Kursexplosion? Wie gut stehen die Chancen?

HPQ visiert 10.000 Tonnen Anteile Kanada + 6.000 Tonnen USA an

-> >16.000 Tonnen = gigantischer Hebel
= über 300 Mio USD Umsatzpotenzial bei HPQ-Margen.

Evonik-LoI (globaler Marktführer) + weitere LOIs

Sobald nur EIN Offtake unterschrieben wird -> Boom.

Wahrscheinlichkeit Kursexplosion: 70-80 %

(Weil ein Offtake praktisch sicher kommt - siehe Zeitplan im Deck.)


3. Batteriesektor - schlafender Kurstreiber (2025-2026)

Gen3 Batterien haben 1000 Zyklen über >3000 mAh bestätigt

-> Signifikant besser als Graphit-Zellen
(Slide 11 & 12)  

Produktionsstart 1,5 Mio Zellen/Jahr

-> Sofortiger Umsatz
-> Keine neue Fabrik nötig (Fertigungspartner hat freie Kapazität)

4,50–8,00 USD pro Zelle

-> 1,5 Mio Zellen = 6,7-12 Mio USD Umsatzpotenzial sofort.

Siliziumanode-Markt: 27-55 Mrd USD bis 2030

Wahrscheinlichkeit eines Kursimpulses: 50-60 %

(Batteriedeals sind wahrscheinlich, aber nicht so sicher wie Fumed Silica.)


4. Metagene Hydrogen – Mögliches 10x bis 30x Szenario (2026+)

Marktgröße: 648 Mrd USD bis 2030

(Slide 3)  

Prototyp fertig Q4 2025 -> Demo Q1 2026

-> Genau dort beginnt der große Markt

Militärische Nutzung sehr bedeutend

Slide 16/17 zeigt bereits Anwendungen:
          §-> Dronen-Tankstellen
          §-> Base-Camps
          §-> Mobile Energie
          §-> Selbstversorgende Container

Der militärische Markt ist riesig -> wenige Verträge reichen für massive Bewertungssprünge.

Wahrscheinlichkeit einer Kursexplosion mittel-/langfristig: 60-70 %


5. Warum ist die Explosion so wahrscheinlich?

Das Risiko ist extrem gering im Vergleich zum Potenzial

Aktienkurs (0,155 CAD) -> Market Cap 65 Mio CAD.
Allein der Fumed-Silica-Deal kann die Firma auf 300-500 Mio heben.

HPQ hat drei Technologien - jede einzelne könnte die Firma tragen
          §-> Fumed Silica (größte Near-Term-Chance)
          §-> Batterien (schneller Umsatz, hoher Wert)
          §-> Metagene Hydrogen (exponentiell)

Kein Equity-Dilution-Overhang

Der CEO hat im letzten Interview bestätigt: Wir werden KEIN Equity Financing für die ersten Deals nutzen.
-> Bedeutet: Kein Verwässerungs-Crash beim Start der Kommerzialisierung

Realistische Kursziele 2025-2027 für HPQ

Konservatives Szenario (0,50-1,00 CAD):
-> Auslöser: Ein unterschriebener Offtake-Vertrag für Fumed Silica sowie erste Verkäufe von Batteriezellen.
-> Begründung: Schon ein einziges kommerzielles Abkommen bestätigt die industrielle Validierung und beseitigt die größte Unsicherheit. Small Caps werden in der Regel schnell neu bewertet, sobald gesicherte Umsätze vorliegen.

Realistisches Szenario (1,50-3,00 CAD):
-> Auslöser: Zwei oder mehr Offtakes, Beginn der Planung für die Fumed-Silica-Großanlage und mindestens eine Partnerschaft für die Batteriefertigung.
-> Begründung: Der Markt beginnt, Skalierbarkeit über mehrere Anlagen, wiederkehrende Umsätze und die Mehr-Technologie-Strategie von HPQ einzupreisen.

Aggressives Szenario (4,00-10,00 CAD):
-> Auslöser: Durchbruch bei der Metagene-Wasserstofftechnologie (erfolgreicher Prototyp, erste militärische oder industrielle Pilotanwendungen) sowie parallele Skalierung der Fumed-Silica-Produktion.
-> Begründung: Der Wasserstoffmarkt ist ein mehrhundertmilliardenschweres Segment. Ein funktionierender Demonstrator in Kombination mit dem Ausbau der Silica-Produktion würde eine deutliche Neubewertung auslösen.

