HF - Auf dem Weg zur 5 Milliarden MK

Also ich eröffne dann mal den ersten Thread zu HELLOFRESH.

Hellofresh eine Beteiligung von Rocket Internet wagt am 2.11.2017 den Gang an die Börse.

Die Ziele von HF sind klar vormuliert vom CEO Dominik Richter. Sie lauten starkes weiteres Wachstum auf dem Weg hin zu nachhaltigen Profitabilität. HF strebt mittelfristig eine EBITDA Marge von 12-15% an. Zur Zeit liegt man noch in der Verlustzone aber man macht starke Fortschritte was die letzten Q-Zahlen belegen:
www.gruenderszene.de/allgemein/hellofresh-umsatz-2017?ref=prev

Das Umsatzwachstum ist unbegrenzt stark auch in 2017. Es sollte dieses Jahr schon Richtung ca. 950 Millionen Euro gehen.

Die höchste Finanzierungsrunde belief sich auf einer Bewertung von 2,6 Milliarden Euro und die letzte auf eine Bewertung von 2 Milliarden Euro.

Durch einen verpatzen Börsengang von Blue Apron  in den USA geriet HF leider medial unter Druck. Jedoch lieferte HF bis jetzt IMMER ab und hält an seine Ziele weiterhin fest.
Ja man strebt jetzt sogar an in 2018 in dem Heimatmarkt von Blue Apron Marktführer zu werden. Das Wachstum in den USA ist sehr stark bei HF.

Meiner Meinung nach wird das Thema "Amazon" welche in den "Kochboxenversand" einsteigen wollen viel zu hoch gehangen.
Hellofresh ist weltweit sehr stark aufgestellt und nicht komplett abhängig vom US Geschäft wie es bei Blue Apron der Fall ist.

Ich bin auf die Q3 Zahlen von HF gespannt und dann vor allem auf die Q4 Zahlen nach dem IPO.

Die Zeichnungsspanne je Aktie liegt bei 9,00 - 11,50 Euro und entspricht  beim höchsten Kurs eine MK von 1,5 Milliarden Euro für Hellofresh.

Meiner Einschätzung nach ist das viel zu gering und bei den Zielen die HF hat ( und ich schätze Dominik Richter eher als konservativ ein als abgehoben) dürfte eine Zeichnung oder ein Kauf im Bereich des IPO Kurses sehr lohnenswert sein mittel bis langfristig gesehen.

Hier die IPO News:

www.finanzen.net/nachricht/aktien/...en-euro-einnehmen-5764409

Aktuell wird der Kurs in der Vor-IPO Zeit bei L&S auf 12,20 Euro getaxt....

Freue mich auf rege Diskussion ÜBER Hellofresh die sachlich bleibt......

HelloFresh nähert sich wieder ihrem Tiefpunkt. Vorbörslich auf Tradegate verloren die Aktien heute über 4 Prozent auf 3,55 €, was den Kurs gefährlich nah an das Rekordtief vom März bei 3,49 € herangebracht hat. Analyst Sven Sauer von Kepler Cheuvreux hat die Reißleine gezogen und stuft die Papiere auf "Reduce" ab.
www.finanznachrichten.de/...fen-bevor-es-zu-spaet-ist-486.htm

Habe HF zwar seit Jahren nicht mehr im Depot, aber so langsam überlege ich in Unternehmen zu investieren, die sich gesundschrumpfen und jetzt eine niedrige Bewertung haben. Kandidaten sind neben den deutschen Autowerten auch HF. Im Winter könnte der Kurs bei 3 Euro angekommen sein und dann könnten auch schon bald geschrumpfte, aber positivere ZAHLEN VERLAUTBART WERDEN.
Amazon scheint unerklärlicherweise nicht in den Food-Markt richtig einsteigen zu wollen. Wundert mich, da es bei HF eh mehr um die Dienstleistung und nicht nur um Lebensmittel geht. Wegen den Lebnsmitteln habe ich nicht die Box seit 10 Jahren aboniert.
Schau mer mal, ob ich im Winter wieder mal HF-Aktionär werde …….
Ich glaubs ja nicht, aber man weiß ja nie!

