MBB Aktie

DTS hört sich auch super spannend an, denke den Wert steigt hier stetig. 10prozent Wachstum im IT Sicherheit Bereich. Würde 200 Mio dafür ansetzen. Glaube wir sehen die 200 noch dieses Jahr

https://www.boerse.de/nachrichten/Original-Research-MBB-SE-von-Quirin-Privatbank-Kapitalmarktgeschaeft-Buy/37675427 Jetzt lasst mal noch Aumann und Delignit wieder auf Kurs bringen. Aumann will durch Zukäufe in neue Bereiche wachsen. Und mit fast 300 Mio € an Cash bei MBB könnte man auch in neue eigenständige Firmen zukaufen. Dies wollte man eigentlich schon die letzten 3 Jahre. Man entscheid sich (jetzt auch zurecht) in bestehende Werte zu investieren. DTS ist auch noch irgendwann ein Börsenkandidat. Hier ist noch viel Luft nach oben

ist einfach nur noch aberwitzig. MBB besitzt rd 10,1 Mio. Aktien von Friedrich Vorwerk. Von MBB selbst gibt es bereinigt um den Bestand an eigenen Aktien rd 5,3 Mio Aktien. D.h. das Verhältnis ist fast 2 : 1, genau genommen 1,9 : 1. Steigt der Kurs von Vorwerk um 1 € müsste der Kurs von MBB im gleichen Atemzug um 1,9 € steigen, damit der Vermögenszuwachs der Vorwerk-Aktie sich adäquat bei der MBB-Aktie widerspiegelt (immer unter der Voraussetzung das alle anderen Vermögenspositionen bei MBB unverändert bleiben; was in den letzten Tagen der Fall war). Anhand dem beigefügten Chart ist gut ersichtlich, dass in den letzten Tagen ein sehr großes Gap zwischen der Vorwerk Aktie und der MBB-Aktie entstanden ist. Hier besteht ordentlicher Nachholbedarf bei der MBB-Aktie. Dieser dürfte in der Größenordnung von 25 € liegen, um dieses Gap zu schließen. Unter einer SOTP-Betrachtung stehen die 10,1 Mio Vorwerk-Aktien für ungefähr 136,50 €, wenn man deren Wert auf eine MBB-Aktie runterbricht. Addiert man hierzu den Wert der Aumann-Aktien - auch wieder auf eine MBB-Aktie runtergebrochen - kommt man auf einen Wert von ungefähr 150 €. D.h. diese beiden Vermögenspositionen (Wert der Vorwerk- und Aumann-Aktien im Eigentum von MBB) haben heute einen höheren Wert als der heutige Kurswert der MBB-Aktie von 146,60 € (Schlusskurs auf Xetra). Alle weiteren Vermögenspositionen rd. 50 € Cash und ungefähr 30 - 40 € (DTS, Delignit, Hanke und CT Formpolster) gibt es umsonst dazu. Aus meiner Sicht sind längst schon 200er Kurse fällig, Holdingabschlag hin oder her. Meine persönliche Meinung, keine Aufforderung zum Kauf. Sollte diese offensichtliche Unterbewertung anhalten, dürfte das 10. ARP nicht lange auf sich warten lassen. Bin gespannt, ob und was das „neue“ Führungsduo evtl. mit den Q2-Zahlen zu mgw. angepassten Mittelfristzielen verkündet.

Börsengeschichte, einmalig in der dt. Börsenlandschaft (meines Wissens). Mittlerweile (seit 9. Mai Aufnahme in SDAX). Hatte heute mal wieder den gebundenen Wp-Prospekt vom IPO aus dem März 2006 in der Hand („Zukunft braucht Vergangenheit“). Kommenden März 2026 jährt sich der Börsengang zum 20igsten Mal, wahrscheinlich mit weiteren Rekorden: Umsatzerlöse, EBITDA, EPS und damit Börsenkapitalisierung bzw. Kurs der Aktie. Ist die Entwicklung des Aktienkurses in den letzten Wochen bereits als Vorschusslorbeeren zu werten, der Mitgründer Dr. Nesemeier übernimmt nach 4jähriger „Pause“ bekannterweise zum 1.Juli wieder eine aktivere Rolle. Ende April ist auch das bereits 9. ARP planmäßig zu Ende gegangen: 111.268 Aktien (2,05 % des Grundkapitals) wurden zu 12,8 Mio. € zurückgekauft (114,98 € pro Aktie), wieder ein sehr sinnvolles Invest. Bezüglich einer SOTP-Betrachtung müssten eigentlich schon längst 200er Kurse auf der Börsentafel stehen. Nachdem die BS bereits vor einiger Zeit und die Umsatzerlöse die Milliardengrenze überschritten haben, dürfte jetzt auch in naher Zukunft die Marktkapitalisierung diese Schwelle hinter sich lassen, ist meine persönliche Meinung und soll nicht als Aufforderung zum Kauf verstanden werden. Habe mal Eckdaten ausgewählt, um die außergewöhnliche Entwicklung zu verdeutlichen!! (In T€) Ende 2005 28. Feb 2006 Ende 2006 Ende März 2025 (vor IPO) (nach IPO) GK 162,0 5.000,0 6.600,0 5.436,169 (5.324,901, nach Berücksichtigung 9.ARP per Ende April) EK 15.484,1 15.666,6 34.380,2 767.256 BS 41.563,3 73.364,3 1.175.591 EBITDA 6.073,7 10.623 29.720 (3 Monate) 15,38 % 16,9 % 11,43 % net cash - 13,782 -8,864 466.625 (- net debt) Beim Börsengang gab es eine Kapitalerhöhung von 1,6 Mio. Aktien je 9,50 €, Bruttoemissionserlös damals 15,2 Mio. €. Durch die vielen ARPs die letzen Jahre (wie gesagt mittlerweile das neunte) hat das GK fast das Ausgangsniveau von ehemals 5 Mio Aktien vor dem IPO erreicht. Das heißt die MBB hat sich fast überwiegend aus eigener Kraft finanziert, abgesehen von den paar Bankverbindlichkeiten bzw. Lieferantenverbindlichkeiten. Und daneben liegen noch fast 500 Mio Cash in der Kasse. Ich sehe hier eine kleine Siemens, die immer wieder als Bank mit angeschlossenen operativen Infustrieaktivitäten bezeichnet wird. Vor Jahren wurde MBB in der Wiwo auch als kleine Berkshire Hathaway bezeichnet. Kurs aktuell: 159,20 € (Schlusskurs Freitag Xetra, - 1,49 %)

wenn FV weiter steigt und MBB sinkt wird der Gap noch größer, MK von MBB ist mittlerweile nur noch 540, auf vielen Seiten wird das ja auch noch falsch dargestellt. MBB kauft stetig Aktien unter Wert zurück, und man hat noch massig Geld, mal schauen wie das ausgeht der Cash + 50% von FV ergeben ja schon 550

Xetra ist leergekauft, vereinzelt Kurse über 70EUR ! Gewinne laufen lassen? Was macht ihr so ? 67