Moonshot-Szenario (10-20+ CAD):
-> Auslöser: Mehrere operative 1.000-Tonnen-Fumed-Silica-Anlagen, hohe wiederkehrende Umsätze aus Batteriematerialien und mindestens ein militärisches Wasserstoffprogramm, das in mehrjährige Beschaffung übergeht.
-> Begründung: In diesem Stadium wäre HPQ ein breit aufgestelltes High-Tech-Industrieunternehmen mit margenstarken Produkten und globaler Nachfrage. Die Bewertung würde diesem Status entsprechen.

GESAMTPROGNOSE: Kursexplosion sehr wahrscheinlich

Score: 8,5 / 10
Die Kombination aus:
          §-> extrem niedriger Bewertung
          §-> fast sicherem Offtake für Fumed Silica
          §-> sofort umsetzbarem Batterieumsatz
          §-> riesigem Hydrogen-Potenzial

…macht HPQ zu einem der besten asymmetrischen Chancen im Markt.

hpqsilicon.com/wp-content/uploads/2025/09/..._10_2025_V_1.pdf

Das für mich spannendste an HPQ ist die aktuelle >>Wasserstoff on Demand<< Entwicklung!

Wasserstoff gilt seit Jahren als einer der wichtigsten Energieträger der Zukunft. Das grösste Problem bisher ist jedoch immer dasselbe gewesen: Herstellung, Speicherung und Transport sind teuer, ineffizient und sicherheitstechnisch anspruchsvoll. Genau hier setzt >>Wasserstoff on Demand<< an und löst mehrere dieser Probleme gleichzeitig.

Was bedeutet >>Wasserstoff on Demand<

Der Markt für Wasserstofftechnologien liegt bis 2030 im Bereich mehrerer hundert Milliarden Dollar. Wenn ein Unternehmen eine Lösung liefern kann, die sicherer, günstiger und praktischer ist als bestehende Systeme, schafft das eine komplett neue Kategorie innerhalb des H₂-Marktes.

Besonders relevant für Investoren:
1. Militärischer Bedarf
Armeen weltweit suchen nach kompakten Energiequellen für Drohnen, mobile Einheiten und elektronische Systeme. Wasserstoff on Demand bietet genau das. Ein einziger Vertrag kann einen massiven Kursschub auslösen.
2. Industrie und Energieversorger
Auch Industrie und Kommunen wollen dezentrale Systeme einsetzen, um Abhängigkeiten von Dieselgeneratoren oder Batterien zu verringern.
3. Skalierbarkeit
Wenn ein funktionierender Prototyp und ein Demonstrator vorliegen, kann diese Technologie schnell skaliert werden. Sie benötigt weder Großanlagen noch riesige Infrastruktur.
4. Bewertungspotenzial
Ein Unternehmen mit einer marktreifen On-Demand-Technologie könnte in eine völlig neue Bewertungsklasse aufsteigen. Der Markt honoriert neue Plattformtechnologien oft mit extrem hohen Multiplikatoren, weil sie nicht nur ein Produkt darstellen, sondern ganze Anwendungsfelder erschließen.

Fazit
Wasserstoff on Demand adressiert die drei Kernprobleme der bisherigen H₂-Wirtschaft: Sicherheit, Kosten und Logistik. Wenn der Prototyp funktioniert und die ersten Pilotprojekte gestartet werden, könnte das zu einem der stärksten Katalysatoren für einen deutlichen Kursanstieg werden – besonders dann, wenn militärische oder industrielle Anwendungen konkret werden.

hpqsilicon.com/video/...partnership-green-hydrogen-interview/

hpqsilicon.com/press-release/...ma-industries-sign-agreement/

Novacium ist eine Tochtergesellschaft von HPQ und die Forschungs- und Entwicklungsplattform des Unternehmens.

Vergleich der HPQ/Novacium ENDURA-Batterien mit Konkurrenzzellen

Ich habe mir die verfügbaren Daten zu Novacium/HPQ ENDURA angesehen und mit gängigen Referenzzellen verglichen (Panasonic, Samsung, LG). Die Zahlen stammen überwiegend aus Herstellerangaben und veröffentlichten Testreihen.

1. Kapazität (Wh)

- ENDURA 18650: 4.000 mAh (ca. 14,4 Wh)
- Panasonic NCR18650GA: 3.500 mAh (ca. 12,6 Wh)
- Samsung 35E: 3.500 mAh (ca. 12,6 Wh)
- ENDURA 21700: 6.000 mAh (ca. 21,6 Wh)
- LG M50LT: 5.000 mAh (ca. 18 Wh)

ENDURA liegt damit in beiden Formfaktoren klar über den typischen High-Capacity-Modellen der etablierten Hersteller.

