Ich kapier das mit den LV nicht mehr... Rein psychologisch völliger Schwachsinn! Niemand tritt auf einen toten Hund ein, oder will er wieder Leben, dann geht das. :D
Fakt ist, bei 100€ hätte man wunderbar shorten können, da war das ganze 3,3 Mrd. Euro Wert, das MOR-208 sich nicht verkauft wie es soll steht seit einem halben Jahr fest, die Tantiemen zu Tremfya sind eh ein witz, und jetzt steht das MK irgendwo bei 1,5 Mrd. Euro und man will noch weiter runter?
Dann noch die Meldung vom Management das in Q2/2021 das letzte Monat (Juni) den meisten Umsatz generierte müsste schon eine Warnung an die LV sein. Bei 18 Mio. können das auch mal 10 Mio. sein, 10x3 wären 30 Mio. an Umsatz für Q3/2021 -> *4=120 Mio. ?
Daten zu zulassungsrelevanten PHASE 3 Studien zu MOR-202 kommen im Winter, und das sind zweistellige Tantiemen von IMAB in China. Der Markt ist groß, das beste Medikament generierte 8 Mrd. Dollar Umsatz in 2020. 10% wären 800 Mio. davon 10% Tantiemen sind mal 80 Mio. Dollar, abgesehen das es ein gewisses Alleinstellungsmerkmal hat, in so fern - soll ich mal mit 2 Mrd. Umsatz rechnen, 10% = 200 Mio. Dollar an Tantiemen die an Morphosys überwiesen werden, bei min. 10% Tantiemen! Können ja mehr sein.
Wenn man bedenkt, CPI-0610 ist in weiter Ferne, aber gehört alleine Morphosys, das sind dann ganz andere Einnahmen, und die Daten sind gut, der Markt ist da, Kombinationstherapie mit Jakafi!
MOR-210 wäre das dritte Medikament was für Phantasie sorgen könnte. Es würde auch eine Nachricht von Cherry Biolabs genügen.
Im ganzen könnte man meinen 120 Mio. von MOR208 + 100 Mio. MOR-202 wären 220 Mio. Umsatz Ende 2022 bei einem EBIT von -250 Mio. Dollar.
Was wenn MOR208 auch in Kanada, der Schweiz, EU und China bis nächstes Jahr zugelassen wird?
In 2023 -> 200 Mio. durch MOR-208 und 250 Mio. durch MOR-202 würden einiges in der Bilanz ändern, dann hätte man noch Cash für weitere 3 Jahre.
Was passiert bis dahin mit MOR-210?
Wenn dann noch 2025 CPI-0610 auf den Markt käme und man davon 97% der Einnahmen behält und dieses seine 200 Mio. (niedrig Angesetzt) bringt hätte man ein EBIT von 200 Mio und ein aktuelles 2025er KGV von 7,5! Es muss nur funktionieren.
Für ein 2030er Depot könnte man Morphosys im Moment nur kaufen, man muss nur die einen kühlen Kopf bewahren. Der Deal war im nachhinein nicht schlecht, nur teuer gekauft - mal sehen für was es gut war. Jetzt konzentrieren wir uns alle auf MOR-202 im Winter! Da kommen ein Haufen Daten aus der Pipeline, auch aus den hinteren Reihen.
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