Umsatz an der Nasi 17,2 Mio Stück!!
http://gfx.finanztreff.de/charts/...index=1&zeit=600&land=840
RASCALS: KGV 0.3 und
3'000% Kurspotenzial - Crazy!
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Liebe Leserin,
Lieber Leser,
Mit EUR 5'000 Einsatz ein Kapital von EUR 200'000 erzielen – was allenfalls einmal im Leben mit spekulativen Optionsgeschäften möglich zu sein scheint, ist das Potenzial, das jüngst der Aktie des Hot Stocks RASCALS zugebilligt worden ist! Sie haben wirklich richtig gelesen, denn Analyst Robert J. Vile hat in einer aufsehenerregenden Investrend Research-Studie am 12. April der Aktie von RASCALS bei einem Kurs von seinerzeit USD 0.05 ein Kursziel von sage und schreibe USD 2 zugebilligt! (Die Studie im Original finden Sie unter diesem Link: „Rascals-Research-Studie“) Das ist geradezu sensationell und fast zu schön um wahr zu sein. Aber: Werfen wir einen Blick auf die Hintergründe: RASCALS ist eine Gesellschaft aus dem konjunkturunabhängigen und schnell wachsenden ENTERTAINMENT-Sektor. Die Gesellschaft betreibt diverse Comedy- und Nachtclubs sowie Erlebnisgastronomiebetriebe und verfügt über eine stattliche Biliothek von selbst produzierten Comedy-Videos. Die Ursprünge des Unternehmens gehen bis ins Jahr 1983 zurück, als RASCALS seinen ersten Club in West Orange, New Jersey, eröffnete. In der Zwischenzeit sind viele heute bekannte Komödianten wie Tim Allen, Rosie O’Donnell, Drew Carrey, Ray Romano usw. bei RASCALS aufgetreten. Heute betreibt RASCALS sechs Clubs in den Bundesstaaten New Jersey und Mississippi. Schon in Kürze wird ein weiterer Club in Kentucky eröffnet werden. Denn: Man will richtig Gas geben! So soll die Übernahme einer kompletten Kette von 9 Nachtclubs allein USD 12 Mio. Umsatz bei 20% Vorsteuerrendite bringen, in den kommenden drei Jahren sollen 45 Clubs in den gesamten Vereinigten Staaten betrieben werden. Einen Überblick über das operative Geschäft des Unternehmens können Sie sich auch über die Homepage des Unternehmens unter www.rascals.net verschaffen. Warum nun das spektakuläre Kursziel für diesen Wert? Die Antwort ist einfach:
Weil RASCALS bei dreistelligen Wachstumsraten und einem KGV von nur 0.5 bewertet wird! Auch hier haben Sie richtig gelesen: Analyst Robert J. Vile erwartet im 4-Jahreszeitraum 2002 bis 2005 einen Anstieg des Umsatzes von USD 4.3 Mio. auf USD 39 Mio. Die Ertragslage soll sich von minus USD 1.4 Mio. auf einen Nettogewinn von USD 7.8 Mio. verbessern. Der turn-around soll in diesem Jahr gelingen, wobei ein Plus von rund USD 3 Mio. erwartet wird. Auf dieser Basis berechnet Robert J. Vile ein KGV von unglaublichen 0.5, das im kommenden Jahr gar auf nur 0.3 fallen wird. Das wäre weltweit in der Tat einmalig. Bleibt die Frage wie realistisch solche Einschätzungen sind. Hierzu ist zum einen festzuhalten, dass Investrend Research nicht irgendwer ist, sondern es sich dabei um das grösste unabhängige Research-Netzwerk der Welt handelt, bei dem Interessenskonflikte systembedingt weitgehend ausgeschlossen werden sollen. Das ist schon einmal interessant festzustellen. Ebenso interessant ist der bisherige Newsflow von RASCALS selbst. Denn fast täglich gibt es von dem Unternehmen positive Neuigkeiten über neue Cluberöffnungen und ausverkaufte Vorstellungen. Am 20. Mai hatte Rascals für den Nachtclub in Mississippi für die ersten zwei Monate einen Umsatz von über USD 720'000 und einen Gewinn von über USD 130'000 berichtet. Für das Gesamtjahr soll dieser Club in Jackson über USD 4 Mio. umsetzen. Damit wäre dies der grösste Club des Unternehmens. Aber nicht lange: Von dem neuen Kentucky Club, der am 11. Juni eröffnet werden soll, erwartet man sich Jahresumsätze von über USD 5 Mio. In der Regel sind die Clubs an den ersten Wochenenden komplett ausverkauft. Wir erwarten deshalb im Juni einen neuen positiven Newsflow, der den Aktienkurs nach oben treiben sollte. Die Ausgangssituation ist also extrem spannend: Die Gesellschaft eröffnet einen Club nach dem anderen, verdient mit jedem von Anfang richtig gutes Geld und wird extrem niedrig bewertet. Wo sind die Risiken?