2. Zyklenfestigkeit

- ENDURA: nahe 1.000 Vollzyklen bis ca. 80 % Restkapazität laut veröffentlichten Tests
- Panasonic GA: ca. 300 Zyklen bis ~70 %
- Samsung 35E: ca. 500 Zyklen bis ~60–70 %
- LG M50LT: je nach Quelle ca. 300–500 Zyklen (unter idealen Laborbedingungen teils bis ~1.000)

Die Kombination aus hoher Kapazität und rund 1.000 Zyklen ist in diesem Segment überdurchschnittlich. Viele High-Capacity-Zellen haben traditionell eine geringere Zyklenlebensdauer.

3.Technologische Einordnung

ENDURA nutzt die Silizium-basierte GEN3-Anodentechnologie von Novacium. Der Vorteil: höhere Energiedichte und bessere Zyklusstabilität gegenüber klassischen Graphit-Anoden.
Wichtig: Die Technik ist noch vergleichsweise neu, daher liegen noch keine breiten Felddaten über mehrere Jahre vor.

Fazit: Bei der Kombination aus Kapazität und Zyklenzahl steht ENDURA besser da als viele etablierte Referenzzellen.

Hier gehts zum kurzen Artikel: www.bestmag.co.uk/hpq-ships-first-endura-lithium-ion-cells/

- künftige Finanzierung soll über Offtakes kommen, nicht über Verwässerung

c) Clean Hydrogen & Waste-to-Energy
- Technologien mit großem „Blue Sky“-Potenzial
- klarer strategischer Wert für Industriepartner

Ein Investor steigt genau jetzt nicht zufällig ein.

4. Was die Worte des CEO wirklich bedeuten

Bernard Tourillon sagt:

„Dieses Financing gibt uns Flexibilität, um die größeren Chancen zu verfolgen, die wir aktiv vorantreiben.“

Wenn HPQ von „größeren Chancen“ spricht, dann meint das normalerweise:
- Partnerschaften
- Pilotprojekte mit Industrieunternehmen
- kommerzielle Skalierung
- mögliche Offtake-Strukturen

HPQ kündigt so etwas nie ohne Grund an.

5. Bedeutung für Aktionäre

Positive Signale
- keine Warrants = Vertrauen in steigende Kurse
- institutionelles Kapital = Validierung der Technologie
- 4-Monats-Haltefrist = kein kurzfristiger Verkaufsdruck
- stärkerer finanzieller Spielraum
- klare Unterstützung für Batterie- und R&D-Initiativen

Strategische Interpretation

Dieses Investment sieht nach einem Investor aus, der sich früh positionieren möchte, bevor:
- Gen3-Anoden breiter validiert werden
- ENDURA+ in die Vermarktung geht
- Wasserstoff- und W2E-Projekte kommerziell werden

6. Realistische Einordnung
- Das Placement beweist keine Partnerschaft.
- Es erhöht jedoch die Wahrscheinlichkeit, dass entsprechende Gespräche laufen.
- Solche kleinen, sauberen, gezielten Platzierungen sind oft Vorläufer größerer Kooperationen.

Fazit

Dieses Private Placement ist deutlich stärker als sein nominaler Umfang:
- europäischer institutioneller Investor
- keine Warrants, keine Gebühren, kein Discount
- perfektes Timing zu HPQs technologischen Übergangsphasen
- CEO deutet größere laufende Projekte an

Alles spricht dafür, dass HPQ zunehmend Aufmerksamkeit von ernsthaften Partnern und Finanzakteuren erhält – und dass die nächsten Monate entscheidend werden könnten.

hpqsilicon.com/wp-content/uploads/2025/11/...ACING_V_2_CL.pdf

Sehr interessante Firma. Der mögliche Deal mit Evonik klingt für mich auch sehr interessant. Evonik hält immerhin 28% Marktanteil im Fumed-Silica-Segment (pyrogene Kieselsäure). Ich bin mit einer ersten Position schon Mal eingestiegen und warte auf weitere Updates. Pyrogene Kieselsäure ist ein Multimilliardenmarkt. Hier wird sie überall eingesetzt:

- Farben & Lacken
- Silikonelastomeren (riesiger Markt!)
- Pharma & Kosmetik (Verdicker)
- 3D-Druck
- Batterieelektrolyten
- Lebensmittel (E551 – Anti-Verklumpungsmittel)
- Kunststoffe
- Kleb- & Dichtstoffe
- Poliermittel
- Hochleistungsisolation (Aerogel)

