Das ist ein Bericht von Investor Alert am 09.03.2006
3. Silber überschreitet die 10$ Marke nach Minenstreik in Mexico
Vor einigen Wochen haben wir Ihnen unsere bullische Einstellung zum Silberpreis und Silberwerten vorgestellt. Wir erwarten weiterhin das Aufsetzen eines Silber ETF (Exchange Traded Fund), der den Silberpreis über die psychologische Hürde von 10$ steigen lassen könnte. Dass dies nun schon aufgetreten ist, ist jedoch eher auf Streiks mexikanischer Minenarbeiter als auf den ETF zurückzuführen. Wie auch immer, unsere ausgewählten Silberwerte laufen wie erwartet gut. Wir gehen auch weiterhin von einem positiven Verlauf auf dem Silbermarkt aus. Nicht zuletzt die von Anlegern heiß erwarteten ETF Einführung sehen wir als Auslöser weiterer Anstiege. Der jüngste Streik zeigt allerdings auch, wie illiquide der Silbermarkt ist. Vergangenen Freitag verteuerte sich Silber über 4 % auf ein neues 22-Jahre Hoch von 10,23 $ an der NYMEX.
Dem Rohstoffportal Resource Investor nach sind die Schwankungen im Silbermarkt vor allem auf die Explosion in einer Kohlemine der Grupo Mexico im Norden Mexikos zurückzuführen, bei der letzte Woche 65 Arbeiter ums Leben kamen. Letzten Freitag dann schlossen Gewerkschaftler die Silbermine des weltgrößten Silberproduzenten Penoles Fresnillo, nachdem sich mehrere zehntausend mexikanische Minenarbeiter einem landesweiten Streik angeschlossen haben. Penoles erzeugt eigenen Angaben nach 80 Mio. Unzen Silber jährlich.
Jason Hommel, Verfasser des Silver Stock Report, sieht die Produktion des Gesamtmarktes bei 600-650 Mio. Unzen Silber jährlich. Das renommierte Silver Institute berichtet, dass 2004 davon alleine fast 100 Mio. Unzen auf Mexiko entfielen.
Diese Zahlen zeigen, dass Penoles 80% Anteil des in Mexiko abgebauten Silbers hat. Wenn nur 10% der Silbererzeugung unterbrochen würde, führte dies zu drastischen Auswirkungen auf den Silbermarkt.
Die World Silver Studie 2005 bestätigte indes für das Jahresende 2004 erfasste Silberbarren Lagerbestände von über 617 Mio. Unzen.
David Morgan, unabhängiger Analyst für Edelmetalle und ehemaliger Autor des “Morgan Report” schätzt das Vorkommen von .999er Silberbarren auf insgesamt weniger als 500 Mio. Unzen.
Jeffrey Christian (CPM Group) schätzte den Bestand kürzlich auf 500 Mio. Unzen Silber, wo von zwischen 75 und 100 Mio. bei den Banken von London und ungefähr 130 Mio. bei der Comex zu finden sind. Es existieren noch einmal weitere 130 Mio. Unzen, die noch immer im Besitz der Berkshire Hathaway, dem Investmenthaus von Warren Buffett sind. Präzise Schätzungen über die tatsächlichen Mengen sind jedoch nur sehr schwer abzugeben. Eindeutig ist jedoch, dass Mexiko der weltweit führende Silberproduzent ist, zieht man die Studien des Silver Instituts und der GFMS heran.
Das gestiegene Anlegerinteresse ist auf die Ankündigung zurückzuführen, dass der Silber ETF Barclays wohl vom SEC zugelassen wird. Zu einer möglichen Reaktion des Silberpreises auf eine solche Zulassung äußert sich Mr. Hommel gegenüber RI: “der jüngste Anstieg ist nichts im Vergleich zu dem, was uns noch bevorsteht. Als der Silberpreis in den achtziger Jahren noch bei 50 $ lag, seien täglich Schwankungen von 10 $ normal gewesen. Diese Bewegungen würden wieder entstehen, so Hommel.
Der Zweijahres-Silberchart zeigt einen beeindruckenden Aufwärtstrend (grün), der im September 2005 begann. Seitdem ist der Preis für Silber um mehr als 60 % gestiegen. Wie bereits erwähnt, wurde letzten Freitag die Marke von 10 $ überschritten.
In unserer Ausgabe vom 31. Januar erwähnten wir bereits, dass wir sehr bullish gegenüber dem Silbermarkt eingestellt sind, angesichts der erwarteten Auflage des ETF und der Angebots- und Nachfragesituation. Auch nur eine Änderung auf der Angebotseite wird auf Grund des engen Marktes zu signifikanten Reaktionen führen. Stellen Sie sich nur einmal vor, was ein Silber ETF bedeuten würde. Dieser ETF wird eine enorme neue Nachfrage schaffen, da der ETF verpflichtet ist, real Silber zu kaufen, als Sicherheit für den Handel innerhalb dieses Fonds. Wir wären nicht überrascht, wenn wir schon wenige nach der Monate ETF Einführung Silberpreise von 12 $ und darüber sehen werden. Zur Zeit ist nicht bekannt, ob und wann die SEC den ETF zulassen wird, aber wir gehen davon aus, dass es lediglich eine Frage der Zeit ist. Die SEC genehmigte den Gold ETF, also warum sollte sie den Silber ETF ablehnen?
Mit freundlichen Grüssen,
R. Groen
Chefredakteur
Investor Alert
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) nicht so richtig. 