Wegen was denn sonst?
Oder ist der Paketservice so attraktiv?

HF hat die letzte Zeit genutzt sein Geschäft in Ordnung zu bringen. Die Marktkapitalisierung liegt fast auf Höhe des erwarteten EBITDA. Wenn man mal in die Vergangenheit schaut, wo HF ordentlich Geld verdient hat mit deutlich geringerem Umsatz, dann ist das hier jetzt sicherlich etwas zum zugreifen. Die Shortseller treten zumindest langsam den Rückwärtsgang an.

Über der Meldeschwelle hinzugekommen. Aber prinzipiell ist da nach unten nicht mehr allzu viel Luft, außer HF geht pleite, was nicht unmöglich erscheint.
@ Dauerlutscher
HF ist kein Lebensmittelversand! Obwohl sie das mit ins Sortiment aufgenommen haben. Das interessiert aber keine Sau, genau so wenig wie die Fertiggerichte.
Die Stammkundschaft kauft HF-Boxen, weil man 3 bis 7 mal pro Woche eine Gericht ORGANISIERT bekommt. HF erspart mir seit 10 Jahren:
1. Überlegen, was könnte ich den 5 mal die Woche kochen
2. Überlegen, ob die Nährstoffverteilung im Gericht sinnvoll ist.
3. Planen, was und wieviel und wo ich die Zutaten einkaufen muss
4. Einkaufen
5. zuviel gekaufte Lebensmittel mühsam weiterverwerten oder wegschmeißen
6. Zeitverschwendung
7. Misslungenes Kochen, da ich was vergessen habe zu tun oder eben falsch gekocht habe.
8. HF war die beste Alltagserleichterung in meinem ganzen Leben, mal abgesehen von der Putzhilfe.

Ich habe noch nie gekündigt , um einen neuen Rabatt oder Ähnliches zu bekommen. Diese Geizkundschaft ist generell ein deutsches Übel.
Wenn man die Punkte 1 bis 8 beachtet ist HF spottbillig. Ich würde sofort 50 % mehr für die Box bezahlen.
Sogar meine Kinder haben durch HF technisch kochen gelernt und bereiten die Gerichte schon mit 14 Jahren selbst zu für die ganze Familie.
Ich hätte noch gern 30 Jahre die Box, dann bin im Altersheim und lass mich füttern …

Zu deinem Kommentar: "Amazon scheint unerklärlicherweise nicht in den Food-Markt richtig einsteigen zu wollen."
-> Was heißt denn nicht richtig? Hier ein Zitat von Andy Jassy (Q1 Investor Call): "Our grocery business has grown to over $150 billion in gross sales in 2025, making Amazon the second-largest grocer in the U.S"

Zudem geben die grad mit Amazon Now global richtig Gas.

Und dass du dir HF seit 10 Jahren das Einkaufen ersparst (Punkt 4 deiner Aufzählung), halte ich für ein Gerücht. Als ob du und deine Familie seit 10 Jahren ausschließlich von HF-Menüs lebt..

Du hast völlig recht. Ich brauche auch Klopapier! Deshalb gehe ich noch einkaufen. Hätte ich dazu schreiben müssen für dich, sorry.
Tatsächlich habe ich es früher nie geschafft beim Einkaufen alle Gerichte für eine Woche im voraus zu planen, also war ich meist dreimal einkaufen im Lebensmittelmarkt! Seit 10 Jahren nun bin meist nur einmal pro Woche im Supermarkt. Das ist für meine Lebenszeit einfach top! Natürlich gilt das nicht für Urlaubszeit, Fest- und Feiertage.

Wegen Amazon. Geh doch einfach mal auf deine Amazonseite und kauf deine Lebensmittel oder Zubereitungen oder Meal-Kits. Viel Spaß und guten Appetit!

Übrigens Liferando / DeliveriHero, alles keine Konkurrenz zu HF. Selbst dafür interessiert sich Amazon nicht.

