K+S

sollte natürlich 2014 heissen.

Gruss aus den verschneiten Bergen  

Quelle Godmode:

- Merrill Lynch stuft K+S von Underperform auf Neutral hoch und erhöht Kursziel von €17 auf €29.  

- "Der Düngemittel- und Salzhersteller wird vom schwächeren Euro profitieren. Einen Sondergewinn von bis zu 20 Prozent im Jahr 2015, wie ihn einige Analysten für möglich erachten, sieht Finanzvorstand Burkhard Lohr allerdings nicht. Das sei "eindeutig zu hoch", sagte er dem Handelsblatt."

guten morgen @all

mit meiner aussage von gestern:

"""""morgen wird es einen bericht im handelblatt geben, der vllt. diese Themen etwas relativiert.""""

verwies ich bereits über die Bedeutung des bisherigen usd anstieges vs. Kursanstieg k+s.
wie man nun auch aus dem munde des finanzvorstandes hören kann, wurde die Auswirkung ähnlich wie meine Einschätzung eingestuft.

allerdings, und auf diesen (sehr!!!) wichtigen deut des ffs möchte ich hinweisen:
zitat:
""""Auf Basis der bereits für 2015 bestehenden Sicherungsgeschäfte rechnet der DAX-Konzern damit, dass ein um 10 Cent stärkerer US-Dollar zu einem positiven Ergebnis-Effekt (EBIT) von rund 50 Millionen Euro führt. Zu den Erwartungen für das laufende Jahr will sich die K+S AG bei Vorlage der Jahreszahlen am 12. März äußern. """""""

da. h. seine aussage bezieht sich auf das jahr 2015, da schon sicherungsgeschäft mit bis zu 1,37 usd bestehen.
aber das jahr 2016 könnte dann überproportional davon profitieren, da für dieses jahr sicherungsgeschäfte erst in 2015 getätigt werden     -und die werden wesentlich günstiger sein als in 2014.

zudem:
die bis dato errechneten "sondergewinne" von ca. 100 mio euro waren auch der maßgebliche Background für meine ergebnisanhebung auf 2,50 euro per share.

glück auf!
umbrellagirl

""""""wann
ist denn mit einem Abschluss mit den Chinesen zu rechnen. Letztes Jahr gab es die Meldung um den 28.12015. """"

die ersten 750tsd t wurden mit 315 usd bereits zwischen uralkali und den Chinesen radifiziert.
für die größere menge (preisführerschaft canpotex) rechnet der markt mit den gleichen, bzw. leicht besseren Konditionen für die Hersteller. sieht aber so aus, als ob die Verhandlungen zäh verlaufen würden,

gruß ug

Maverick Capital, Ltd. K+S Aktiengesellschaft DE000KSAG888 1,05 % 2015-01-26
Maverick Capital, Ltd. K+S Aktiengesellschaft DE000KSAG888 1,27 % 2015-01-22

hatte ich ja ganz vergessen.

nun, nachdem ich in etwa die Auswirkungen des euroverfalls sicherer gewichten kann(Bestätigung durch den finanzvorstand), hebe ich unter zugrundelegung aller anderen für eine Betrachtung notwendiger fundamentalfakten (preis-, kosten, Auslastung) die faire Bewertung für k+s in die range von 28-30 euro  (12 monatbewertung).

bei künftigen signifikanten Änderungen der fundamentaldaten wird die faire range wieder angepasst.

glück auf!
umbrellagirl

Man könnte auch annehmen, dass jetzt die Psychos (Trendtrader in allen Zeitebenen) übernehmen, wie dies schon im Sommer 2013 der Fall war. Nur werden sie jetzt halt in die andere Richtung spielen.
In dem Falle werden die Fundamentalfakten genau so wenig interessant sein wie vor 18 Monaten und sie Psychos peitschen uns im Laufe des Jahres weit über die 30 hinweg.

und http://www.ariva.de/forum/K-S-496888?page=178#jumppos4473 !

Danke für den Link ...

Wären bei nen mittleren Überschuß (EBIT!) von ~ 600 Mio. (minus 20% Steuern (Mittelwert) ) und der Ausschüttungsquote von 40 (-50%) bei ~ 190 Mio. Aktien ...

--> ca. 1,01 Euro Divi ...

Beim aktuellen Kurs 3,57 % Rendite ... ganz ordentlich ...

____________________

(obere Prognose - 640 Mio. EBIT und 50% Ausschüttung)

--> ca. 1,33 Euro Divi ... Rendite 4,7%

soweit ich mich erinnere war der Vorjahrespreis mit den Chinesen bei 325 US $. Bedeutet dies, dass wir man nicht mit einer Erhöhung der Preise rechnen kann (315 US $ + etwas mehr gemäss deinem Posting)

Gruss

dort ein Short Squeeze, der hier stattfindet. Immerhin ein DAX-Wert.

