Mit Lisa Su und 7nm zum Next Horizon

Ich bin fast All In AMD / Palantir / Siemens Energy.
Keine Nvidia - allerdings ist es durchaus berechtigt die langsamere Execution anzukreiden, AMD geht seit 3 Jahren massiv Umsatz flöten, während NV, Avgo, Seagate und Co durch die Decke gehen und auch beim Kurs Rekorde feiern, bleibt AMD stecken.

Man gibt 18 % der Firma ab wenn 600$ erreicht werden.
Nvidia macht big money ohne diese ganzen Deals oder zumindest nicht in dem Ausmaß.

Die Frage ist, würde AMD nicht auch big business OHNE diese Deals machen können?
Welchen Mehrwert hast du als Aktionär dadurch, ausser dass jetzt 3x der Kurs verwässert wird?
Xilinx/Open AI/Meta

Während NV weiter fröhlich 30 Mrd pro Quartal als Gewinn scheffelt.
Das darf und muss man auch hinterfragen...
Oder willst du sagen, das ist alles easy und kein Problem?  

Alles auf eine Karte: Warum AMD 20 Prozent der eigenen Anteile für den Meta-Deal opfert

www.igorslab.de/...eigenen-anteile-fuer-den-meta-deal-opfert/

Beim Meta-Deal geht es laut Igor’s Lab um bis zu 160 Mio. performancegebundene Warrants (~10 %), potenziell zusammen mit ähnlichen Strukturen bis etwa 20 % Verwässerung. Entscheidend: Das ist keine heutige Kapitalerhöhung, sondern greift nur bei klar definierten Milestones und einem Kursniveau um 600 USD – also bei einer Bewertung nahe 1 Billion USD.

Meta baut KI-Infrastruktur im Gigawatt-Maßstab auf. Wenn AMD dort signifikante Volumina liefert, sprechen wir über mehrjährige Milliardenumsätze, Roadmap-Integration und gesicherte Auslastung – nicht über eine Gefälligkeit ohne Gegenwert.

Nvidia erzielt aktuell rund 30 Mrd. USD Gewinn pro Quartal – mit starkem First-Mover-Vorteil und CUDA-Lock-in. AMD versucht Marktanteile in einem etablierten Ökosystem zu gewinnen. Strategische Equity-Modelle sind dafür ein Instrument. Ob es aufgeht, entscheidet die Execution.

Und zur Einordnung: Lisa Su und Jensen Huang sind sogar Cousins zweiten Grades (ihre Mütter sind Cousinen). Also kein ideologischer Krieg – eher Wettbewerb innerhalb derselben erweiterten Familie.

Wer weiß, vielleicht wurde bei einer Tasse taiwanesischem Oolong-Tee am Familientisch schon mal über Strategien gesprochen.

Die Kernfrage bleibt:
Bringen diese Deals strukturell Marktanteile und planbare Milliardenumsätze? Wenn ja, ist es eine kalkulierte Wachstumswette – keine Kapitulation.

Nach dem massiven Kurssprung im Zuge der Quartalszahlen hat die AMD-Aktie in den letzten Tagen deutlich korrigiert und einen Großteil der Gewinne wieder abgegeben. Wie geht es für den volatilen Tech-Titel jetzt weiter?
www.finanznachrichten.de/...ngt-der-naechste-ausbruch-486.htm

Fähigkeiten ist AMD in der Lage für Kunden spezifische Chips zu designen und herstellen zu lassen.
META erhält auch einen Custom Chip,weshalb der Auftrag nicht ein Volumen hat.
AMD ist aber so in der Lage für viele Kunden, passende Systeme zu realisieren.
Dadurch wird dann in den nächsten Jahren, Volumen realisiert  

Meta Platforms hat einen gigantischen Vertrag mit Google abgeschlossen und wird KI-Chips mieten. Doch das ist nicht alles. Die Verhandlungen über den Kauf von Tensor Processing Units (TPUs) laufen. Wie wird sich dieser Schritt auf den Markt auswirken?

Lesen Sie den ganzen Artikel: Meta und Google: Der milliardenschwere Deal, der die KI-Branche verändert?

