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Keine Ahnung Eskimoo ob wir wirklich schon die Tiefstände gesehen haben, aber ich weiß, dass die kritischen Stimmen von Woche zu Woche zunehmen bezüglich des Branchenwachstum.
Mittlerweile gibt es einige Solaranalysten, die erwarten, dass Solar in diesem Jahr wie auch im kommenden Jahr dann doch nicht so schnell wachsen soll/wird wie man noch vor ein paar Monaten erwartet hat. Gestern hat sich das australische Analystenhaus Macquarie zu Wort gemeldet und gibt ebenfalls ein pessimistisches Bild und warnt vor Yingli, Trina Solar und GCL Poly, also den drei chinesischen Solarschwergeichte. Die Favoriten von Macquarie im Segment der chinesischen Erneuerbaren-Aktien sind die WindPowerGroup und China SingyesSolar Technologies.
Hier der Link dazu:
www.chinaeconomicreview.com/...dup-china-solar-sohu-toll-roads
Bis vor ein paar Wochen ist man davon ausgegangen, dass Solar im kommenden Jahr einen Zubau von 55 bis 60 GW erreichen könnte. Derzeit scheint das aber weit aus zu hoch geschätzt zu sein, vor allem wenn China und Japan nicht wachsen sollte, dann dürften selbst 50 GW sehr schwer zu erreichen sein und wenn das der Fall sein sollte, dann werden wir reihenweise Gewinnrevisionen von den Analysten erleben und schwupps wird aus einem günstigen 8er KGV ein 15er oder 20er KGV. Dass Sunpower gestern mitgeteilt hat, dass man bis 2016 keine weiteren Fertigungskapazitäten ausbauen wird bis auf die schon angekündigten 50 MW ist auch nicht gerade positiv in Bezug auf das erwartete globale Solarwachstum und fügt sich damit quasi nahtlos ein in die pessimistischen Branchen-Analystenstimmen von der Deutschen Bank, Morgan Stanley und Macquarie. Sunpower produziert seit einigen Quartalen auf 100% Volllast mit einem Quartalsabsatz von etwas über 300 MW.
Laut Jinko lagen in China die Modulpreise Ende Juli nur noch bei 0,57 $/W und somit haben sie seit Jahresanfang um 0,06 $/W bzw. 10% nachgegeben. Das lässt für die Margen in Q2, aber vor allem für Q3 nichts Gutes erahnen. Wobei aber Jinko davon ausgeht, dass die 0,57 $/W der Tiefstpreis in diesem Jahr sein sollte. Damit hat China von den Top 20 Solarländer derzeit wieder die niedrigsten Modulpreise.
Wenn Jinko seine Produktionskosten von 0,47 $/W halten kann, dann würde Jinko bei dem aktuellen chinesischen Modulpreis aber immer noch eine einigermaßen akzeptable Bruttomarge in China von rd. 18% erreichen. Im letzten Jahr waren es aber gut und gerne 21%.
Hier der Link zu den Aussagen von Jinko und JA Solar bezüglich Preise und Nachfrage in China:
www.bloomberg.com/news/2014-07-28/...-panel-price-rebound.html
Keine Ahnung wie das weitergeht mit den Solarwerten, aber das Stimmungsbild hat sich in den letzten Monaten deutlich ins Negative gedreht und es scheint meiner Einschätzung nach so zu sein, dass jegliche Fantasie aus den Werten derzeit raus ist. Jetzt muss man abwarten was die Q2-Zahlen bringen und wie die Q3-Guidance aussehen werden. So wie ich das einschätze, werden wir zwar gute Absatzguidances sehen, aber mit weiteren rückläufigen Bruttomargen.
Ich habs jetzt schon öfters geschrieben, ich habe nicht mal ansatzweise eine Vorstellung wie es bei den China-Solaris mit den Kursen weiter gehen wird/kann und deshalb bleibe ich an der Seitenlinie. Zumal man den Gesamtmarkt bei den ganzen aktuellen Risiken eh nicht einschätzen kann.
Bei Canadian hat es mich gestern rausgehauen als mein Kaufkurs von vor rd. 8 Wochen mit 25,75 $ unterschritten wurde. Heute Mittag dann auch bei Sunpower raus, weil durch die Aussagen von Sunpower in der Conference Call eigentlich kaum ein Wachstum zu erwarten ist in den nächsten 1 1/2 Jahren. Da ich gestern auch bei Solarworld raus bin, habe ich keinen Solarwert mehr in meinem Depot. Das hat es seit ewigen Zeiten bei mir nicht mehr gegeben.
In der Nähe des 9 Monatstief vom 21. Mai mit 22,50 $, als der Markt die Jinko Q1-Zahlen vollkommen falsch interpretiert hat, könnte ich für einen Trade schwach werden. Damals habe ich zum letzten Mal bei Jinko zugeschlagen.
