FS KKR Capital A2P6TH

Hallo,
ist hier jemand im Forum, der dieses Wertpapier hält und mir Infos über die Dividendenzahlungen geben kann? Wann und wie oft ausgeschüttet wird z.b?
Besten Dank im Voraus

fskkrcapitalcorp.gcs-web.com/node/17156/pdf


Declaration of Distribution for Third Quarter 2024
FSK's board of directors has declared a cash distribution for the third quarter of $0.70 per share, consisting of a base distribution of $0.64 per share and a supplemental distribution of $0.06 per share, which will be paid on or about October 2, 2024 to stockholders of record as of the close of business
on September 11, 2024.

so gut. Diese liegen etwas über den Schätzungen allerdings gibt es einen Wermutstropfen, das NAV ist wieder etwas niedriger.
"Net asset value of $23.95 per share, compared to $24.32 per share as of March 31, 2024"

Pressetext
www.fskkradvisor.com/wp-content/uploads/...Q2-2024_vFinal.pdf

Präsentation
www.fskkradvisor.com/wp-content/uploads/...plement_vFinal.pdf

Webcall ist heute.

Nochmal zur Dividende:
"Unsere Ergebnisse ermöglichen es uns, unsere Aktionäre weiterhin mit attraktiven Ausschüttungen zu belohnen, von denen wir erwarten, dass sie mindestens
im Jahr 2024 mindestens 2,90 Dollar pro Aktie betragen werden."

Gute News, aber müsste er Kurs dann nicht Richtung Norden gehen?

Ex-Tag ist ja auch schon bald.

bei REITs/BDCs ist oft eher unspektakulär und der eigentliche Trigger wirklich die Dividende aufgrund der hohen Ausschüttungsquote.

Wenn man einen guten EK erwischt, super, man muss da für sich eine gewisse Kaufzone bestimmen und dann auf die Chance hoffen. Hatte mir FS KKR für unter 18 € vorgemerkt und bin jetzt mit einer ersten, kleinen Position bei 17,20 € drin. Wegen mir muss der Kurs also noch nicht weglaufen Richtung 20, am 18. September ist FED Sitzung. Das könnte für diese Unternehmen einen Schub geben.

Anderes Beispiel ist AGNC. Da hatte ich meine Position mal getradet, weil der Kurs mal ein bisschen weit gelaufen war und bin jetzt durch den Schwarzen Montag glücklicherweise drin.

Immer auf der Lauer liegen und das Körbchen aufstellen heißt die Devise...

fskkrcapitalcorp.gcs-web.com/static-files/...7b8-078ad1a472a3


Dividende: 0,64 $ + 0,06 $ Extra

Record Date:  4. Dezember
Payment Day:  18. Dezember

www.fskkradvisor.com/wp-content/uploads/...pplement_Final.pdf

de.investing.com/news/...ert-von-900034-usdollar-93CH-2792823

interessante Aufschlüsselung:

de.investing.com/news/...wert-von-10732-usdollar-93CH-2807500

und mehr:
de.investing.com/news/...an-meldet-aktienverkauf-93CH-2827379

Was denkst Du, wie das zu bewerten ist?

Ich bin mir nicht sicher, würde bei der undurchsichtigen Struktur vermuten, dass es vor allem ein "Hin- und Herschieben" ist. Das Geschäftsmodell ist für mich nicht wirklich transparent. Das mahnt mich zur Vorsicht. Aber es ist offensichtlich sehr rentabel.

Siehe auch die Analysten-Ratings:
www.benzinga.com/insights/analyst-ratings/...ctives-6-ratings

Aus meiner Sicht reiht sich FS KKR mit den heutigen Zahlen bei den anderen BDC`s ein; so etwa am unteren Rand der Erwartungen.

NII: 0,61 $, bereinigt 0,66 $. Das darf es auch wohl sein.

NAV: 23,64 $ gegenüber 23,82 $ im Vorquartal. Die kleine Minderung ist kein Beinbruch.

Dividende: 0,64 $ + 0,06 $ = 0,70 $. Unverändert gegenüber dem Vorquartal, gut zu hören.

Moin,
am 2.4.25 gab es seitens FSK 1x Divi von 0,64 USD und 1x eine "supplemental distribution" von 0,06 USD.
seekingalpha.com/news/...s-kkr-capital-declares-0_64-dividend

Bin bei TR und die Divi von 0,06 USD hat bei mir zu einer Ausgabe/Zahllast aufgrund "Quellensteuer für US-Emittenten" geführt.

Weil bei beiden Divi-Abrechnungen die QSt für US-Emittenten genau gleich ist, reime ich mir das so zusammen, dass beide Divis zusammengerechnet (0,70 USD) und darauf 15% US-QSt erhoben wurde, allerdings wurde diese QSt bei BEIDEN Abrechnungen (statt nur bei einer) in Abzug gebracht (oder man hätte sie anteilig aufteilen müssen).

