Kursziel 0,51 Euro
Stärken und Chancen
• Beeindruckender Track Record: Seit 2004 konnte der Röhrenanbieter seine Umsätze um durchschnitt-lich 45 Prozent und die Gewinne sogar um 100 Pro-zent pro Jahr steigern.
Analyst: Dipl.-Kfm. Oliver Franz
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• Steigender Ölpreis: Von der Ölpreiserholung profi-tiert CosmoSteel am Firmensitz Singapur, einem der weltweit führenden Öl-Standorte, ganz besonders.
• Erfolgreiche Diversifikation: Mit dem Eintritt in die Wasserversorgungsbranche erschließt sich Cos-moSteel ein weiteres, wachstumsträchtiges Segment.
• Gravierende Unterbewertung: Trotz vorsichtiger Annahmen liefert unser Ertragswertmodell 264 Pro-zent Kurspotenzial. Auch das KGV für 2008/09 liegt mit lediglich 3,8 ausgesprochen niedrig.
Schwächen und Risiken
• Volatiles Marktumfeld: Grundsätzlich weist die Öl-Serviceindustrie eine hohe Sensitivität für Ölpreis-schwankungen auf. Ein abermaliger deutlicher Öl-preisrückgang könnte auch CosmoSteel treffen.
• Erhöhte Kapitalbindung: Der mit dem starken Wachstum von CosmoSteel verbundene Lagerauf-bau wurde großenteils über Kredite finanziert. Die Eigenkapitalquote beträgt allerdings immer noch so-lide 42 Prozent.
Stammdaten
ISIN / WKN SG1V08936188 / A0MU2J
Branche Öl-Serviceindustrie
Sitz der Gesellschaft Singapur
Internet www.cosmosteel.com
Ausstehende Aktien 176,2 Mio. Stück
Datum der Erstnotiz 22. Juni 2007
Marktsegment SGX Mainboard, dt. Freiverkehr
Marktkapitalisierung 24,7 Mio. Euro
Free Float 48 %
Rechnungslegung Singapore FRS
CosmoSteel Holdings Ltd. 264% Chance Sofort
www.wallstreet-online.de/diskussion/...s-ltd-264-chance-sofort
www.sharewise.com/aktien/...osmosteel/analyse/2009081500354501