Neben den üblichen Risiken im operativen Bereich liegt u.E. das grösste Risiko in einer Verwässerung des Aktienkapitals! RASCALS hat ein autorisiertes Aktienkapital von 500 Mio. Aktien, das nur zu einem kleinen Bruchteil ausgenutzt ist. Hauptfinancier der Wachstumstrategie von RASCAL ist der venture capital-Fonds Cornell Capital Partners, der für seine Finanzierungsgelder RASCALS-Aktien bezieht. Auf diese Art und Weise erhöht sich die Zahl der umlaufenden Aktien ständig. Das macht den Titel zwar liquider, verwässert allerdings den Gewinn pro Aktie. Aber: In der besagten Investrend-Research-Studie wurde dieser Effekt bereits berücksichtigt! So erwartet Robert J. Vile eine Erhöhung der ausgegebenen Aktien von 4 Mio. Stück im Vorjahr auf 30 Mio. Stück im laufenden Jahr! Bei einem erwarteten Gewinn von USD 3 Mio. in diesem Jahr errechnet sich ein Gewinn von USD 0.10/Aktie. Nach der Veröffentlichung der sensationellen Studie explodierte RASCALS innert weniger Tage von USD 0.05 auf USD 0.15, anschliessend gab es eine Korrektur bis in den Bereich von USD 0.07 bevor der Wert wieder seit Tagen bei hohen Umsätzen wieder nach oben abdreht. Damit liegt das KGV derzeit bei weniger als 1! Unsere Meinung:
Auch wenn sich durch die jüngsten Kursgewinne das KGV von 1 in diesem und 0.6 im kommenden Jahr verschlechtert und das Kurspotential von 4’000% auf 2’000% halbiert hat, so kennen wir weltweit keine Aktie, die auf der Basis eines institutionellen Researchberichtes solche Kennzahlen und solche Potenziale zugebilligt bekommt! RASCALS gehört derzeit sicherlich zum heissesten, was an der Wall Street zu finden ist. Obwohl die Gesellschaft über 20 Jahre im Geschäft ist, obwohl sie derzeit profitabel sein dürfte, mit dem Cornwell-Fonds über einen finanzstarken Partner verfügt und glänzende Wachstumschancen hat, ist die Aktie sicherlich alles andere als ein Witwen- und Waisenpapier. Aber als Alles- oder Nichts-Spiel würden wir den Titel dennoch nicht bezeichnen. Auch wenn das Kursziel von USD 2 nicht erreicht wird, sondern nur Kurse von USD 1, USD 0.70 oder USD 0.50 erzielt werden, so wäre dieser siedendheisse Play bei aktuellen Kursen von USD 0.08 extrem spannend. Es würde uns nicht überraschen, wenn wir bei RASCALS in den kommenden Monaten Kursvervielfachungen sehen werden würden. Wir hatten eingangs das Potenzial von RASCALS mit jenem von Optionen verglichen: Sehen Sie RASCALS als Option auf eine Kapitalvervielfachung ohne festen Verfallstermin. Wir jedenfalls wollen bei dieser atemberaubenden Story unbedingt dabei sein: RASCALS wandert sofort ins HOT STOCKS INVESTOR-Musterdepot! (EURc 8.8, WKN 262 743, Reuters RSCA)