Hält noch jemand FSK bei Trade Republic bzw. ist diese aus meiner Sicht falsche Abrechnung nur bei mir so?  

Hat sich erledigt, TR hat innerhalb von nur 16h nach meiner Beschwerde über den neuen Hilfe-Bot meine Abrechnung korrigiert und mir nur eine einzige Abrechnung über Divi 0,70 USD ausgestellt. Mal schauen, ob es beim nächsten Mal von vornherein richtig klappt.  
 

Am 5. Mai 2025 beschloss der Vorstand von FSK eine Ausschüttung für das zweite Quartal in Höhe von 0,70 US-Dollar pro Aktie, bestehend aus einer Basisausschüttung von 0,64 US-Dollar pro Aktie und einer ergänzenden Ausschüttung von 0,06 US-Dollar pro Aktie, die am oder um den 2. Juli 2025 an die zum Geschäftsschluss am 18. Juni eingetragenen Aktionäre ausgezahlt wird.  

Quelle:
https://www.ariva.de/news/...unces-first-quarter-2025-results-5729899

Alles in allem bin ich mit dem Zahlenwerk zufrieden, auch im Hinblick auf den schwachen Kursverlauf der letzten Monate.

Adjusted NII von 0,65 $/Share, nur einen Cent unter Vorquartal.

Ein ganz wichtiger Faktor, die Dividende wird stabil gehalten, 0,64 $ + 0,06 $ Sonderdividende. Aus der Premiumreserve (spillover) müssen also nur 5 Cent beigesteuert werden.

Das NAV sinkt zwar, aber moderat um 27 Cent auf 23,37 $.

Das Geschäftsvolumen konnte in diesem Quartal deutlich ausgeweitet werden, um mehr als eine halbe MRD Dollar.

Insgesamt überwiegen für mich eindeutig die positiven Nachrichten. Auch wenn die Trumpsche Politik schwer einzupreisen ist, so sehe ich aktuell nach wie vor keinen Grund, zu verkaufen.

Die Geschäftszahlen sind meiner Meinung nach ziemlich enttäuschend.


Ein bereinigtes NII von 0,60 $ gegenüber 0,65 $ im Vorquartal, da fällt es immer schwerer, die Dividende von aktuell immer noch 0,64 $ + 0,06 $ zu stemmen. Ich wäre glücklich, wenn man zumindest wieder die angepeilte Grunddividende von 0,64 $ verdienen würde.

Der NAV hat krass nachgegeben, von 23,37 $ auf 21,93 $ innerhalb eines Quartals. Ein sehr unangenehmer herber Einbruch in so kurzer Zeit. Hoffentlich nur ein einmaliger Ausrutscher.

Das einzig positive ist die gehaltene Dividende. Die Frage ist natürlich, wie lange noch, und vor allem, wann werden die Erträge wieder stabilisiert?

Aufgrund des eher niedrigen Aktienkurses ist FS KKR für mich aktuell noch eine knappe Halteposition, Aufstocken kommt so nicht in Betracht. Ich erhoffe mir bis zum Jahresende eine Stabilisierung der Geschäftszahlen, sonst würde ich wohl die Reißleine ziehen.

Stärken: FS KKR Capital Corp.
- Das Unternehmen verfügt über eine attraktive Bewertung, wenn man das Multiple des Unternehmensgewinns betrachtet.
- Mit einem KGV von 19.3 für 2025 und von 6.94 für 2026 gehört das Unternehmen zu den am niedrigsten bewerteten im Markt.
- Der Aktienkurs des Unternehmens erscheint im Verhältnis zum Nettobuchwert relativ günstig.
- Für Anleger, die auf der Suche nach Rendite sind, könnte diese Aktie von großem Interesse sein.
- Der Abstand zwischen dem aktuellen Kurs und dem durchschnittlichen Kursziel der Analysten, die dem   Unternehmen folgen, ist relativ groß und suggeriert eine bedeutende potentielle Wertsteigerung.

