CTGN entwickelt und finanziert großteils On und Off-Shore Windparks und hat mittlerweile 60 MW an Solarkraftwerken in China in ihrem Besitz. Interessant ist auch, dass CTGNE mit Jinko ein Hypridkraftwerk Wind/Solar plant.
Der Link dazu:
www.kfvs12.com/story/19878053/...for-50-megawatt-solar-project
("JinkoSolar and Three Gorges New Energy Sign Contract for 50-Megawatt Solar Project")
Jinko will ja rd. 200 MW in China im 2.Halbjahr verkaufen (1.Halbjahr Chinabsatz 35 MW), das sind rd. 30% des komplett prognostizierten Halbjahresabsatzes, und das sollte auch durchaus realisierbar sein wie man an den gemeldeten Großaufträgen sieht.
Wenn ich auf die Analystenschätzungen so schaue, dann wird für Jinko in Q3 ein Umsatz von 236 Mio. $ erwartet, was ein Plus gegenüber Q2 von 50 Mio. $ bzw. 27% wäre. Auch der Nettoverlust soll erheblich besser ausfallen mit 17,5 Mio. $ (EPS: - 0,79). In Q2 waren es ja knapp 48 Mio. $ (EPS: - 2,20 $). Jedoch das kann man auch so erwarten, da in Q2 der Großteil der Verluste durch den schwachen Euro zum US-Dollar entstanden ist und schon alleine von der Währungsseite wird Jinko einige Mios im positiven Bereich verbuchen können.
In Q2 sind Währungsverluste von 28,1 Mio. $ angefallen durch Quartals-Neubewertungen von Währungsderivaten (19,7 Mio. $) und Veränderung des Zeitwertes bei (8,4 Mio. $). Der US-Dollar ist von Ende Q1 bis Ende Q2 von 1,32 auf 1,25 gefallen. In Q3 hat der Euro auf den US-Dollar von 1,25 auf 1,285 zugelegt, so dass Jinko in etwa 8 bis 9 Mio. $ an Währungsgewinne in Q3 ausweisen wird.
Einen richtigen Umsatzschub wird es wohl aber erst in Q4 geben mit den ganzen chinesischen Großaufträgen. Zumal ja das von Jinko selbst fertiggestellte 30 MW Solarkraftwerk offenbar in Q3 (noch) nicht verkauft wurde. Jedenfalls gab es keine Meldung dazu.
Die Analysten erwarten einen Q4-Umsatz von 303 Mio. $. Das wäre in Umsatzplus zu Q2 von 117 Mio. $ bzw. 63%. Mal sehen ob Jinko sich bei der Bekanntgabe der Q3-Zahlen wirklich so bullish für Q4 geben wird. Für Q3 lag die Modulabsatzgudiance übrigens zwischen 250 bis 280 MW. In Q2 waren es 223 MW.
Sollte Jinko ihre Q3-Absatzgudiance wirklich geschafft haben (schwacher Markt in Deutschland in Q3 !!), auch wenn es am unteren Ende wäre, dann noch ihre Bruttomarge von Q2 mit 8,5% halten konnte und dann noch ihre Jahresprognose bestätigen, wären ja dann ein Q4-Modulabsatz von rd. 350 MW, dann sollten hier eigentlich Kurse unter 4 $ Geschichte sein. Zumal ja in diesem Jahr und wohl bis Mitte 2013 nichts negatives bezüglich EU-Zölle kommen wird.
Ich weiß schon, es sind viele "danns" dabei, aber das ist halt an der Börse mal so.
Jedenfalls wird verdammt viel davon abhängen für den weiteren Kursverlauf wie die Q3-Zahlen und die Q4-Guidance ausfallen werden. Kommt alles so wie es Jinko prognostiziert hat in der Confernce Call im August, dann kommt in Jinko wieder richtig Vertrauen rein was angesichts des unseglichen Betriebsunfalls vor etwas über einem Jahr komplett verloren wurde und der sich an den schlechten Q3 und Q4-Zahlen von 2011 auch deutlich gezeigt hat.