Inari Medical Inc (ISIN: US45332Y1091) NARI

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Kurzporträt
Inari Medical, Inc. ist ein Unternehmen für medizinische Geräte auf kommerzieller Ebene. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Entwicklung von Produkten zur Behandlung von Venenkrankheiten. Das Produktangebot des Unternehmens besteht aus zwei minimal-invasiven, katheterbasierten mechanischen Thrombektomiegeräten. Das Unternehmen hat zwei Produkte zur Behandlung von venösen Thromboembolien (tiefe Venenthrombose) und Lungenembolien (PE) entwickelt. Das Unternehmen bietet zwei Produkte an: ClotTriever und FlowTriever. Das Produkt ClotTriever ist von der Food and Drug Administration (FDA) für die Entfernung von Gerinnseln aus peripheren Blutgefäßen zugelassen und wird bei tiefen Venenthrombosen (VTE) eingesetzt. FlowTriever-Produkt ist ein Thrombektomiesystem, das von der FDA für die Behandlung von Lungenembolien (PE) zugelassen ist. Die Produkte ClotTriever und FlowTriever bieten klinische Vorteile und Sicherheit zur Begrenzung der Wirksamkeit von Thrombolytika und wiederverwendbaren arteriellen Geräten zur Behandlung von VTE.

Earnings Call Transcript

seekingalpha.com/article/...-results-earnings-call-transcript
Q4
www.globenewswire.com/news-release/2021/...-2020-Revenue.html

reliminary Fourth Quarter Revenue and Business Highlights:

Preliminary unaudited revenue is expected to be in the range of $47.9 million to $48.9 million in the fourth quarter of 2020, a 141% to 146% increase over the prior year period and 24% to 26% increase over the third quarter of 2020.
The company completed approximately 4,600 procedures in the fourth quarter, a 156% increase over the prior year period and a 24% increase over the third quarter of 2020.
“We are pleased with our procedural growth in the fourth quarter and the opportunity to save and transform the lives of VTE patients, especially in the face of the challenges presented by the pandemic,” said Bill Hoffman, Chief Executive Officer of Inari Medical. “Our team is executing our strategic plan and we look forward to sharing our progress on our quarterly earnings call.”

ir.inarimedical.com/

TAM is vastly over-estimated because only a small subset of DVTs are in the right place, with the right burden, in the right patient, to warrant the use of this device -- most patients aren't gonna get whisked off to the cath lab for this type of intervention because it's cheaper to treat the patient in other ways (mainly observation and anticoagulants) and only a small subset of patients are the ones that benefit from aggressive clot REMOVAL. That's what Inari isn't very forthcoming about when they talk about TAM because their estimate of DVT prevalence isn't granular enough to tease out the specific subset that might actually need a clot REMOVED IMMEDIATELY. Also, among those patients who fit the REMOVE NOW criteria, there are other devices -- and even altogether different strategies -- that might be used to remove the clot. Even if there are TAILWINDS here that expand the pool of patients considered candidates for clot removal (mostly related, I suspect, to interventional doctors who want to make a lot of money doing this procedure when it really doesn't make a difference in most patients, most of the time) I don't see the percentage of eligible patients growing to the extent the company suggests.

Even if you discount the above two paragraphs, hospital CEOs aren't in the business of necessarily purchasing large numbers of expensive medical devices that will "save ICU days and reduce hospital length of stay". These are, cynically, money makers after all. Unless there is COMPELLING data such that hospital systems really can't justify in the face of, say, a lawsuit, the interests of all stake holders are not necessarily aligned (Ah, American Healthcare!). The data isn't that robust.
For me, it is too specific a device, for too specific of a condition, with too narrow of a subset of afflicted condition holders for me to sleep soundly with this position.

Ich bin kein Mediziner und wirtschaftlich scheinen sich die Produkte zu etablieren.  Ich bin allerdings auch nur mit einer Anfangsposi dabei und versuche mir noch ein abschließendes Urteil zu bilden.

www.fool.com/investing/2020/10/24/...amp;utm_campaign=article

seekingalpha.com/article/...trong-revenue-stretched-valuation

gleiches Muster wie bei vielen Hyper-Growth Aktien (ca. 25-30% vom ATH) entfernt. Die Aktie ist nun seit fast 6 Monaten in der Seitwärtsbewegung. Der Markt ist auch hier skeptisch ob doch von COVID profitiert hat.

DIe Zahlen stehen im August an. Noch halte ich aber wenn QvQ Growth stark abnimmt dann bin ich raus. Man muss bedenken, dass die ein one tricky ponny sind, zwar verdienen die schon Geld aber trotzdem besteht die Gefahr...

wie vorausgesagt...ich bin raus hier.
Immer noch stark überbewertet nach -30%....

bin wieder mit einer kleinen Position zu 54 Euro rein.
Sie werden sehr bald profitabel. Die Bewertung ist fair. Die Pipeline wächst und ein Buyout wäre natürlich jederzeit möglich. Damit ist mein medtech device Bereich mit TMDX, SWAV und NARI abgedeckt