Mittlerweile gibt es einige Solaranalysten, die erwarten, dass Solar in diesem Jahr wie auch im kommenden Jahr dann doch nicht so schnell wachsen soll/wird wie man noch vor ein paar Monaten erwartet hat. Gestern hat sich das australische Analystenhaus Macquarie zu Wort gemeldet und gibt ebenfalls ein pessimistisches Bild und warnt vor Yingli, Trina Solar und GCL Poly, also den drei chinesischen Solarschwergeichte. Die Favoriten von Macquarie im Segment der chinesischen Erneuerbaren-Aktien sind die WindPowerGroup und China SingyesSolar Technologies.
Hier der Link dazu:
www.chinaeconomicreview.com/...dup-china-solar-sohu-toll-roads
Bis vor ein paar Wochen ist man davon ausgegangen, dass Solar im kommenden Jahr einen Zubau von 55 bis 60 GW erreichen könnte. Derzeit scheint das aber weit aus zu hoch geschätzt zu sein, vor allem wenn China und Japan nicht wachsen sollte, dann dürften selbst 50 GW sehr schwer zu erreichen sein und wenn das der Fall sein sollte, dann werden wir reihenweise Gewinnrevisionen von den Analysten erleben und schwupps wird aus einem günstigen 8er KGV ein 15er oder 20er KGV. Dass Sunpower gestern mitgeteilt hat, dass man bis 2016 keine weiteren Fertigungskapazitäten ausbauen wird bis auf die schon angekündigten 50 MW ist auch nicht gerade positiv in Bezug auf das erwartete globale Solarwachstum und fügt sich damit quasi nahtlos ein in die pessimistischen Branchen-Analystenstimmen von der Deutschen Bank, Morgan Stanley und Macquarie. Sunpower produziert seit einigen Quartalen auf 100% Volllast mit einem Quartalsabsatz von etwas über 300 MW.
Laut Jinko lagen in China die Modulpreise Ende Juli nur noch bei 0,57 $/W und somit haben sie seit Jahresanfang um 0,06 $/W bzw. 10% nachgegeben. Das lässt für die Margen in Q2, aber vor allem für Q3 nichts Gutes erahnen. Wobei aber Jinko davon ausgeht, dass die 0,57 $/W der Tiefstpreis in diesem Jahr sein sollte. Damit hat China von den Top 20 Solarländer derzeit wieder die niedrigsten Modulpreise.
Wenn Jinko seine Produktionskosten von 0,47 $/W halten kann, dann würde Jinko bei dem aktuellen chinesischen Modulpreis aber immer noch eine einigermaßen akzeptable Bruttomarge in China von rd. 18% erreichen. Im letzten Jahr waren es aber gut und gerne 21%.
Hier der Link zu den Aussagen von Jinko und JA Solar bezüglich Preise und Nachfrage in China:
www.bloomberg.com/news/2014-07-28/...-panel-price-rebound.html
Keine Ahnung wie das weitergeht mit den Solarwerten, aber das Stimmungsbild hat sich in den letzten Monaten deutlich ins Negative gedreht und es scheint meiner Einschätzung nach so zu sein, dass jegliche Fantasie aus den Werten derzeit raus ist. Jetzt muss man abwarten was die Q2-Zahlen bringen und wie die Q3-Guidance aussehen werden. So wie ich das einschätze, werden wir zwar gute Absatzguidances sehen, aber mit weiteren rückläufigen Bruttomargen.
Ich habs jetzt schon öfters geschrieben, ich habe nicht mal ansatzweise eine Vorstellung wie es bei den China-Solaris mit den Kursen weiter gehen wird/kann und deshalb bleibe ich an der Seitenlinie. Zumal man den Gesamtmarkt bei den ganzen aktuellen Risiken eh nicht einschätzen kann.
Bei Canadian hat es mich gestern rausgehauen als mein Kaufkurs von vor rd. 8 Wochen mit 25,75 $ unterschritten wurde. Heute Mittag dann auch bei Sunpower raus, weil durch die Aussagen von Sunpower in der Conference Call eigentlich kaum ein Wachstum zu erwarten ist in den nächsten 1 1/2 Jahren. Da ich gestern auch bei Solarworld raus bin, habe ich keinen Solarwert mehr in meinem Depot. Das hat es seit ewigen Zeiten bei mir nicht mehr gegeben.
In der Nähe des 9 Monatstief vom 21. Mai mit 22,50 $, als der Markt die Jinko Q1-Zahlen vollkommen falsch interpretiert hat, könnte ich für einen Trade schwach werden. Damals habe ich zum letzten Mal bei Jinko zugeschlagen.
