Markteinschätzung für den 23. Dezember 2002 - 13. Januar 2003
DAX, Dow Jones, S+P500, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
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Sehr geehrte Damen und Herren!
Zum Wochenabschluss präsentierten sich die Börsen nach einem, gerade in Europa volatilen Verlauf, trotz 4-fachen Hexensabbats freundlich.
Am Montag kommen aus USA die Daten zu den persönlichen Einkommen und Ausgaben, am Dienstag folgen die Auftragseingänge für langlebige Güter.
Da dies unser letzter Brief in diesem Jahr ist, nachfolgend soweit uns bekannt (ohne Gewähr), für die bevorstehenden Weihnachtsfeiertage eine Übersicht der Handelstage und -Zeiten:
Deutschland USA
23. Dez 2002 normaler Handel normaler Handel
24. Dez 2002 kein Handel Handel bis 19 Uhr
25. Dez 2002 kein Handel kein Handel
26. Dez 2002 kein Handel normaler Handel
27. Dez 2002 normaler Handel normaler Handel
30. Dez 2002 Handel bis 14 Uhr normaler Handel
31. Dez 2002 kein Handel normaler Handel
01. Jan 2003 kein Handel kein Handel
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der RSI hat sich teilweise etwas nach Oben bewegt. Überverkauft ist der Indikator weiterhin bei Nasdaq und Internet-Index. Extrem überverkauft ist der Nemax 50. Beim DAX findet man den Indikator knapp über der überverkauften Marke. Bei Dow Jones, S+P500 und Biotech-Index liegt dieser zwischen neutral und überverkauft.
Die Fast-Stochastik zeigt bei allen Indizes ein kurzfristiges Kaufsignal und befindet sich im Mittelfeld bzw. unterem Drittel.
Der MACD ist weiterhin bei allen Indizes negativ, das Momentum konnte sich bisher nicht in das positive Terrain retten.
Die Indizes befinden sich kurzfristig wieder einmal am Scheideweg. Die untere Begrenzung der einzuzeichnenden Abwärtstrends sind bei den wichtigsten Indizes, mit Ausnahme des DAX, Nemax 50 und Biotech-Index, mit der Bewegung am Freitag getestet worden.
Bekommen wir im Zusammenhang mit einem noch bevorstehenden Windowsdressing, doch noch eine verspätete Weihnachtsrallye, oder haben die Fondsmanager schon das Handtuch geschmissen?
Zu den einzelnen Indizes:
Der DAX konnte zum Ende hin 2,1% zulegen.
Im Tagestief lag der Index bei 2948 Punkten, die Abstauberlimits von 2925 bzw. 2850 Punkten wurden leider nicht erreicht.
Die wichtigste Unterstützungsmarke von 2980 Punkten, (Nackenlinie der vermeintlichen, schon vor Wochen aufgezeigten, S-K-S-Formation) konnte zum Ende des Handels zurückerobert werden.
Ein einzuzeichnender Abwärtstrend verläuft aktuell zwischen 3150 und 2800 Punkten.
Sieht man sich das Muster der letzten Wochen an, so ist zu erwarten, dass der Index am Montag bis in den Bereich von 3080 Punkten steigt. Ob allerdings der Abwärtstrend überwunden wird, ist eine ganz andere Frage?
Der Stopp-Buy verbleibt bei 3185 Punkten. Stopp, 1. Hälfte 1% unterhalb des Einstiegs, zweite Hälfte 1 % unterhalb das Vortagestiefstkurses. Alternativ Stopp-Buys bei den US-Indizes im Auge behalten!
Möglicher Trade, Einstieg am Montag um 3030 Punkten, Stopp 2980 Punkte, Ziel 3080 Punkte.
Dow Jones und S+P500 konnten mit am stärksten zulegen.
Ein einzuzeichnender Abwärtstrend verläuft aktuell zwischen 8520 bzw. 897,50 Punkten und wurde am Freitag getestet. Am Montag steht ein weiterer Test dieser Widerstände an.