Und die Analos kommen Einer nach dem Anderen aus Ihrem Loch gekrochen und kommen fast nicht mehr hinterher ...

http://www.ariva.de/news/...hebt-K-S-auf-Neutral-Ziel-29-Euro-5267947

http://www.ariva.de/news/...-auf-Neutral-und-Ziel-auf-28-Euro-5267845

Ein Volksfest!

die abschlüsse lagen im letztem jahr bei 295-305 usd.

diesjährig wird durchschnittlich mit 315-325 usd gerechnet.

mit deiner annahme dürftest du deutlich zu hoch liegen.

der durchschnitt aller Analysten liegt derzeit bei 36 ect.
ich erwarte eine divi von 60.70 ect.

die divi errechnet sich übrigens aus dem konternergebnis aus fortgeführter Geschäftstätigkeit.

gruss umbrellagirl

ich hab lediglich die Werte aus luxury's Link verwendet!

War auch nicht auf die Divi für 2014 bezogen ... ;-)

"""""In dem Falle werden die Fundamentalfakten genau so wenig interessant sein wie vor 18 Monaten und sie Psychos peitschen uns im Laufe des Jahres weit über die 30 hinweg. """""

na ja, das mag  schon so sein, beunruhigt mich aber nicht, da ich ja weiß, dass der erfolg eines Unternehmens nicht von charttechnik und psychoattacken abhängt, sondern von erfolgreicher Geschäftstätigkeit.

zudem sollten die Peitschenhiebe über 30e (die Richtung macht`s:):)) auch den kurzstreckenathleten nicht weh tun:)

gruss umbrellagirl
 

Gott sei dank hat sich jemand erbarmt und auch die Meinung der experten des Aktionärs hier zur verfügung gestellt.

ohne die explizite Betrachtung der aktionärsexperten würden wir hier weiterhin im dunkeln tappen.

danke!

du sprichst mir aus der Seele. Was würde ich nur ohne dieses Analysehaus tun. Ich warte jede Woche sehnsüchtig auf das neue Heft. Um endlich all die tollen Ideen umzusetzen.

Danke für die Erläuterung.

Dann stehen ja derzeit wirklich alle Ampeln auf grün, es sei denn Legacy verursacht Kopfzerbrechen, aber da scheint man derzeit ja im Projektplan zu sein.

Ich für meinen Teil bin froh, wieder rechtzeitig eingestiegen zu sein und lehne mich mal entspannt zurück.

Gruss

Jahr nicht zu viel ausgeschüttet wird.

a) Weil das Geld drinnen besser investiert ist
b) Die Belegschaft auch sparen musste. Es wäre kein gutes Zeichen den einen Sparkurs einzutrichtern und auf der anderen Seite große Ausschüttungen zu tätigen. Das schadet der Glaubwürdigkeit und dem Geschäftsklima und damit wieder dem Unternehmen. Man sollte das Thema einfach behutsamer angehen, schließlich hat man erst viel Geld aufgenommen. Das heißt ja nicht, dass die Dividende so gering wie letztes Jahr sein muss.  

Super und Danke für die tolle Einschätzung!
:-)

... dett Pflänzje wächst ... watt will man mehr :D

schreibt da nicht so eine Analzyste, dass
es "nicht ohne Gefahren" ist ..!?!?
Aber starke Kaufsignale gibt es....!
He, das Dingen ist gestern, trotz Daxflaute, gestiegen! !!!
Das heißt das doch was... :))

>>na ja, das mag  schon so sein, beunruhigt mich aber nicht, da
>>ich ja weiß, dass der erfolg eines Unternehmens nicht von
>>charttechnik und psychoattacken abhängt, sondern von erfolgreicher >>Geschäftstätigkeit.

Erfolg in der Tat nicht. Der Kurs aber um so mehr. Oder bist du der Meinung, dass die Blase von 2008 auf fundamental begründeten Annahmen fußte?
:-)))
Und wenn ich mir alle die Wasserstand-Meldungen so angucke, die hier so gepostet werden, wenn der Tag lang ist, muss ich annehmen, dass es den Meisten hier halt nur um den Kurs geht und K+S als solche am Popo vorbei. In dem Falle sind die Psychos dann doch wichtiger.

k+s ist ein rel. konjunktur-unabhängiger und zukunftsfähiger basiswert.
klar gab es letztes jahr anzeichen für einen preiskrieg,
der auch k+s die suppe versalzen hätte,
bei einem breit aufgestellten commoditie
kann man so etwas aber bequem aussitzen.
das kz 12, das hier von einigen nachgebetet wurde,
war durchweg ein traumgebilde.

guten morgen allen,

wenn du mit "blase 2008" eine kaliblase meinst, dann bin schon der Überzeugung, dass die damaligen kurse auf fundamental begründeten annahmen fussten.
leider waren die fundamentals nicht dauerhaft abgesichert und sehr schnell wieder Schnee von gestern.

aber eine künstlich von Aktienmarkt erzeugte luftnummer, das waren sie nicht!
ich habe hier vor 1-2 jahren schon einmal eine Begründung des damaligen kursanstieges gepostet. wenn ich mein script noch finde, werde ich es hier nochmals reinstellen.

ja, selbstverständlich interessiert es den kursstreckensportlern hier sehr wenig wie sich das unternehmen entwickelt, da spielt die Psyche eine wichtigere rolle.

ich für meinen teil fahre lieber mit etwas weniger Speed,
-und komme entspannt und   s i c h e r  ans ziel.

glück auf!
umbrellagirl