General Bank of Greece

Die General Bank of Greece, oder auch Geniki Bank, hat einen Reverse Split und einen Kaptialschnitt hinter sich gebracht. Die Aktie war davor unter der WKN 903225 ;
ISIN GRS002013001 gelistet. Im August 2010 wurden nach dem Reverse Split 35.499.866 neuen Aktien mit einen Nominalwert von € 7,20 ausgegeben, die die bestehenden 354.998.669 Stammaktien vom Nennwert € 0,72 ersetzten. Durch den gleichzeitig ausgefuerten Kapitalschnitt auf das Grundkapital wegen Abschreibung uneinbringlicher Vermoegenswerte wurde der Nennwert der Aktie von € 7,20 auf € 3,19 herab gesetzt.
Anfang November 2010 nun steht eine Kapitalerhoehung an, die bis Dezember 2010 abgeschlossen sein wird. Für jede Stammaktie gibt es 3 neue Aktien, insgesamt 106.499.598 neue Aktien. Der Ausgabekurs der neuen Aktien wird der Nennwert sein, und durch die KE sollen € 339.733.717,62 frisches Kapital eingenommen werden.  

Geniki Bank wurde bereits 1937 als Bank of the Army Share Fund gegründet. Die Bank ist seit 26. Januar 1963 an der Athener Börse gelistet und wurde 1966 in General Helenic Bank umbenannt. Im Jahre 1997 erneute Umbenennung in General Bank of Greece. Im März 2004 erwarb Société Générale (WKN 873403  ; ISIN FR0000130809), Frankreichs zweitgrößte Bank, einen Anteil von 52.32% an der General Bank of Greece. Es erfolgte Umbenennung in Geniki Bank, a member of Société Générale Group. Die französiche Großbank hält inzwischen ca. 54% an Geniki Bank.

Die Geniki Bank schreibt auch weiterhin starke Verluste. Deshalb ist der Kurs derzeit deutlich unter dem Ausgabekurs der neuen Aktien.

Greek bank Geniki's 9M loss widens on bad debts
ATHENS Nov 2, 2010 (Reuters) -  Geniki Bank (GHBr.AT), majority-owned by France's Societe Generale (SOGN.PA), reported a sharp rise on nine-month losses on Tuesday, as Greece's economic woes caused a jump in bad debts.

Quelle: www.reuters.com/article/idUSLDE6A11ZV20101102

Geniki Bank hat nach Beschlussfassung des Direktoriums vom 22.11.2010 eine aussergewöhnliche Hauptversammlung zum 15.12.2010 einberufen.

Die Aktionäre sollen zu folgenden Punkten Beschlüsse fassen:

a) Nochmalige Erniedrigung des Nennwertes der Aktien, also Erniedrigung des Grundkapitals, diesmal aber um eine gleichwertige Kapitalsonderreserve anzulegen. Das Kapital der geplanten Reserve dazu wurde durch die vorangegengene Kapitalerhöhung bereits eingenommen. (Die Kapitalerhöhung wurde vollständig vom Markt aufgenommen, obwohl der derzeitige Kurs weit unter dem Ausgabekurs der neuen Aktien ist).
b) Schaffen der Möglichkeit zur Ausgabe von Vorzugsaktien.
c) Kapitalerhöhung durch Ausgabe von Vorzugsaktien an den Hauptaktionär, Société Générale (WKN 873403  ; ISIN FR0000130809).

Die bis zum 22.11.2010 durchgeführte Platzierung neuer Aktien am Markt zum Ausgabepreis und Nennwert von € 3,19  wurde wie folgt ausgeführt:

Freie Aktionäre hatten € 183.561.337,41 für neue Aktien gezahlt, was 57.542.739 neunen Nennwertaktien entspricht, bzw. 54.03% der angebotenen Aktien.
Die restlichen 48.956.859 Aktien, die die freien Aktionäre nicht abgenommen hatten, wurde nach Beschluss des Direktoriums an den Hauptaktionär Societe Generale vergeben.
Somit sind alle angebotenen Nennwertaktien vollständig von den Aktionären abgenommen worden. Das Grundkapital der Bank wurde dadurch um € 339,733,717.62 erhöht.

Wie bereits angekündigt, haben die Aktionäre in der am 15.12.2010 einberufenen aussergewöhnlichen Hauptversammlung einer Erniedrigung des Nennwertes der Aktien von € 3,19 auf € 1,00 zugestimmt.
Der Kapitalstock besteht nun also aus 141,999,464 Aktien zum Nennwert von € 1,00, das Grundkapital beträgt somit € 141.999.464.00.

Der Differenzbetrag in Höhe von € 310.978.826,16 zwischen dem alten Grundkapital (bei Aktiennennwert von € 3,19) und dem neuen Grundkapital wurde in eine Sonderkapitalreserve übergeführt. Diese Kapitalreserve wird wohl zu nichts anderem gebraucht, als anfallende Verluste auszugleichen.
Die Hoffnung für die Aktionäre besteht also darin, dass die Bank die Verluste weiter reduzieren kann trotz des schlechten wirtschaftlichen Umfeldes in Griechenland.

"GENIKI Bank announces that the Extraordinary General Meeting of Shareholders on 15th December 2010, decided nominal decrease of the share capital of the Bank by 310,978,826.16 euros in order to form an equal special reserve capital by decrease of the nominal value of common shares from 3.19 euros each to 1.00 euro each, according to paragraph 4a of article 4 Law 2190/1920 as amended by article 32 of Law 3763/2009 and the modification of article 5 of the Bank's Articles of Incorporation accordingly.
After the above reduction the share capital will become euro 141,999,464.00 divided into 141.999.464 shares at a nominal value of euro 1,00 each share."

