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#34028 von bestoff ![]() ![]() ![]() Dieses Posting: versenden | melden | drucken | Antwort schreiben | MORPHOSYS AG O.N.![]() ![]() ![]() | ![]() ![]() | |
ganz interessant, hab gestern einen vortrag von sandoz, gehört: es wurde auch die produktion von monoklonalen antikörpern erwähnt (Indikation: Asthma, tumorerkrankungen). auf nachfrage wurde mir bestätigt, dass es sich um mor-ak handelt, würde schätzen 2 mind aber eher 3-5. laut aussage kommen die ak von mor zu novartis u weiter zu sandoz, die bereits material für phase I UND II im grammbereich herstellen. laut aussage, wie gesagt, schätze ich so 2-5 versch. ak. würde sagen dass schaut schon sehr professionel aus u wirkt nach routine, dass sie mor-ak im grossen maßstab produzieren. |
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
Meine Meinung dazu:
material für phase I UND II im grammbereich herstellen
CGL sagte mir mal am Telefon, das das im AK-Bereich häufig so gemacht wird.
Teuer sei das einstellen und sichern des Produktionsprozesses für klinisches Material in der benötigten hochreinen und sicheren Qualität.
Ob man dann nur Material für 80 bis 100 Behandlungen in P1 produziert, oder gleich für eine P2 mit, sei kein so hoher Aufpreis.
Und wenn man davon ausgeht, das es in P1 aufgrund des voll humanen AKs sowieso kaum verträglichkeitsprobleme geben sollte, dann bietet sich die P2-Produktion gleich an.
Interessant ist neben der Erwähnung von Sandoz vor allem auch die Indikation Asthma. Das hatten wir bei Novartis meines Wissens nach noch nicht.
Bis Ende 2007 rechne ich mit Klinikmeldungen von mindestens Centocor, Schering, Novartis und natürlich Morphosys selbst.
Das wäre dann ein bunter Klinikstrauss nach GPC und Roche.
Ab wann das Absehbare Investoren interessiert? Keine Ahnung.
21.08.2006 19:20
Dutton Associates Announces Investment Opinion: MorphoSys AG Strong Speculative Buy Rating in Update Coverage by Dutton Associates
Dutton Associates continues its coverage of MorphoSys (Nachrichten/Aktienkurs) AG (ADR OTC: MPSYY) (XETRA: MOR) reiterating a Strong Speculative Buy rating and an ADR $71.00 price target (EUR 56). The 9-page report by Dutton senior analyst Steve Handley is available at www.jmdutton.com as well as from First Call, Bloomberg, Zacks, Reuters, Knobias, and other leading financial portals.
MorphoSys AG, headquartered in Munich, Germany, is a leader in the development of human antibodies that generates approximately 50% of its revenues from the United States. Its technology -- known as HuCAL(R) (Human Combinatorial Antibody Library) -- facilitates the rapid and automated production of specific antibodies, and is gaining increased recognition by the pharmaceutical industry as an attractive and often preferred method for generating antibodies used in therapeutics. Concurrent with release of 2Q results, management updated its guidance for the full year -- increasing forecasted sales from EUR 50 million to up to EUR 52 million while reducing budgeted expenses by up to EUR 3 million. As a result, we have increased our estimated 2006 EPS to $1.58. These revisions reflect the previously announced expansion of the collaboration with Novartis (MorphoSys' leading client), a strong deal flow elsewhere, and the conclusions of an internal mid-year review of prior revenue and expense assumptions. The more optimistic outlook for near-term EPS is encouraging, but more relevant is the further substantiation of the Company's fundamentals by the proliferating agreements with pharmaceutical companies. MorphoSys clearly possesses proprietary technology that is very attractive to the pharmaceutical industry, and its partners can afford to compensate MorphoSys for its valuable expertise. Although the pattern of near term EPS is likely to remain uneven and difficult to predict, we believe that MorphoSys' long-term growth prospects are excellent, and we therefore continue to rate the stock a Strong Speculative Buy.
MorphoSys currently has collaborations with 12 of the world’s 20 largest pharmaceutical companies.
http://www.jmdutton.com/research/mor/reports/mor.de_report_082106.pdf
9Seiten pdf auf Englisch
Texte und Tabellen, Geschäftseinschätzungen usw.....