HPQ entwickelt einen vereinfachten 1-Step-Prozess, der Fumed Silica direkt aus Quarz herstellt. Dadurch entfallen mehrere energieintensive Zwischenschritte des klassischen Evonik Verfahrens. Laut HPQ soll der Energieverbrauch um etwa 90 Prozent sinken, die CO2 Emissionen um 84 bis fast 100 Prozent. Zusätzlich sollen die Investitionskosten rund 93 Prozent niedriger sein und die operative Marge etwa dreimal höher ausfallen. Insgesamt könnte HPQ Fumed Silica damit deutlich günstiger anbieten als etablierte Hersteller und gleichzeitig erheblich umweltfreundlicher produzieren.

Es gibt News von HPQ Silicon:

hpqsilicon.com/press-release/...operation-agreement-ad-venta/

Was wurde bekanntgegeben
- HPQ Silicon und Novacium haben einen industriellen Kooperationsvertrag mit AD VENTA geschlossen
- Ziel der Kooperation ist die Weiterentwicklung und Skalierung der METAGENE Technologie, ein Verfahren zur autonomen Erzeugung von grünem Wasserstoff unter Hochdruck
- Durch die Partnerschaft soll die Produktionskapazität deutlich erhöht werden. Erstmals könnte METAGENE theoretisch bis zu 20 kg Wasserstoff pro Tag liefern statt bislang erwarteter 1 bis 10 kg pro Tag
- Geplant ist, dass der METAGENE Reaktor direkt in eine bestehende H2 Verteilstation von AD VENTA integriert wird. Damit würden externe Wasserstoffflaschen ersetzt und die Anlage autark mit eigenem grünem Wasserstoff versorgt
- Die praktische Integration begann im September 2025, eine Pilotphase ist für 2026 vorgesehen. Ziel sind Funktionstests im realen Einsatz, zum Beispiel für Wasserstoff Fahrzeugflotten, Drohnen oder autonome Stromversorgung in netzfernen Gebieten

Warum das wichtig ist, Potenzial und Relevanz
- METAGENE erzeugt Wasserstoff auf Basis einer Aluminium Silizium Legierung, ohne externe Infrastruktur, große Speicher oder komplexe Logistik. Ideal für dezentrale oder schwer zugängliche Regionen
- Mit bis zu 20 kg H2 pro Tag kann ein System etwa 400 kWh nutzbare Energie liefern, zum Beispiel über Brennstoffzellen. Ausreichend für Drohnenflotten, Überwachungsstationen, Off Grid Versorgung usw
- Die Kooperation mit AD VENTA bringt Erfahrung im Bereich Hochdruck Wasserstoffspeicherung und Distribution. Das beschleunigt den Markteintritt und erhöht die Glaubwürdigkeit
- Für HPQ und Novacium verschiebt sich METAGENE von reiner Forschung hin zu echter kommerzieller Anwendung. Dadurch steigt das Marktpotenzial deutlich, vor allem in Mobilität, Industrie, Energieversorgung, Drohneneinsatz und anderen Bereichen mit Bedarf an dezentral erzeugtem Wasserstoff

Mögliche Einsatzfelder und Marktchancen
- Stromversorgung und Betankung von Wasserstoff Fahrzeugflotten
- Betrieb und Betankung von Wasserstoff Drohnen für Inspektion, Überwachung, Vermessung oder Offshore Einsätze
- Energieversorgung und Notstrom für abgelegene Standorte, Kommunikations und Telemetry Stationen, Monitoring Posten und Remote Outposts
- Anwendungen in kritischen Infrastrukturen mit hohen Sicherheits und Mobilitätsanforderungen, zum Beispiel Öl und Gas, Energie, Verteidigung.

Diese Vielseitigkeit macht METAGENE zu einer potenziellen Schlüsseltechnologie für grüne, dezentrale Energie und Mobilität.

Gesamtbewertung

Der Kooperationsvertrag ist ein wichtiger Meilenstein für die Kommerzialisierung der METAGENE Wasserstofftechnologie.

Durch
- erhöhte Produktionskapazität
- Integration in bestehende Infrastruktur
- hohe Flexibilität bei den Einsatzgebieten
- starke Nachfrage in mehreren Zukunftsmärkten

ergibt sich ein realistisches Marktpotenzial in den Bereichen dezentrale Energieversorgung, Mobilität und Industrie. Für HPQ und Novacium kann dies der Start einer neuen technologischen und kommerziellen Phase mit erheblichen Wachstumschancen sein!