Kaufempfehlung für IBS - Kursziel 5,5 €

Nu seid mal gnädig! Wahrscheinlich verdient der Ellmann nur 15.000 € im Monat. Da kann man doch mal ein Auge zudrücken.

www.ibs-ag.de/uploads/media/Quartalsbericht3_2006_d.pdf

Hier mal eine kurze Zusammenfassung. Man sollte den Bericht aber dennoch lesen. :)

Das Wesentliche ist ja schon bekannt.

3.Quartal:
Umsatz 5 Mio
EBIT: 0,7 Mio Euro
EBT: 0,69 Mio Euro
Cashflow 0,4 Mio Euro
Mitarbeiter 165
Eigenkapitalquote 56%


Was mich stört ist, daß die nun auf einmal im Quartalsbericht nicht mehr den Gewinn sondern nur das EBT angeben. Warum nur??? Zumindest ist das EBT nach 9 Monaten sehr deutlich gestiegen und liegt nun bereits bei 1,76 Mio Euro. Auf das EBIT wird dann am Ende des Jahres wie es so schön heist eine "Mindestgewinnsteuer" abgeführt. Weiß jemand, wie hoch die ist, oder wie man die errechnet?
Der Cashflow nach 9 Monaten sieht sehr gut aus. Man nun einen Cashflow von 1,64 Mio Euro erzielt (2005 lag er nur bei 0,67 Mio Euro).
Auch die Eigenkapitalquote ist mit 56% sehr solide und konnte um 8% gegenüber dem Vorjahreszeitraum gesteigert werden.
Die Liquiden Mittel liegen mittlerweile bei 2,8 Mio Euro - das finde ich solide.
Etwas hoch finde ich dagegen die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit 4,4 Mio Euro.

Die Umsatzsteigerung von 20% gegenüber dem Vorjahreszeitraum war ja auch schon bekannt.

Interessant ist auch, daß die Zinsbelastung weiter sinkt und nun schon fast nicht mehr in's Gewicht fällt. Nah 9 Monaten betrug sie nur noch -57.254 Euro und im 3.Quartal nur noch -13.892 Euro. Im Gesamtjahr wird die Zinsbelastung somit vermutlich unter 75000 Euro liegen (dies speziell für meinen Freund Katjuscha. :)).

Neue Leute haben die, wie von mir erwartet, leider nicht eingestellt. Allerdings hat man erneut angekündigt, bis Ende des Jahres weitere Leute einzustellen. So schlecht scheint es also nicht zu laufen.

Das Umfeld scheint im Softwaresektor weiterhin sehr gut zu sein - zumindest steht es so im Quartalsbericht. Daran wird es also nicht liegen, falls es nicht so wie erwartet laufen sollte.

Es scheint zumindest nicht schlecht zu laufen. Die Bestandskunden geben weitere Folgeaufträge an IBS - d.h. die Kunden sind zufrieden. Zudem hat man zwei Neukunden im Automobilsektor gewonnen. Bei einem soll bis Ende des Jahres soll das alte Qualitätssicherungssystem durch das von IBS abgelöst werden. Hört sich doch gut an. Schade, daß man nicht erfährt, um wen es sich handelt und wie hoch das Auftragsvolumen ist. Aber das kennen wir ja nun schon - psst! Geheim!

Interessant finde ich noch, daß sich die Betrieblichen Aufwendungen (also Verwaltung, Entwicklung und Marketing) nur um 7,7% gegenüber 2005 erhöht haben. Der Umsatz konnte jedoch um 20% gesteigert werden. Das zeigt doch eigentlich ganz schön, was Katjuscha meint, wenn er von Skaleneffeten spricht.

Vom 10. IBS Expertenkreis wird leider so gesprochen, als wenn er erst noch stattfinden würde. Was das soll verstehe ich überhaupt nicht. Liebe UBJ-Mitarbeiter - der Expertenkreis ist vergangenen Donnerstag zu Ende gegangen!! Wenn ihr nichts genaues dazu sagen könnt, dann ok, aber schreibt wenigstens, daß er bereits zu Ende gegangen ist und es der beste IBS Expertenkreis aller Zeiten war.

