Goldige Grüße an Alle :)
Die Ziele für 2023 und darüber hinaus sind unteranderem
- Übernahme benachbarter Minenprojekte und Aufstieg zu einem der 4 großen Produzenten in der Region
- Ausbau der bestehenden Mine
Sollte der IPO der Tocher Persistance gelingen, müssten die Mittel dafür nicht komplett aus dem Cashbestand der MJS gezahlt werden. Wie genau da die Aufteilung der Kosten sein wird, wird man sehen müssen.
MJS würde ca 30% seines derzeitigen Anteils abgeben und dafür folgendes bekommen:
- angestrebte 80 Mio US Dollar Cash
- HKEX Listing und damit besseres Standing, Professionalisierung, Zugang zu Finanzmitteln und Personal
- MJS kann sich dann auf Projekte Außerhalb von China konzentrieren.
Nach dem Börsengang hält MJS noch rund 70,5% von Persistance und somit den selben Anteil der zukünftigen Gewinne. Das heißt, bei einer moderaten Gewinnssteigerung von 25% in 2023 auf 25 Mio US$ Nettogewinn, sind 17,5 Mio weithin der Gewinn von MJS.
Fundamental ist MJS navch wie völlig unterbewertet und könnte durch Maßnahmen des MGM leicht auf ein angemessenes Kursniveau (KGV 15-20 = Kurse von 0,25 bis 0,35) gebracht werden
- Aktiensplit 10 zu 1
- Dividende 0,01
Bei der Suche nach Gründen warum der Kurs nicht bereits die fundamentalen Daten wiederspiegelt, fällt mir leider nur das fehlende Vertrauen bzw. Untätigkeit des MGM ein. Sollte der Börsengang der Tochter nicht gelingen, wäre dies fundamental auch kein Problem, aber ein weitere Sargnagel für das Vertrauen in die Kompetenz des MGM.
Für mich weiter offen/unklar:
Wie wird oder wurde die Zustimmung der Mehrheit der Aktionäre erreicht?
Zusammenfassung Listingprozess mit Link zu einem Timetable
resourcehub.bakermckenzie.com/en/...oard/topics/quick-summary
3 Wochen
Schon oft gab es Deadlines mit der begründeten Hoffung, dass der Knoten reißt und MJS endlich eine fundamental gerechtfertigte Bewertung findet. Auch jetzt gibt es wieder viele Gründe zu hoffen das es endlich so wird. Was soll man sagen? Nie standen die Zeichen besser:
- Zahlen 2022 mit Nettogewinn über 20 Mio US$
- KGV von unter 4
- Börsengang mit neuem Cash und Plan für die Zukunft
- Wachstum organisch und unorganisch
- Cash von über 55 Mio US$
- Gold welches sich in Rezessionen historisch besser Schlägt als der Markt
- Kursplus 2022 von ca. 100%
- Aktiensplit ?
- Dividende ?
In 3 Wochen werden wir schlauer und hoffentlich deutlich reicher sein.
Viele Grüße
Richard
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