Die Stopp-Buy´s verbleiben bei 8580 bzw. 905 Punkte. Stopp, 1. Hälfte 1% unterhalb des Einstiegs, zweite Hälfte 1 % unterhalb das Vortagestiefstkurses.
Wer den extrem knappen Stopp-Buy von 890 Punkten beim S+P500 benutzt hat, wurde eingestoppt. Diese Position wird bei 877 Punkten abgesichert.
Die Nasdaq konnte mit 0,6% leicht zulegen, der Internet-Index war mit einem Zuwachs von 1,7% erfolgreicher.
Die einzuzeichnenden Abwärtstrends verlaufen heute bei 1374-1375 bzw. 86,20 Punkten.
Betrachtet man sich das Kaufsignal in der Fast-Stochastik, den überverkauften RSI und die Candlesticksformation der Nasdaq in den letzten drei Tage welche als „Tri-Star-Trendwende“ interpretiert werden kann, so könnte es am/ab Montag tatsächlich für einige Handelstage aufwärts gehen.
Der grundsätzliche Stopp-Buy wird auf 1378-1380 Punkte reduziert, stellvertretend auch für den Internet-Index.
Da die Volatilität in beiden Indizes um eine ganze Ecke höher als bei den Standartwerten ist und wir in die Weihnachtspause gehen, muss mit dem Stopp etwas anders verfahren werden, wenn man eine mögliche Aufwärtsbewegung mitnehmen möchte.
Eventuell eingestoppte Position teilen: 1. Stopp 1% unterhalb des Vortagestiefstkurses, 2. Stopp ebenfalls bei dieser Marke. Den ersten Stopp ziehen Sie täglich nach, den 2. Stopp nur alle 3 Tage. Damit gewährleisten Sie dem Index einen gewissen Spielraum, denn selbst wenn es nach Oben geht, wird nach einigen Tagen, eine Korrektur von 1-2 Tagen einsetzen.
Wer sich am Donnerstag auf den Stopp-Buy von 1360-1365 Punkten eingelassen hat, platziert seinen Stopp für diese Position bei 1340-1345 Punkten. Werden obige Stopp-Buy´s erreicht, wie dort beschrieben auch mit dieser Position verfahren.
Der Biotech-Index legte ebenfalls zu.
Man kann abermals ein lang gezogenes Dreieck einzeichnen, dessen obere Begrenzung bei 365 und Untere bei 347 Punkten verläuft.
Stopp-Buy reduzieren wir spekulativ auf 351 Punkte, Ziel 365 Punkte. Stopp 345 Punkte.
Den Stopp für den Fall des Falles, täglich nachziehen und 1 % unterhalb des Vortagestiefstkurses platzieren!
Der Neue Markt (Nemax 50) hat wieder an Wert verloren, konnte sich aber von seinen Tagestiefständen erholen.
Der seit 15 Börsentagen bestehende Abwärtstrend verläuft aktuell bei rund 390 Punkten.
Wir reduzieren den Stopp-Buy auf 393 Punkte, Stopp 381 Punkte.
Eine technische Gegenreaktion bis an den genannten Abwärtstrend bei 390 Punkten halten wir für möglich. Sollte der Abwärtstrend überwunden werden, sehen wir als Zielmarke 404 Punkte.
Wer mutig ist, eröffnet im Bereich um 365-370 Punkte eine spekulative Position und sichert diese zunächst bei 355 Punkten ab.
In der Folge sollte der Stopp auch hier nach dem Muster der Nasdaq gesetzt und nachgezogen werden. Also Position teilen: 1. Stopp 1% unterhalb des Vortagestiefstkurses, 2. Stopp ebenfalls bei dieser Marke. Den ersten Stopp ziehen Sie täglich nach, den 2. Stopp nur alle 3 Tage.
