1287 Zähler nachgezogen werden. Veränderung der Position seit Erwerb: +22 Punkte.
Mittelfristige Analyse
Dem Index gelang es, sich bereits an der ersten mittelfristigen Haltelinie bei 1145 Punkten (ehemaliger Widerstand im Oktober 1997, im September 1998 dann eine Unterstützung) zu stabilisieren. Ob dieser Zustand von Dauer ist, muss sich noch herausstellen.
Erst wenn der Index den doppelten Fibonacci-Widerstand bei 1358 Zählern überwindet, steigen die Chancen auf eine nachhaltige Bodenbildung. Hier liegt das 50-prozentige Retracement der Abwärtsbewegung von 1573 auf 1142 Punkten sowie das 38,2-prozentige Retracement des übergeordneten Abwärtstrends von 1710 auf 1142 Zählern.
Zusammenfassung der Unterstützungen und Widerstände
Widerstand 2: 1295 (Abwärtstrendlinie)
Widerstand 1: 1288 (horizontaler Bereich)
Nasdaq-100-Index: 1253 Punkte (letzter Schlusskurs)
Unterstützung 1: 1233 (jüngstes Zwischentief)
Unterstützung 2: 1220 (leichte Haltelinie)
Gruß Pichel