Neuer Ankerkunden-Deal - Mizuho traut AMD 280 USD zu

www.aktiencheck.de/analysen/...uho_traut_AMD_280_USD-19510841

"Rechenleistung = Umsatz": Diese Statements von Jensen Huang muss man wissen. Warum NVIDIAs Rekordzahlen erst der Anfang für AMD, Amazon & Co. sind!

traderzeitung.de/boerse/...n-huang-muss-man-wisse-162306.html

seekingalpha.com/article/...e-more?source=feed_tag_long_ideas

traderzeitung.de/boerse/meinung/...t-gekauft-habe-162374.html

AMD and Nutanix Announce Strategic Partnership to Advance an Open and Scalable Platform for Enterprise AI

News Highlights:
+ AMD and Nutanix sign multi-year agreement to accelerate adoption of Nutanix-powered agentic AI platform on AMD accelerated compute infrastructure for enterprise AI and service providers
+ AMD to Invest and Fund up to $250 Million in Nutanix shares and R&D and Go-To-Market for Integrated Solutions
+ Joint roadmap to integrate AMD ROCm and AMD Enterprise AI software into the Nutanix Cloud Platform and the Nutanix Kubernetes Platform using AMD EPYC CPUs and AMD Instinct GPUs with support from a broad set of OEM server providers

www.amd.com/en/newsroom/press-releases/...partnership-to.html

BT

Die Bank teilt mit, dass AMD einen potenziellen dritten Kunden im Gigawatt-Maßstab angedeutet habe, der über die bestehenden Vereinbarungen mit OpenAI und Meta Platforms Inc hinausgehe. Als wahrscheinlichster Kandidat gilt laut UBS Microsoft.

Laut UBS wies AMD Bedenken zurück, dass Optionsschein-Strukturen und 10-prozentige Kapitalbeteiligungen wie bei Meta und OpenAI zur Voraussetzung für Deals im Gigawatt-Bereich werden könnten. AMD habe diese Vereinbarungen als Einzelfälle für Entwickler großer Sprachmodelle bezeichnet, die wesentliche Teile des Ökosystems kontrollieren.

Wie UBS weiter mitteilte, betrachtet AMD die Beteiligungsstruktur als langfristig wertsteigernd und als eine Möglichkeit, Marktanteilsgewinne im breiteren Beschleunigermarkt zu beschleunigen. Der Chiphersteller äußerte sich optimistisch zu seinem CPU-Geschäft und sieht Aufwärtspotenzial für die in seinem langfristigen Finanzmodell prognostizierte durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 18 %, sowohl bei den Stückzahlen als auch bei den durchschnittlichen Verkaufspreisen. Laut InvestingPro haben 24 Analysten ihre Gewinnschätzungen für den kommenden Zeitraum nach oben korrigiert, während die Fair-Value-Analyse der Plattform darauf hindeutet, dass die Aktie auf dem aktuellen Niveau unterbewertet bleibt. Anleger können auf InvestingPro detaillierte Pro Research-Berichte und über 18 zusätzliche ProTips für AMD abrufen.

Nach Einschätzung von UBS ist AMD eher eine Investmentstory für die zweite Jahreshälfte 2026, wenn die Auslieferungen des MI450 im Rahmen des OpenAI-Deals beginnen, gefolgt von den Lieferungen an Meta Platforms.

Das hört sich vielversprechend an.

Grüße BT

Mögliche neue Ausfuhrbeschränkungen für den Verkauf von KI Chips an China

www.lawfaremedia.org/article/congress-enters-the-chip-wars

BT

www.pcgameshardware.de/CPU-CPU-154106/...nen-auf-AM5-1521008/

BT

AMDs Chefin freut sich bereits jetzt über die riesige und aktuell kaum zu stillende Nachfrage nach den kommenden Server-Prozessoren: Jeder will Venice, erklärte sie im Rahmen einer Konferenz. Die neue Generation an Epyc-Prozessoren wird im zweiten Halbjahr 2026 Fahrt aufnehmen.

www.computerbase.de/news/prozessoren/...er-will-venice.96398/

Ich sehne Q3 herbei, wenn dann AMD endlich mal auf die eigenen Zahlen reagiert und nicht auf News von NV, Intel, Broadcom oder irgendwelchen Deals, die aktuell noch keinen Umsatz bringen....

Broadcom 19,3 Mrd Umsatz und Guide für dieses Quartal 22 Mrd..
Hoffentlich erleben wir Q3 ähnliche 2 Mrd Sprünge, damit wir endlich mal die Rechtfertigung für höhere Kurse bekommen.

irgendwo müssen ja die 600$ im Kurs herkommen, die OpenAI und Meta brauchen für die Warrants.