Fazit:
Wie bereits geschildert befinden sich die Indizes wieder einmal kurzfristig am Scheideweg, da sich diese am Freitag knapp unter den Abwärtstrends positioniert haben. Werden diese Abwärtstrends nach Oben durchbrochen, schaltet die Markttechnik wenigstens kurzfristig auf Grün.
Für einen zaghaften Anstieg bis Jahresende spricht, dass die Fondsmanager Ihre sowieso nicht berauschende Performance, gerade zum Ende des Jahres nicht noch tiefer in die roten Zahlen abgleiten sehen möchten und die Tatsache, dass die Weihnachtsrallye offiziell in der Freitagstelebörse abgesagt wurde… ;-)
Außerdem positiv zu bemerken sind die Kaufsignale in der Fast-Stochastik und der zumeist überverkaufte RSI.
Dagegen (mittelfristig) ungünstig, wirken sich die Kriegsangst und die negativ gestimmten Indikatoren MACD und Momentum aus.
Sollten am Montag Abwärtstrends überschritten werden, sehen wir eine ganz gute Chance für eine zaghafte Aufwärtsbewegung bis Jahresende.
Die Stopp-Buy-Marken haben wir entsprechend angepasst, die Stopp-Strategie zu den jeweiligen Indizes beschrieben.
Dies war unsere letzte Markteinschätzung für dieses Jahr.
Wir halten es wie Harald Schmidt und verabschieden uns in die Weihnachtspause. Am Dienstag, den 14. Januar 2003, melden wir uns zur gewohnten Zeit zurück!
An dieser Stelle möchten wir uns für Ihren Zuspruch bedanken und hoffen dass Sie von unserer täglichen Arbeit profitieren konnten.
Erholen Sie sich gut, dass kommende Jahr wird vermutlich ebenso schwierig, aber sicherlich auch genauso spannend, wie das Vergangene.
Wir wünschen Ihnen und Ihren Familien frohe und besinnliche Weihnachten und einen guten Rutsch ins Jahr 2003!
DAX, Dow Jones, S+P500, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
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Sehr geehrte Damen und Herren!
Zum Wochenabschluss präsentierten sich die Börsen nach einem, gerade in Europa volatilen Verlauf, trotz 4-fachen Hexensabbats freundlich.
Am Montag kommen aus USA die Daten zu den persönlichen Einkommen und Ausgaben, am Dienstag folgen die Auftragseingänge für langlebige Güter.
Da dies unser letzter Brief in diesem Jahr ist, nachfolgend soweit uns bekannt (ohne Gewähr), für die bevorstehenden Weihnachtsfeiertage eine Übersicht der Handelstage und -Zeiten:
Deutschland USA
23. Dez 2002 normaler Handel normaler Handel
24. Dez 2002 kein Handel Handel bis 19 Uhr
25. Dez 2002 kein Handel kein Handel
26. Dez 2002 kein Handel normaler Handel
27. Dez 2002 normaler Handel normaler Handel
30. Dez 2002 Handel bis 14 Uhr normaler Handel
31. Dez 2002 kein Handel normaler Handel
01. Jan 2003 kein Handel kein Handel
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der RSI hat sich teilweise etwas nach Oben bewegt. Überverkauft ist der Indikator weiterhin bei Nasdaq und Internet-Index. Extrem überverkauft ist der Nemax 50. Beim DAX findet man den Indikator knapp über der überverkauften Marke. Bei Dow Jones, S+P500 und Biotech-Index liegt dieser zwischen neutral und überverkauft.
Die Fast-Stochastik zeigt bei allen Indizes ein kurzfristiges Kaufsignal und befindet sich im Mittelfeld bzw. unterem Drittel.
Der MACD ist weiterhin bei allen Indizes negativ, das Momentum konnte sich bisher nicht in das positive Terrain retten.