Quelle:
de.marketscreener.com/kurs/aktie/...AL-CORP-16290128/ratings/

kommen am 5. November nach Börsenschluss.
Quartalsdividende bleibt bei 0,70 $


fskkrcapitalcorp.gcs-web.com/node/17816/pdf

*  Nettoanlageertrag von 0,57 USD pro Aktie gegenüber 0,62 USD pro Aktie für das am 30. Juni 2025 endende Quartal
*  Bereinigter Nettoanlageertrag(2) von 0,57 USD pro Aktie gegenüber 0,60 USD pro Aktie für das am 30. Juni 2025 endende Quartal
*  Nettoinventarwert von 21,99 USD pro Aktie gegenüber 21,93 USD pro Aktie zum 30. Juni 2025
*  Gesamtnettoertrag aus realisierten und nicht realisierten Gewinnen von 0,19 USD pro Aktie gegenüber einem Gesamtnettoverlust aus realisierten und nicht realisierten Verlusten von 1,36 USD pro Aktie für das am 30. Juni 2025 endende Quartal
*   Bereinigter realisierter und nicht realisierter Nettogewinn(2) von 0,21 USD pro Aktie, verglichen mit einem bereinigten realisierten und nicht realisierten Nettoverlust von 1,34 USD pro Aktie für das am 30. Juni 2025 endende Quartal
*  Gewinn (Verlust) pro Aktie von 0,76 USD gegenüber einem Gewinn (Verlust) pro Aktie von (0,75) USD für das am 30. Juni 2025 endende Quartal
*  Gesamtkäufe in Höhe von 1.142 Millionen US-Dollar gegenüber Verkäufen und Rückzahlungen in Höhe von 1.483 Millionen US-Dollar, darunter Verkäufe in Höhe von 450 Millionen US-Dollar an das Joint Venture des Unternehmens, Credit Opportunities Partners JV, LLC
Die Nettoverschuldungsquote(3) belief sich zum 30. September 2025 auf 116 %, verglichen mit 120 % zum 30. Juni 2025
   An die Aktionäre wurden Ausschüttungen in Höhe von insgesamt 0,70 USD pro Aktie(4) gezahlt.

„Im dritten Quartal erzielte FSK einen bereinigten Nettoanlageertrag von 0,57 USD pro Aktie, und unser Nettoinventarwert pro Aktie stieg auf 21,99 USD“, sagte Michael C. Forman, Chief Executive Officer und Chairman. „Wir freuen uns, unsere Prognose für 2026 bekannt zu geben.

www.fskkrcapitalcorp.com/news-insights/news/

Präsentation
fskkrcapitalcorp.gcs-web.com/static-files/...7ff-076072569d3f

„Im dritten Quartal erzielte FSK einen bereinigten Nettoanlageertrag von 0,57 US-Dollar pro Aktie, und unser Nettoinventarwert pro Aktie stieg auf 21,99 US-Dollar“, sagte Michael C. Forman, Chief Executive Officer und Chairman. „Wir freuen uns, unsere Strategie für die vierteljährliche Ausschüttung für 2026 bekannt zu geben, die nach unserer derzeitigen Einschätzung zu einer annualisierten Rendite von etwa 10 % auf unseren Nettoinventarwert führen wird, was der langfristigen Rendite der BDC-Branche von 9,0 % bis 10,0 % entspricht. Wir glauben, dass diese Ausschüttung sowohl relativ als auch absolut attraktiv sein wird.“

Mit der "Strategie für die vierteljährliche Ausschüttung 2026" ist eine Kürzung gemeint, die beschlossen wurde und sich in der Präsentation auf S. 2 findet.

"Am 5. November 2025 gab das Unternehmen seine derzeitige Absicht für seine vierteljährliche Ausschüttungsstrategie für 2026 bekannt, die voraussichtlich aus einer vierteljährlichen Basisausschüttung
von 0,45 USD pro Aktie und einer vierteljährlichen Zusatzausschüttung bestehen wird, die im Laufe der Zeit je nach Höhe der gesamten Nettoanlageerträge des Unternehmens variieren wird. Für das erste
Quartal 2026 rechnet das Unternehmen derzeit mit einer Gesamtausschüttung von etwa 0,55 USD pro Aktie, was einer annualisierten Rendite von etwa 10 % auf den
NAV des Unternehmens pro Aktie zum 30. September 2025 entspricht."

fskkrcapitalcorp.gcs-web.com/static-files/...7ff-076072569d3f

Wohl nicht unvernünftig, nach den Problemen, die FS KKR mit einzelnen Kreditausfällen hatte.
Aktuell ist der NAV zwar stabil, aber die Kürzung spricht für den Realitätssinn der Manager.

Eine schnelle Zusammenfassung ergibt ein gemischtes Bild. Das NII/Aktie ist nochmals von 0,62 $ auf 0,57 $ gesunken, ein eindeutiger Hinweis auf die fehlende Unterfütterung der aktuell gezahlten Dividende.

Immerhin konnte der NAV stabilisiert werden, von 21,93 $ auf 21,99 $.

Zur geplanten Dividendenhöhe im kommenden Jahr wurde auch eine Aussage gemacht, man plant eine Ausschüttung, die etwa 10 % des NAV beträgt. Kurz überschlagen aktuell also 2,20 $ auf das Jahr oder 0,55 $ im Quartal. Eine saftige Dividendenkürzung, allerdings ist auch schon einiges im Kurs eingepreist. Selbst nach der Dividendenkürzung wäre das aktuell noch eine Rendite von gut 14 %. Allerdings hat FS KKR in der jüngeren Vergangenheit viele Enttäuschungen geliefert, da besteht meiner Meinung nach im Augenblick auch eine Bringschuld der Gesellschaft gegenüber ihren Aktionären. Es ist viel Vertrauen verspielt worden.