mbb

Artikel zu Delignit in der gestrigen Börsen-Zeitung

MBB ist an Delignit mit 76% beteiligt

vergangenes jahr verlief erfolgreich, erlöse legten um 12% auf 34 millionen zu, ebit um 73% auf 2,2 millionen, was einer marge von 6,3% entspricht, gewinn nach steuern 72% auf 1,2 millionen, während gesamte holzwerkstoffindustrie 2012 schrumpfte, legte delignit zu, ceo büscher gibt sich optimistisch, dass delignit auch zukünftig stärker als der markt zulegen werde, eigenkapitalquote von 49% und drastisch gesunkene verschuldung, angesichts dessen sieht ceo keine notwendigkeit einer kapitalerhöhung, nettoschulden 2009 = 10,6 millionen, ende 2012 geschrumpft auf die residualgröße von 0,7 millionen, verschuldung soll weiter abgebaut werden, ausblick auf 2013: fertigungskapazität mit 35 millionen an der grenze, soll dieses jahr jedoch auf 45 millionen gesteigert werden wegen großauftrag von daimler, 2014 soll bei den erlösen eine 4 vorne stehen

Habe ja schon manche außergewöhnliche Orderbücher gesehen. Aber sowas noch nie (Heute um 11Uhr).  Auf der Verkäuferseite sage und schreibe eine einzige Order. Und die auch noch ca. 6% höher als der Kursstand um die Uhrzeit war.

Hallo, ich hatte mbb auf der watch-List und komme gerade aus dem Urlaub zurück und sehe Korrektur um circa 9%.

Gibt es News die einen Abschlag rechtfertigen? Kein Post hier im Forum seit Juni.

Danke für Info, würde sonst mal anfangen Position aufzubauen.

Würde sagen nach einer Verdreifachung innerhalb eines Jahres, nehmen mit Sicherheit einige ihre Gewinne mit.

KGV mittlerweile bei ca. 9,5. Immer noch günstig. Konsolidierung war, wie Angela schon bemerkt hat, aber nach dem unglaublichen Kursanstieg aber mehr als überfällig. Man muss aber noch bemerken, daß trotz 76%iger Steigerung des Umsatzes für Q1/2013 gegenüber dem Vorjahresquartal, deutlich niedrigere Margen, vor allem wg. der nahezu verdoppelten Personalkosten, erwirtschaftet wurden.

Natürlich ist das 1.Q/2013 aber trotz in etwa gleichgebliebenden Konzerngewinns sprich kaum veränderten EPS (Q1/2012 bei 0,49 und Q1/2013 bei 0,51) deutlich höher zu bewerten. Man muß den um 1,7 Mio. höheren Gewinn aus 1/2012 aufgrund der Erstkonsolidierung MBB Fertigungstechnik in Abzug bringen. Ohne diese einmaligen Sondereffekte haben wir über 120% mehr Gewinn im 1. Quartal 2013 ggü dem Vorjahr.Insgesamt sehe ich ohne weitere Zukäufe den Gesamtgewinn für 2013 auf dem Niveau des Vorjahres. Daher EPS bei ca. 2,06.D.h., daß hier erstmal die große Fantasie durch die Konsoliderung von MBB Fert.technik raus ist. Die Umsatzsteigerung zeigt, daß die Margen nicht analog hierzu mitsteigen. Nach  wie vor solides Investment mit Dividendenzahlung, aber vermutlich erstmal keine so großen Kurssprünge mehr zu erwarten. Allerdings weiß man ja aufgrund des hohen Cashbestands von immer noch fast 27,5 Mio. nicht, was MBB sich noch zukünftig einverleiben wird. Von daher für mich immer noch ein Kauf, wenn der Kurs weiter zurückkommt. Bin noch investiert und bei ca. 17,5 würde ich für mich persönlich nochmal einen Nachkauf überlegen.

MBB geht seinen Weg. Marginales Wachstum auch in Q2 erreicht, im mehreren Konzerngesellschaften wird für den nächsten Expansionsschritt investiert.

"Im 2. Quartal 2013 lag der Umsatz bei 58,8 Mio. Euro nach 58,4 Mio. Euro im
Quartal des Vorjahres. Das Ergebnis verbesserte sich auf 3,0 Mio. Euro nach
2,6 Mio. Euro zuvor."

Also 0,98 Cent eps zum Halbjahr (Vj. 0,89). Ich bleibe bei #62 und lehn mich wieder zurück.

20,90

keine Überraschung. Weder in die eine noch in die andere Richtung. Sehr solide, trotzdem hat der Kurs in den letzten Tag etwas bei schwachen Umsätzen nachgegeben.

Was ich aber dann doch sehr positiv hervorheben muss ist die Tatsache, daß man den Cashbestand ausbauen konnte und jetzt sogar 46,2 Mio. beträgt. Schreit ja förmlich nach neuen "Spielkameraden".....bin mal auf den Bericht am 30.08. gespannt...

"...investieren wir in diesem Jahr nahezu 20 Millionen Euro, allen voran in die MBB Fertigungstechnik und in unsere Portfoliounternehmen Hanke Tissue  und Delignit. Wenn wir dann noch gezielt zukaufen könnten, wofür wir gerne Teile unseres traditionell hohen Liquiditätsbestand investieren würden, wäre die Entwicklung perfekt."

"Wie in der Vergangenheit warten wir lieber ab, als uns an einem Bieterwettstreit zu beteiligen."...

"Wenn Transaktionen wirklich gut passen und ein Portfoliounternehmen nachhaltig stärken können, sind wir auch mal dazu bereit, einen 5er EBITDA-Multiple zu bezahlen."

Im Einkauf liegt der Gewinn :-)

www.finance-magazin.de/...eier-ein-neuer-zukauf-waere-perfekt/

19,70