Die Indizes befinden sich kurzfristig wieder einmal am Scheideweg. Die untere Begrenzung der einzuzeichnenden Abwärtstrends sind bei den wichtigsten Indizes, mit Ausnahme des DAX, Nemax 50 und Biotech-Index, mit der Bewegung am Freitag getestet worden.
Bekommen wir im Zusammenhang mit einem noch bevorstehenden Windowsdressing, doch noch eine verspätete Weihnachtsrallye, oder haben die Fondsmanager schon das Handtuch geschmissen?
Zu den einzelnen Indizes:
Der DAX konnte zum Ende hin 2,1% zulegen.
Im Tagestief lag der Index bei 2948 Punkten, die Abstauberlimits von 2925 bzw. 2850 Punkten wurden leider nicht erreicht.
Die wichtigste Unterstützungsmarke von 2980 Punkten, (Nackenlinie der vermeintlichen, schon vor Wochen aufgezeigten, S-K-S-Formation) konnte zum Ende des Handels zurückerobert werden.
Ein einzuzeichnender Abwärtstrend verläuft aktuell zwischen 3150 und 2800 Punkten.
Sieht man sich das Muster der letzten Wochen an, so ist zu erwarten, dass der Index am Montag bis in den Bereich von 3080 Punkten steigt. Ob allerdings der Abwärtstrend überwunden wird, ist eine ganz andere Frage?
Der Stopp-Buy verbleibt bei 3185 Punkten. Stopp, 1. Hälfte 1% unterhalb des Einstiegs, zweite Hälfte 1 % unterhalb das Vortagestiefstkurses. Alternativ Stopp-Buys bei den US-Indizes im Auge behalten!
Möglicher Trade, Einstieg am Montag um 3030 Punkten, Stopp 2980 Punkte, Ziel 3080 Punkte.
Dow Jones und S+P500 konnten mit am stärksten zulegen.
Ein einzuzeichnender Abwärtstrend verläuft aktuell zwischen 8520 bzw. 897,50 Punkten und wurde am Freitag getestet. Am Montag steht ein weiterer Test dieser Widerstände an.
Die Stopp-Buy´s verbleiben bei 8580 bzw. 905 Punkte. Stopp, 1. Hälfte 1% unterhalb des Einstiegs, zweite Hälfte 1 % unterhalb das Vortagestiefstkurses.
Wer den extrem knappen Stopp-Buy von 890 Punkten beim S+P500 benutzt hat, wurde eingestoppt. Diese Position wird bei 877 Punkten abgesichert.
Die Nasdaq konnte mit 0,6% leicht zulegen, der Internet-Index war mit einem Zuwachs von 1,7% erfolgreicher.
Die einzuzeichnenden Abwärtstrends verlaufen heute bei 1374-1375 bzw. 86,20 Punkten.
Betrachtet man sich das Kaufsignal in der Fast-Stochastik, den überverkauften RSI und die Candlesticksformation der Nasdaq in den letzten drei Tage welche als „Tri-Star-Trendwende“ interpretiert werden kann, so könnte es am/ab Montag tatsächlich für einige Handelstage aufwärts gehen.
Der grundsätzliche Stopp-Buy wird auf 1378-1380 Punkte reduziert, stellvertretend auch für den Internet-Index.
Da die Volatilität in beiden Indizes um eine ganze Ecke höher als bei den Standartwerten ist und wir in die Weihnachtspause gehen, muss mit dem Stopp etwas anders verfahren werden, wenn man eine mögliche Aufwärtsbewegung mitnehmen möchte.
Eventuell eingestoppte Position teilen: 1. Stopp 1% unterhalb des Vortagestiefstkurses, 2. Stopp ebenfalls bei dieser Marke. Den ersten Stopp ziehen Sie täglich nach, den 2. Stopp nur alle 3 Tage. Damit gewährleisten Sie dem Index einen gewissen Spielraum, denn selbst wenn es nach Oben geht, wird nach einigen Tagen, eine Korrektur von 1-2 Tagen einsetzen.