Table 2. Partnerships Among Top 20 Pharmaceutical Companies
Rank Company Initiated Current Collaboration
1 Pfizer 2003
2 Glaxo Smith Kline
3 Sanofi-Aventis
4 Johnson & Johnson (Centocor) 2001
5 Merck 2005
6 Astra Zeneca
7 Novartis 2004
8 Bristol-Myers Squibb 2001
9 Wyeth
10 Abbott Labs
11 Eli Lilly 2005
12 Hoffmann-LaRoche 2000
13 Amgen
14 Boehringer Ingelheim 2003
15 Takeda
16 Schering-Plough 2006
17 Astellas
18 Schering AG 2001
19 Bayer 1999
20 Daiichi Sankyo Co., Ltd. 2006
Source: MorphoSys AG
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Dutton Associates - MorphoSys "strong speculative buy" |
14:14 21.08.06 |
El Dorado Hills (aktiencheck.de AG) - Die Wertpapierspezialisten von Dutton Associates bewerten den Anteilschein des deutschen Unternehmens MorphoSys (ISIN DE0006632003/ WKN 663200) unverändert mit "strong speculative buy". Einhergehend mit der Bekanntgabe der Ergebnisse des zweiten Quartals 2006 habe das Management die Umsatz-Vorgabe für das gesamte Jahr von 50 Mio. EUR auf 52 Mio. EUR korrigiert. Obwohl die EPS-Entwicklung auf kurze Sicht ungleichmäßig und schwer vorherzusehen sei, seien die Wertpapierspezialisten der Meinung, dass das Unternehmen langfristig eine exzellente Wachstumsperspektive habe. Das Unternehmen verfüge über eine geschützte Technologie, die für die Pharmaindustrie sehr attraktiv sei, und sei in der Entwicklung menschlicher Immunkörper führend. Das EPS der Fiskaljahre 2004 und 2005 habe 0,13 USD bzw. 2,12 USD betragen. Die EPS-Schätzung der Analysten für das Fiskaljahr 2006 werde auf 1,58 USD erhöht, hieraus lasse sich ein KGV von 34,9 errechnen. Das Kursziel der Aktie sehe man bei 71 USD. Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Börsenanalysten von Dutton Associates für das Wertpapier von MorphoSys weiterhin "strong speculative buy". (21.08.2006/ac/a/t) Quelle: aktiencheck.de |
AC Research - MorphoSys akkumulieren |
08:34 23.08.06 |
Westerburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Henning Wagener von AC Research empfiehlt weiterhin, die Aktien von MorphoSys (ISIN DE0006632003/ WKN 663200) zu akkumulieren. Die Gesellschaft habe einen zweiten PER.C6®-Lizenzvertrag mit dem holländischen Biotechnologieunternehmen Crucell und dessen Technologiepartner DSM Biologics geschlossen. Der Vertrag ermögliche den Einsatz der menschlichen Zelllinie PER.C6® zur Produktion von klinischem Antikörpermaterial im Rahmen des firmeneigenen Programms MOR103. Hierbei handle es sich wiederum um einen vollständig menschlichen HuCAL®-Antikörper, der von MorphoSys entwickelt werde. Zusätzlich habe MorphoSys noch einen weiteren Vertrag mit DSM Biologics zur Herstellung des klinischen Materials in den DSM-Produktionsanlagen unterzeichnet. Finanzielle Details zu den Transaktionen seien aber nicht bekannt gegeben worden. Nach Ansicht der Analysten von AC Research sei die geschlossene Vereinbarung positiv zu werten. MorphoSys beabsichtige, bei der Entwicklung des MOR103-Programms im ersten Halbjahr 2007 in die erste klinische Phase einzusteigen. Der Antikörper solle im Bereich der entzündlichen Erkrankungen eingesetzt werden. Beim derzeitigen Aktienkurs von 42,80 Euro erscheine die MorphoSys-Aktie nach Ansicht der Analysten von AC Research mit einem KGV 2007e von knapp 29 weiterhin relativ moderat bewertet. Die Gesellschaft unterhalte mit zahlreichen weltweit bekannten Pharmaunternehmen Partnerschaften und habe so die weiteren Potenziale ihrer Antikörperbibliothek nachhaltig unter Beweis gestellt. Vor diesem Hintergrund sehe man in den kommenden Jahren noch erhebliche Umsatz- und Gewinnsteigerungspotenziale für das Unternehmen. Die Analysten von AC Research empfehlen weiterhin, die Aktien von MorphoSys zu akkumulieren. (23.08.2006/ac/a/t) Quelle: aktiencheck.de |
http://www.ariva.de/news/article.m?id=2133596&secu=168
KGV 29 bei 70% Wachstum ist moderat, in der Tat.....
Ich hätte wirklich nicht gedacht, das MOR bei so strammem Wachstum in den Zahlen durch ein durchschnittlich so geringes Kurswachstum so schnell auf so ein kleines KGV fallen würde. Dabei werden die Chancen aus der Pipeline dabei noch komplett unterschlagen.
bigcharts.marketwatch.com/charts/...;rand=3344&mocktick=1" style="max-width:560px" align=left border=0>
Aktueller Bericht
Morphosys: Trendwende-Phantasie
http://www.4investors.de/php_fe/index.php?sektion=topstory&ID=2235
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