Man erwartet nach wie vor nur, daß man das Umsatz- und Ergebnisziel 2006 erreichen wird.  Man muß das ein schlechtes 4.Quartal werden! Denn sonst müsste man zumindest beim EBIT und Gewinn die Prognose längst anheben! Hallo UBJ-Jungs!! Aufwachen!! Ihr könnt nicht schreiben, daß es einerseits bestens bei IBS läuft und andererseits man nur die Prognosen erreichen will!! Habt ihr euch die Zahlen der ersten 9 Monate mal angesehen?? Zumindest die EBIT-Prognose muß man doch klar übertreffen, wenn man ein nur halbwegs vernünftiges 4.Quartal hinlegt! Das 4.Quartal ist in der Regel das stärkste Quartal, vor allem beim EBIT. In den letzten beiden Quartalen hat man jeweils ein EBIT von 0,7 Mio Euro erzielt. Ich kann mir nicht vorstellen, daß das EBIT im 4.Quartal unter diesen 0,7 Mio Euro liegen wird und dann hätte man die Prognose von 2,2 - 2,4 schon übertroffen. Man seid ihr Schlafmützen. Sorry, aber das habt ihr euch nun wirklich verdient.

Gruß
Kaktus

Hallo Kaktus

ob Schlafmützen die richtige Bezeichnung ist wird sich noch weisen...
Denn die letzten Wochen sind immer mal, wenn es kursmäßig schwächer wurde, schnell mal dicke (für IBS dicke, das muß man dazu sagen) Pakete über den Tisch gewandert.
Möglicherweise wird jetzt die Stimmung erst noch mal unten gehalten, damit weitere Pakete rein können und nach den 4Q-Zahlen mit Freuden raus können.
Die Zusammenarbeit von UBJ mit dem designated Sponsor, der bei XETRA für eine gewisse Kurskontinuität sorgt, ist glaube ich nicht soooo schlecht....

Also wenn das, was du da andeutest, wahr sein sollte (ich glaube es nicht), dann müßte ich "Schlafmützen" durch ein deutlich unangenehmeres Wort ersetzen. Aber wie gesagt, ich galube nicht daran, daß man den Kurs unten halten will, um jemanden reinzulassen.

Gruß
kaktus

hinaus benötigte das Unternehmen eine zuverlässige Softwarelösung, die die Einhaltung der

amerikanischen FDA bzw. der kanadischen Health Canada Bestimmungen effizient gewährleistet.



“Für ein globales Unternehmen wie Yves Rocher ist die regulierte Compliance eine sehr ernsthafte

und aufwändige Angelegenheit, die eine stetige Aufmerksamkeit erfordert”, sagt Murray. “Da uns die

Regulierungsbehörden stets neue Vorschriften auferlegen, ist eine nachhaltige Compliance mit einer

hohen Skalierbarkeit von höchster Priorität. Wir sind zuversichtlich, dass die Investition in die IBS

CompliantPro Lösung unsere Compliance Kosten senkt und den Aufwand verringert sowie eine

Grundlage für unsere zukünftigen Compliance Ziele liefert.“



CompliantPro kann sowohl an einem Standort als auch konzernweit für globale Geschäftsprozesse

eingesetzt werden. Es bietet eine maßgeschneiderte Oberfläche und Rückverfolgbarkeit in Echtzeit,

um jederzeit einen Einblick in den Status von Dokumenten und Arbeitsprozessen zu ermöglichen. Da das

System webbasiert ist, kann es immer und überall auf der Welt über einen  Webbrowser genutzt

werden. Dies ermöglicht ein umfassendes, unternehmensweites Compliance Management über alle

Abteilungen, Geschäftsbereiche und Standorte hinweg.



“IBS America verfügt über eine langjährige Erfahrung und hilft globalen Unternehmen ihre Compliance

Anforderungen nachhaltig zu erfüllen”, sagt Matthias Grossmann, Geschäftsführer der IBS America.

“Der Gewinn eines namhaften Kunden wie Yves Roches zeigt, dass wir mit CompliantPro ein

hervorragendes Produkt entwickelt haben, das die Bedürfnisse des Marktes trifft.”