Du beschränkst deine Sichtweise auf Deutschland, sag das doch! :D Da das größte Geschäft von HF in Nordamerika stattfindet, kann man aber durchaus diese Märkte ebenso betrachten. ;) Und dort ist Amazon im Lebensmittelgeschäft eben eine Wucht. Für Meal Kits braucht sich Amazon auch nicht zu interessieren, da es Nischengeschäft ist und bleibt. Ebenso hat Amazon hier Grubhub+ in Prime integriert. Interessieren sich also sehrwohl für Food-Delivery. ;) Wie gesagt, wenn man sich mit HF beschäftigt, sollte man sich auch intensiv mit anderen Märkten beschäftigen und nicht nur mit Deutschland.  

Tatsächlich interessiere ich mich gar nicht so für die Zahlen von HF, ich habe mich darauf konzentriert Kunde zu sein.
Mir fällt nur seit Jahren auf, dass sogenannte Börsenprofis bei HF von einem Lebensmittelversand sprechen und das ist schlichtweg Blödsinn.
Viele Kritiker bauen darauf ihre Argumentation auf.
HF sollte ein Kleinnischennutzer  bleiben mit seinen 7 Milliarden Umsatz. Das gefällt mir.
Am besten ein kleiner stinknormaler Dividendentitel wie es früher mal Brauereiaktien waren.

Jetzt muss ich aber Fische räuchern, nicht von HF, sondern selbst gefangen …

so unterschiedlich ist das  - Fische fangen - eventuell noch stundenlang irgendwo sitzen und angeln und der ganze Räucherprozess - für sowas hätte ich keine LUST und würde damit keine Lebenszeit vergeuden.
Da gehe ich lieber in den Supermarkt oder Discounter.

Ob ihr richtig steht seht ihr wenn das Licht angeht...

zweitens werden wir sehen

Sollten morgen Zahlen kommen, die die absehbare Wende in Umsatz, RTE wieder in Spur, konstante Stammkundenzahl zeigen sollten, dann könnte durch einen Impuls ein squeezeout ausgelöst werden. Ich sehe dann den Kurs am Nachmittag bei 5 bis 7 Euro. Mit einem schön gehebelten Zertifikat sind da 1000 % und mehr locker drin. Die Chance dafür ist sehr gering, aber ich habe 10 % der Shortposition nochmals in einen solchen Call investiert.
Blöd wäre es, wenn es morgen ein nonevent wird. Dann war der Aufwand für die Katz.

In der Früh.

stark nordwärts ab morgen, bin aber nicht investiert leider

Zahlen könnten schlechter sein.

Squeezeout- call- wieder verkauft schwarze null.
Große shortposition bleibt drin. Muss aber bis morgen raus.

Die LV werden sich jn den nächsten Wochen vermutlich langsam eindecken, da nach unten vermutlich nicht mehr endlos viel geht. Baldiger Konkurs scheint vom Tisch. Klassischen turnaround kanns nie geben, da HF ja nicht mehr defizitär ist.

Egal, Aktie und Kurs werden auf lange Zeit langweilig bleiben. Ich schlage das Buch hier wieder mal zu. Und werde mir einen Spacex-short suchen….

Alter schwede, hätte nicht gedacht, dass es heute nochmal so runtergeht. Spitze!
Endlich habe ich mal einen satten Gewinn mit HF gemacht. Nicht zu fassen. 75 % aller meiner früheren Verluste sind getilgt. Ein Traum. Schönes Wochenede!

Trotz satter Umsätze.
Die Shorties setzen hier klar auf weiter fallende Kurse.
Faszinierend.
Bin aber trotzdem froh aus dem short zu sein. Hier kann alles passieren.

Weitere Leerverkäufe. Marshall Wace geht auf fast 2,3 %.
Die 2,x kommt heute noch. Die prügeln das Ding weiter runter.
Ich tippe auf knapp über 2 Euro am Ende des Jahres.
Dann wären wir bei einem KGV von 7.
In zwei Jahren gibts eine Dividende von ca. 10 bis 15 Cent. Rendite wäre dann gut, wenn der Kurs noch bei 2 Euro wäre. Ist dann aber wahrscheinlich bei eher bei 5 Euro.

Und habe mir nochmal einen short reingelegt.
Kursziel 2,5 nächste Woche.

Unter 2,90
Das wäre ein setup für morgen für 2,75.
Short bleibt drin! Gemähte Wiese.