MatchNet - neue Kaufempfehlung

06.09.2002
MatchNet kaufen
Consors Capital
 
Die Analysten von Consors Capital bewerten die MatchNet-Aktie (WKN 930129) mit "kaufen".

MatchNet plane das Update für Gay11.com im Herbst und JDate.com zum Jahresende. Diese Maßnahmen seien zu begrüßen, da hierdurch die Attraktivität der "sites" deutlich erhöht werde. Die Akzeptanz von JDate.com, schon bisher führendes online dating Portal der jüdischen Glaubensgemeinschaft in den USA, dürfte weiter gesteigert werden. Für Gay11.com erwarte man weiterhin signifikante Steigerungen der Mitgliederzahlen – unterstützt durch Marketing-Maßnahmen.

Hierdurch sollte es möglich sein, eine erfolgreiche Nischensite zu lancieren und Ende 2002/Anfang 2003 Mitgliedsbeiträge zu erzielen. Durch die Sondereffekte im zweiten Quartal dürfte MatchNet ihre Jahresprognose nicht mehr erreichen. Man gehe von folgenden Zahlen (in US-Dollar) aus: Umsatz 17,0 Mio. (2002e) -  22,8 Mio. (2003e); EBIT 1,9 Mio. (2002e) - 3,8 Mio. (2003e); Jahresüberschuss 2,5 Mio. (2002e) - 4,3 Mio. (2003e) und EpS (unverwässert) 0,14 (2002e) - 0,24 (2003e). Dennoch sei man überzeugt, dass das Geschäftsmodell - Fokussierung auf Nischen-Märkte - absolut intakt und richtungsweisend sei.

Die Analysten von Consors Capital betrachten die MatchNet-Aktie als fundamental unterbewertet und empfehlen sie mit einem Kursziel von 2,85 Euro zum Kauf.

unter:

www.consors.de  >Kursabfrage  >News

MatchNet: Kaufen  
09.09.2002 13:42:59  
 Kurzzusammenfassung:  
 Analyst: Consors Capital
Rating: Kaufen     Kurs: 1.5 EUR
KGV:  6,3      Kursziel: k.A
Update: new coverage     WKN: 930129  
   
In ihrer Studie vom 6. September bewerten die Analysten von Consors Capital die Aktie von MatchNet mit der Ersteinschätzung „Kaufen“.
Der Umsatzrückgang im zweiten Quartal sei vorwiegend auf AmericanSingles.com zurückzuführen. MatchNet habe ein update der Datenbank durchgeführt, zusätzlich sei das „look-and-feel“ durch neue Funktionen verbessert worden. Diese Veränderungen haben dazugeführt, dass sich die Internetseite nur langsam aufgebaut habe und einige Anwendungen nicht zur Verfügung gestanden haben.

Offenbar sei auch das Abrechnungsmodul temporär fehlerhaft gewesen. Somit haben kaum zahlende Mitglieder gewonnen werden können. Parallel wurde das Marketing zurückgefahren, was sich ebenfalls negativ auf die Umsätze ausgewirkt habe. Mittlerweile seien nach Erkenntnis der Analysten die Mängel behoben, die Funktionalität sei wieder hergestellt. Der Anstieg der Herstellungskosten im zweiten Quartal sei auf erhöhten Marketingaufwand zurückzuführen.

Während im ersten Quartal 624.000 Dollar für Online Marketing ausgegeben worden sein, habe diese Position im Folgequartal bereits 1,118 Mio. Dollar betragen. Dennoch sind die Analysten überzeugt, dass das Geschäftsmodell - Fokussierung auf Nischenmärkte – absolut intakt und richtungsweisend sei. Außerdem betrachten sie die Aktie als fundamental unterbewertet und empfehlen sie mit einem Kursziel von 2,85 Euro zum „Kaufen“.