Weiterhin gibt Geniki Bank bekannt, dass zur Stärkung der Kapitalbasis an den Hauptinvestor Societé Genérale 10.000.000 Vorzugsaktien im Nennwert von € 4,50 ausgegeben wurden.

Der Kapitalstock besteht nun also aus:
141.999.464 Stammaktien, Nennwert € 1,00
 10.000.000 Vorzugsaktien, Nennwert € 4,50.

Das Grundkapital der Geniki Bank besteht derzeit aus gesamt € 186.999.464,00.

"GENIKI Bank announces that according to the resolutions of the Extraordinary General Meeting of Shareholders of the 15th December 2010, the completion of the share capital by payment in cash in favour of Societé Genérale by issuing 10,000,000 new preference shares each of a nominal value of four Euro and fifty Eurocents (4.50) and the completion of the decrease of the nominal value of the common nominal shares from euros 3.19 to euro 1.00, the share capital has become euro 186,999,464.00 divided into 141.999.464 shares at a nominal value of euro 1.00 each share and 10.000.000 preference shares at a nominal value of euros 4.5 each."

Die Geniki Bank hat ihren Verlust im Fiskaljahr 2010 verdreifacht.

SocGen's Greek unit Geniki says 2010 loss widens
"Geniki Bank is being restructured to compete with larger Greek lenders, lost 411 million euros ($555.1 million) in 2010, compared with a loss of 109.5 million in 2009."
Quelle: uk.reuters.com/article/2011/02/15/...lts-idUKLDE71E24L20110215

Durch die Kapitalerhöhung vom November 2010 und die Ausgabe von Vorzugsaktien ist der Anteil des Kooperationspartners Société Générale (WKN 873403  ; ISIN FR0000130809) an der Geniki Bank auf 88,4% angestiegen.

"Societe Generale's holding in Geniki rose to 88.4 from 53.9 percent in November last year after a 340 million euro cash call to boost the Greek lender's capital. "

Société Générale (WKN 873403 ; ISIN FR0000130809) hat seit ihrem Einstieg bei Geniki Bank im Jahre 2004 noch keinen Cent Gewinn gesehen. Die französische Grossbank hält aber tapfer zu ihrer stark defizitären griechischen Beteiligung, und ist sogar bereit dieses Jahr nochmals Geld nachzuschiessen. Eine nochmalige Kapitalerhöhung für Geniki am Markt wird aber ausgeschlossen.

eine weitere Kapitalerhöhung durchgeführt, inklusive Reverse Split. Die Aktie der Geniki Bank nun unter der WKN A1J4WB ; ISIN GRS002003010 zu finden.

während ein Reverse Split im Verhältnis 100:1 erst im September 2012 ausgeführt wurde. Der in im Chart zu diesem Thread ersichtliche "Kursanstieg" vom September 2012 ist somit ein rein R/S-technisch bedingter, und keine Folge einer etwaigen Ankündigung der Übernahme von Geniki Bank durch die Piräus Bank (WKN 908158 ; ISIN GRS014013007) im Oktober 2012 gewesen.

Quelle: www.geniki.gr/...tabid=92&newsid504=918&language=en-US
"General Bank of Greece S.A. informs the investors that the Extraordinary General Meeting of its shareholders, held on 24th July 2012, decided the decrease of number of shares from 1.729.744.037 to 17.297.440 shares (Reverse Split in a ratio 100 old/1 new), the simultaneous increase of the nominal value from 0,30 Euros to 30,0000006417135 Euros per share and the consecutive decrease of the share capital by 418,598,059.10 Euros, by offsetting the accumulated losses, against the reduction of the nominal value from 30,0000006417135 to 5,80 Euros per share.
On September 4, 2012, with the decision No K2--6106/04.09.2012 of the Minister of Economy, recorded in the Societes Anonymes Register, the amendment of the relevant article of the GENIKI Bank’s Articles of Association was approved.
Τhe Athens Exchange (Athex) on September 7, 2012 approved the listing in ASE of the 17.297.440 new shares that will replace the existing 1.729.744.037 ordinary registered shares, at a nominal value of € 30,0000006417135.
The Athens Exchange was informed for the decrease of the share capital by 418.598.059,10 Euros by offsetting the accumulated losses and the decrease of the par value from 30,0000006417135 per share to 5,80 Euros per share.
Following the above, the Share Capital of the Company amounts € 100.325.152 and is divided into 17.297.440 ordinary registered shares with a nominal value of € 5,80 each.
Further to the Bank's decision, the last trading day in the Athens Exchange of the 1.729.744,037 existing common registered bearing voting rights shares, will be the 12th of September 2012.
As of the next trading day, on the 13th of September 2012, the trading of the Bank's shares will cease temporarily, in order for the replacement process to be completed.
The beneficiaries of the above corporate action will be the shareholders of GENIKI Bank who will be registered in the Dematerialized Securities System ("DSS") archives at the 17th of September 2012 (Record date).
The first trading day of the 17.297.440 new common registered shares with the new nominal value of € 5,80 per share on the ATHEX will be the 20th of September 2012.
As of the same date, all the new shares of the Company that are tradable on ASE will number 17.297.440 ordinary registered shares with their opening price on ASE fixed pursuant to the ASE Rulebook and Decision No 26 of ASE BoD, as in force, and the new shares will be credited to the securities accounts of the shareholders with the DSS.
For any information, the shareholders may address to the Bank’s Shareholders’ Information Service (tel. 210 6975476 Mr. Sakarellos Athanasios)."

unter der WKN: A1J4WB ; ISIN: GRS002003010