3,95       1.400  
           3,93       1.000  
           3,89       500  
           3,88       500  
           3,84       1.000  
           3,83       900  
           3,80       4.000  
           3,78       3.500  
           3,77       175  
           3,75       3.138  
 
Quelle: [URL]aktienkurs-orderbuch.finanznachrichten.de/IBB.aspx[/URL]  
 
4.870        3,70    
3.950        3,60    
2.000        3,58    
1.000        3,49    
400        3,48    
1.000        3,46    
6.250        3,45    
1.000        3,44    
200        3,41    
500        3,35    
 
Summe Aktien im Kauf    Verhältnis    Summe Aktien im Verkauf
21.170                   1:0,76          16.113

www.ibs-ag.de/uploads/media/Dr_Kalliwoda_Research_17-11-06.pdf

wird ne interessante Woche werden. Sind genau dran am langfristigen Abwärtstrend. Danach würde die psychologische 4 auf der Liste stehen und dann das Hoch bei 4,20 Euro, also ansich sehr positiv.

da schauts noch bissl besser! Die 3,50 sichern gleich doppelt nach unten ab. Zusätzlich dreht der Moneyflow grad wieder hoch und der RSI ist stark überverkauft. Kann also wirklich mal ne richtig gute IBS-Woche werden!!

Schöner Chart. :) Und gerade schneidet die 100-Tage-Linie die 200er (in deinem Chart hat die 90er es ja schon vor ein paar Tagen gemacht.). Also eigentlich sieht es doch noch ein wenig nach steigenden Kursen aus.

Grüße
Kaktus  

Stimme soweit zu
allerdings ist der VPT gerade wiederins negative gerutscht.
Ich glaube, daß wir noch mal zur unteren Trendbegrenzung
zurückfallen können (3,5x, bevor der Deckel geknackt werden
kann - der Weg des größten Schmerzes..

Hier scheint es ja so allmählich richtig gut zu laufen. Im letzten Quartal +24% beim Umsatz, in den letzten 9 monaten +21%, dann erst der Yves Rocher Auftrag vor wenigen Tagen und nun das hier:

www.ibs-us.com/news_events/...hnology_automotive_suppliers.pdf

kannste über den Newsflow wirklich net meckern, Kaktus!!  :))

Bin ich auch sehr froh drüber.

lt Dr Kalliwoda Research
Hab zwar von diesem Analysten noch nie gehört,
ist aber bestimmt interessant
mfG
Trout

... mein Posting #423 bezieht sich nur auf die US-Tochter.

@Trout
Dr.Kalliwoda-Research betreut IBS seit etwas mehr als einem Jahr. Die Umsatzschätzungen von Dr.Kalliwoda werden meist ziemlich genau errreicht. Die EBIT und Gewinnschätzungen werden eigentlich immer leicht übertroffen.

Gruß
Kaktus

IT- und Telekommunikationsstrukturen und stellt Ihren Kunden einen umfangreichen User-Support mit

eigener Hotline, Telefonsupport und Hilfe vor Ort zur Verfügung.



Mit der Qualitätsmanagementlösung CAQ=QSYS der IBS AG ergänzt aimtec ihr Dienstleistungsangebot

und kann ihren Kunden somit nun ein verbessertes Rundum-Sorglos-Paket für alle Fragestellungen der

IT - Auswahl und des Betriebes - bieten. „Das erweiterte Spektrum bildet einen Meilenstein auf unserem

Wachstumspfad und ermöglicht unseren Kunden, einen maximalen Nutzen aus den angewendeten IT-Systemen

zu gewinnen. Besonders die Automotive-Kompetenzen, die sich in der IBS Lösung widerspiegeln, wollen

wir nicht nur auf unsere Kunden im Zuliefererbereich sondern auch in unseren weiteren Schwerpunktsbranchen

anwenden“, so Wilfried Bordasch, Geschäftsführer der aimtec GmbH.



"Mit der aimtec GmbH gewinnen wir einen weiteren strategischen Partner innerhalb unseres Netzwerkes,

der uns beim Vertrieb, der Implementierung und dem Betrieb unserer Lösungen unterstützt. Hierdurch

erzielen wir regionale Kundennähe für Projektumsetzung und Betreuung als Basis für den Ausbau

der Installationsbasis unserer bewährten Qualitätsmanagementsoftware", so Volker Schwickert, Vertriebs-

und Marketingvorstand der IBS AG.