Wer sich am Donnerstag auf den Stopp-Buy von 1360-1365 Punkten eingelassen hat, platziert seinen Stopp für diese Position bei 1340-1345 Punkten. Werden obige Stopp-Buy´s erreicht, wie dort beschrieben auch mit dieser Position verfahren.
Der Biotech-Index legte ebenfalls zu.
Man kann abermals ein lang gezogenes Dreieck einzeichnen, dessen obere Begrenzung bei 365 und Untere bei 347 Punkten verläuft.
Stopp-Buy reduzieren wir spekulativ auf 351 Punkte, Ziel 365 Punkte. Stopp 345 Punkte.
Den Stopp für den Fall des Falles, täglich nachziehen und 1 % unterhalb des Vortagestiefstkurses platzieren!
Der Neue Markt (Nemax 50) hat wieder an Wert verloren, konnte sich aber von seinen Tagestiefständen erholen.
Der seit 15 Börsentagen bestehende Abwärtstrend verläuft aktuell bei rund 390 Punkten.
Wir reduzieren den Stopp-Buy auf 393 Punkte, Stopp 381 Punkte.
Eine technische Gegenreaktion bis an den genannten Abwärtstrend bei 390 Punkten halten wir für möglich. Sollte der Abwärtstrend überwunden werden, sehen wir als Zielmarke 404 Punkte.
Wer mutig ist, eröffnet im Bereich um 365-370 Punkte eine spekulative Position und sichert diese zunächst bei 355 Punkten ab.
In der Folge sollte der Stopp auch hier nach dem Muster der Nasdaq gesetzt und nachgezogen werden. Also Position teilen: 1. Stopp 1% unterhalb des Vortagestiefstkurses, 2. Stopp ebenfalls bei dieser Marke. Den ersten Stopp ziehen Sie täglich nach, den 2. Stopp nur alle 3 Tage.
Fazit:
Wie bereits geschildert befinden sich die Indizes wieder einmal kurzfristig am Scheideweg, da sich diese am Freitag knapp unter den Abwärtstrends positioniert haben. Werden diese Abwärtstrends nach Oben durchbrochen, schaltet die Markttechnik wenigstens kurzfristig auf Grün.
Für einen zaghaften Anstieg bis Jahresende spricht, dass die Fondsmanager Ihre sowieso nicht berauschende Performance, gerade zum Ende des Jahres nicht noch tiefer in die roten Zahlen abgleiten sehen möchten und die Tatsache, dass die Weihnachtsrallye offiziell in der Freitagstelebörse abgesagt wurde… ;-)
Außerdem positiv zu bemerken sind die Kaufsignale in der Fast-Stochastik und der zumeist überverkaufte RSI.
Dagegen (mittelfristig) ungünstig, wirken sich die Kriegsangst und die negativ gestimmten Indikatoren MACD und Momentum aus.
Sollten am Montag Abwärtstrends überschritten werden, sehen wir eine ganz gute Chance für eine zaghafte Aufwärtsbewegung bis Jahresende.
Die Stopp-Buy-Marken haben wir entsprechend angepasst, die Stopp-Strategie zu den jeweiligen Indizes beschrieben.
Dies war unsere letzte Markteinschätzung für dieses Jahr.
Wir halten es wie Harald Schmidt und verabschieden uns in die Weihnachtspause. Am Dienstag, den 14. Januar 2003, melden wir uns zur gewohnten Zeit zurück!
An dieser Stelle möchten wir uns für Ihren Zuspruch bedanken und hoffen dass Sie von unserer täglichen Arbeit profitieren konnten.
Erholen Sie sich gut, dass kommende Jahr wird vermutlich ebenso schwierig, aber sicherlich auch genauso spannend, wie das Vergangene.
Wir wünschen Ihnen und Ihren Familien frohe und besinnliche Weihnachten und einen guten Rutsch ins Jahr 2003!
Gruß 
