Intershop könnte 2007 die Überraschung des Jahres

,danach folge die Kurshalbierung auf 7. ;-))

ich weiß,da D+S ja noch mit rd. 6% bei Inter beteiligt ist,verfolge ich diesen Wert ständig habe aber kein Stück.Ich denke aber, daß eine kurzfristige Entscheidung bevorsteht, denn die Nachfrage wird größer und der Deckel kleiner.

Die gute operative Entwicklung werde überwiegend von dem weiterhin starken Service-Geschäft (+39% auf EUR 18,9 Mio.), das aus Consulting und Wartung bestehe, sowie steigenden Erlösen im Bereich Online Marketing (+63% auf EUR 6 Mio.) getrieben (hier seien erst ab Q3/2006 Umsätze erzielt worden). Das Wachstum im Bereich Lizenzhandel sei vergleichsweise gering ausgefallen (+29% auf EUR 5,7 Mio.). Aus diesen Zahlen würden sich zwei grundsätzliche Schlussfolgerungen ziehen lassen: Zum einen sei die Restrukturierung erfolgreich gewesen, das Geschäftsmodell scheine nachhaltig profitabel zu sein. Zum anderen nehme die Bedeutung des Lizenzhandels für Intershop weiter ab.

Der Lizenzhandel mache 2007 in Bezug auf den Gesamtumsatz rund 18,5% aus. 2006 seien es noch 22,5% gewesen. Damit verliere das hochskalierbare Geschäft weiter an Bedeutung. Das starke Wachstum der Bereiche Consulting und Wartung sowie Online Marketing lasse (alle Bereiche seien nur begrenzt skalierbar) mittelfristig einen Anstieg der EBIT-Marge bis auf 10% realistisch erscheinen.

Im Rahmen der vorläufigen Jahreszahlen habe Intershop einen Ausblick für den Bereich Full-Service Dienstleister gegeben. Intershop plane, auf Basis einer umsatzbasierten Bezahlung für Unternehmen den gesamten E-Commerce-Prozess (von der Programmierung des Shops über die Logistik bis hin zur Fakturierung) abzuwickeln. Dabei werde Intershop Aufgaben im Bereich Online Marketing sowie die Entwicklung und den Betrieb des Shops übernehmen. Hierin würden sich erhebliche Wachstumsfantasien für das Unternehmen manifestieren.

Aktuell betreibe Intershop die Online-Shops der Firmen Wolford, BIRDIE-LOUNGE und Roadsign Australia. Hierbei handle es sich um relativ umsatzschwache E-Commerce-Anbieter. In 2008 sollten nach Unternehmensangaben 3 bis 5 Neukunden gewonnen werden, wobei es sich wohl erneut um relativ umsatzschwache Shops handeln werde. Laut Intershop sei erst ab 2009 die Abwicklung von volumenstärkeren Portalen geplant.

Obwohl Intershop aktuell deutlich stärker als der Markt wächst (Marktwachstum E-Commerce: 20% p.a. zwischen 2005 und 2010e; Quelle: BITKOM) und die Analysten von SES Research für 2008 ein signifikant positives Jahresergebnis erwarten, scheint die operative Entwicklung des Unternehmens, insbesondere vor dem Hintergrund des Bedeutungsverlustes im Bereich Lizenzhandel, die aktuelle Bewertung (Marktkapitalisierung von ca. EUR 75 Mio.) noch nicht zu rechtfertigen. Nach Anhebung der Umsatz- und Ergebnisprognosen betrage das neue, auf einem DCF-Modell basierende Kursziel EUR 2,10.

Das Rating der Analysten von SES Research für die Intershop-Aktie lautet weiterhin "verkaufen". (Analyse vom 21.02.2008) (21.02.2008/ac/a/nw)

SES Research ist ja schon schwer beim Einsammeln seit der Kurs bei 1 €uro war,
denn damals schon haben die Intershop zum Verkauf gestellt,
um Spender für denen Ihre Langfrist-Käufe zu bekommen !

Daß die immernoch zum Verkauf raten ist also ein sehr gutes Zeichen,
daß die Sammelzeit noch nicht vorbei ist !
Quasi Strong buy !

Erst über 12 oder 15 €uro, wenn SES Research den Turnaround anerkennt und von
einem Kursziel von 50 €uro ausgeht sollte man vorsichtig werden !

Fazit:
Wer sich so veranal-ysiert wie SES,
sollte wirklich mal sein Mäulchen halten !

www.tradesignalonline.com/forum/thread.aspx?id=24999

ist zwar alles schön zu lesen hilft aber wenig.Solange es keine Neuigkeiten gibt passiert nicht viel.

die Neuigkeiten die kommen,
stecken schon latent im Chart !

Sieht ein Blinder !

,aber niemand verkauft. So eine Frechheit. Dabei wollte ich doch nochmal günstiger rein.


Grins, Grins

Wer genügend Intershop-Papiere hat,
der sitzt förmlich auf einer Gold-Ader und das
bei weiter steigendem Goldpreis !

Jedesmal kurz nach denen ihrer Verkaufsempfehlung stieg der Kurs - so auch heute -
nächste Woche schießen wir eine Etage höher - wetten !

Bäcker  33 mit Posting 890 hat den Link bereits eingestellt.

3,05-3,09 Euro

€3,10 geschafft

greift SAP doch noch nach Intershop ?

SAP will weiter zukaufen !

das lässt sich gut an, diese Woche! Sollte nun möglichst fix Richtung 3,20 gehen!

Nach der Übernahme des französischen Softwarehauses Business Objects (BO)
denkt der Walldorfer Softwarehersteller SAP AG offenbar über weitere Zkäufe nach.

"Man darf sich nicht davor verschließen, Innovation durch Akquisition einzukaufen. Das haben wir immer so gehandhabt", sagte der Vorstandsvorsitzende Henning Kagermann zum "Handelsblatt". Bei Themen, in die man später als andere einsteigt, könne es sein, dass die Eigenentwicklung zu lange dauern würde. Da könne eine Akquisition der bessere Weg sein, um schnell an die Spitze zu kommen, fügte er hinzu.

Mal Gedanken machen über diese SAP Aussagen !

Ruck Zuck stehen wir bei 3,50 Euro. Bis dahin liegen gerade mal 20k im Weg!

In zwei Jahren wird man feststellen,
daß 3,50 €uro sehr sehr billig waren !

mensch acker,bin etwas enttäuscht,das ist doch nicht Dein STIL.Dir ist doch bekannt, daß das Orderbuch reine Makulatur ist und man keine konkreten Rückschlüsse ziehen kann.Ich betrachte Deine Ansage nur als mathematischen  Hinweis .
Herzliche Grüße  

;-) da siehst du mal, der bruckner-virus greift um sich.

Widerstand leider nur angetestet, aber nicht nachhaltig genommen.
So scheint es am Ende des Tages zu lauten! :-(

ich konnte mr das auch nicht erklären.Aber Du hast recht,Bruckner macht alle fummelig

sorry, ein i vergessen. Aber ich denke USA wird heute freundlich und die Kurse werden weiter nach oben gehn.

wir konsolidieren ja nun schon über 5 monate.

ich habe viel Gedud

ich auch!