Über die IBS AG



Die IBS AG, Höhr-Grenzhausen, zählt zu den weltweit führenden Anbietern von unternehmensübergreifenden

Standardsoftwaresystemen und Beratungsdienstleistungen für das industrielle Qualitäts-, Produktions-

und Compliance-Management. Das Unternehmen wurde 1982 gegründet und beschäftigt heute in Europa

sowie den USA rund 160 Mitarbeiter. Das Unternehmen ist im Prime Standard der Wertpapierbörse in

Frankfurt/Main gelistet (WKN 622840) und zudem Mitglied des GEX-German Entrepreneurial Index.



Die Software der IBS AG ist weltweit bei über 3.800 Kunden im Einsatz. Dazu gehören beispielsweise

Unternehmen wie Audi, Ball Packaging Europe, BMW, DaimlerChrysler, Goodyear, Keiper, Siemens,

ThyssenKrupp und Tyco Electronics. Außerdem verfügt die IBS AG über eine Zertifizierung für die Interface

Software der mySAP Business Suite und ist Teilnehmer an der SAP-"powered by NetWeaver"-Initiative.

Des Weiteren besitzt die IBS Gruppe den "Advanced Industry Optimized"-Status im IBM PartnerWorld

Industry Network für die Automobilindustrie.



Weitere Informationen:



Ingo Janssen, UBJ. GmbH

Oliver Hornhardt, UBJ. GmbH

Glißmannweg 7, 22457 Hamburg

Tel. (040) 55 98 39 73, Fax (040) 55 98 39 75

E-Mail: investorrelations@ibs-ag.de

URL: www.ibs-ag.de

Die IR dreht nun aber mächtig auf. Wer hätte das gedacht. Nach all den Jahren haben die nun wohl doch die Rapsölvorräte für die Druckerpresse gefunden. :)

So langsam sollte der Kurs doch einmal anziehen.

Gruß
Kaktus

tut mal den Filter wieder rein. Warum fällt der eigentlich ständig hier und da raus??

wird schon angeknabbert. Wenn der Block weg wäre, dann lichtet sich´s für den Moment schon ganz ordentlich...

          3,95       1.900  
           3,93       1.000  
           3,89       500  
           3,84       1.000  
           3,83       900  
           3,80       4.000  <--
           3,78       1.000  
           3,77       175  
           3,76       2.000  
           3,75       5.601  <--
 
Quelle: [URL]aktienkurs-orderbuch.finanznachrichten.de/IBB.aspx[/URL]  
 
1.500        3,68    
1.500        3,60    
  796        3,59    
2.000        3,56    
  800        3,55    
1.200        3,52    
  200        3,51    
  400        3,48    
1.000        3,46    
5.750        3,45    
 
Summe Aktien im Kauf    Verhältnis    Summe Aktien im Verkauf
15.146                   1:1,19          18.076

mit Schwung durchbrochen wird.

GRuß
FredoTorpedo

diesen jahres sieht derChart derzeit aus,
nur eben 25 ct höher...
mal sehen ob die ähnlichkeit sich fortsetzt.
dann würde es bald nach oben durchgehen

daliefwohlgeradeeinmaikäferübernbildschirm

sich langsam zu bessern nach meinem subjektivem Empfinden. Im ASK nur noch ein großer Block bei 3,80 Euro, das sah schon mal ganz anders aus. Moneyflow ist positiv und am steigen und der RSI ist überverkauft. Mal schauen was die Woche so bringt...

           3,93       1.000  
           3,89         500  
           3,84       1.000  
           3,83         900  
           3,80       6.000  <--
           3,78       1.000  
           3,77         175  
           3,76         330  
           3,72         100  
           3,70         350  
 
Quelle: [URL]aktienkurs-orderbuch.finanznachrichten.de/IBB.aspx[/URL]  
 
1.000        3,63    
2.000        3,60    
1.050        3,55    
1.200        3,52    
  200        3,51    
  400        3,48    
1.000        3,44    
  500        3,35    
  622        3,33    
1.000        3,25    
 
Summe Aktien im Kauf    Verhältnis    Summe Aktien im Verkauf
8.972                   1:1,27          11.355

Hatte mir das in den Kalender geschrieben. Hat da jemand ne Info dazu?