Frontline LTD fällt und fällt!

Jemand eine Ahnung warum? Frachtraten fallend? Angst vor Iran-Konklikt?

kann das sein?

Einstieg. Letztes mal hats ja gut geklappt mit EK:26,55 und VK 28,15. Nur vermute ich diesmal noch etwas tiefere Kurse bis 25 EUR. Werd mal abwarten.

xpfuture

das kann ich mir nicht vorstellen, denn momentan haben wir hier ein KGV von 4. Das dies bis 2007 auf 22 steigen soll - sicher nicht - da müßten die Frachtraten schon regelrecht crashen.

xpfuture

Fundamentalkennzahlen

                            2005e       2006e       2007e
Ergebnis/Aktie (in EUR)       6,60        3,27       1,21  
KGV                           4,74        8,39      22,71  
Dividende/Aktie (in EUR)      6,84        3,31       1,74  
Dividendenrendite (in %)     21,84       12,04       6,32  


Sind aus Onvista kopiert. Mich wundert auch, das Sie laut den Daten jedes Jahr mehr Dividende ausschütten als Sie Gewinn je Aktie haben.

Ist das Ganze ein Fehler von Onvista? Was habt ihr für Daten und woher?

Ich finde Frontline absulut interessant bin aber noch nicht drin.

aber gebe xpfuture recht. bei 24-25 euro wirds wieder interessant zum einsteigen aber zur zeit lass ich die finger weg von frontline.  

2005 wurde insgesamt eine Dividende von 6 USD gezahlt. Das EPS lag bei 8,11 in 2005. Und das ist Fakt!! Dies entspricht beim derzeitiger Kurs USD 31,23 einer Dividendenrendite von 19,20%
Derzeitiges KGV 3,85 !! Falls das EPS 2006 um 30% sinken sollte wäre das immernoch ein KGV 2006 von 5,5. Könnte mir dann schon einen Rückgang der Divi auf 4 USD/Jahr vorstellen, aber nur mehr 2 USD in 2007 ist doch etwas weit hergeholt.

xpfuture

Die Sparkasse hat die selben Zahlen drin:



Fundamentale Kennzahlen



                          2005    2006*    2007*  
Ergebnis / Aktie           6,60     3,28     1,21
Kurs-Gewinn-Verhältnis     4,74     8,39    22,71  
Cash-Flow / Aktie          8,41     6,36     2,98  
Kurs-Cash-Flow-Verhältnis  3,72     4,32     9,23  
Dividende / Aktie          6,84     3,31     1,74
Dividendenrendite         21,84%  12,04%    6,32%  


XP Wo hast du deine Zahlen her?

oder auf yahoo

xpfuture

P.S. Derzeitiges Niveau reizt mich enorm.

Hatte auch bis vor einem Monat Frontline wegen der wahnsinnigen Dividenden und der quartalsmäßigen Dividendenauszahlung und Zusatzaktien von ship finance.

Bin dann aber wegen dem Kurseinbruch rausgegangen und überlege mir auch gerade wieder einen Einstieg. Es gibt nur so wenig Infos das man fast nur charttechnisch agieren kann. Die könnten mal echt etwas mehr mit Investors PR machen.  

PRELIMINARY FOURTH QUARTER AND FINANCIAL YEAR 2005 RESULTS

Frontline reports net income of $133.8 million and earnings per share of $1.79 for the fourth quarter of 2005.
Frontline reports annual results of $606.8 million and earnings per share of $8.11.
Frontline announces a cash dividend of $1.50 per share.
Frontline spins off a further approximately 5 percent of Ship Finance International Limited.

xpfuture

8,10 USD gabs letztes Jahr + Ship Finance Aktien (20:1)

Hier die komplette Übersicht:
www.frontline.bm/IR/dividend.shtml

xpfuture

Ich warte noch die Trendwende bei Frontline ab. Da ich in für die nächsten zwei Quartale eher mässige Börsenperformance erwarte, werden solche Dividendenschwestgewichte echt wieder interessant. Aber ich greife in kein fallendes Messer. Ich denke das der Wert durch die Ausgliederung der Finanzierung der Tanker in einer eigenen Gesellachaft gelitten hat. In meinen Augen derzeit extrem unterbewertet. Wenn es charttechnisch Signale gibt, bin ich sofort dabei. Bei der Dividendenabsicherung ich ist das dann ein relativ sicherer Tipp.

ich bin vor ein paar Monaten mit guten Profits bei Frontline ausgestiegen, da ich z.Z nicht viel Potential sehe, denn
1. Reedereien werden üblicherweise mit sehr niedrigen KGV's bewertet, so 3-5 d.h. Frontline ist nicht günstig, sondern auf Grund des Ergebnisniveaus des Vorjahres angemessen bewertet.
2. Die Gratisaktienaktion mit SFL müßte eigentlich zu Ende sein, da alle Aktien von SFL verteilt sind ( habe ich jetzt nicht genau nachgerechnet, aber das paßt so ungefähr)
3. Auf dem derzeitigen Frachtratenniveau können die Gewinne/Dividenden eigentlich nur zurückgehen im Vergleich zum Vorjahr, bestenfalls gleichbleiben
4. Die Ölförderkapazitäten laufen weltweit auf sehr hohem Niveau, so daß ich nicht sehe, wo grundlegend und nachhaltig zusätzliche Nachfrage nach Tankertransporten und damit höhere Frachtraten her kommen sollen
5. Die kurzfristige Verfügbarkeit von Tankern ist z.Z ausreichend und stabil und die Neubauten, die von den Werften kommen sind auch ausreichend, so daß keine Knappheit oder Verknappung an Tankerraum erkennbar ist.

zurückhaltenden Gruß
Stefan64

Danke für die sehr detailierte Analyse,

Wenn ich schon sternfähig wäre würdest du einen grünen kriegen.

Habe auch noch das gefunden, und werde mich mit diesen infos wohl auf andere Werte konzentrieren.

yahoo.businessweek.com/investor/content/...20060412_031124.htm

helfen bei der Beurteilung sehr weiter

www.frontline.bm/IR/market_reports.shtml

Stefan64

ist nun voll im laufen...der chart lässt nach oben viel freiheit.
also lasst uns abearten.....bleibe noch drinnen

jemand eine ahnung warum die kacke abkackt?

steigt und steigt... :-)

Es gab Hinabstufungen durch Analysten die von sinkenden Frachtraten ausgehen,
Dazu hat auch der HAIG Vermögensfonds sein Investment in Frontline aufgelöst.

Trotz all dem könnte jetzt der Boden gefunden sein und mit der extrem hohen quartalsweisen Dividendenzahlung (+ Zusatzaktien von ship finance) könnte das wieder interessant werden.

wann wär denn der nächste stichtag für die dividende?

Latest Dividend
Dividend / share $1.50
Ex-dividend date 08.06.2006
Record date 12.06.2006
Payment date 26.06.2006

Dividenden werden quartalsweise ausbezahlt.

Somit könnte man noch kaufen, wie gesagt es ist meiner Meinung nach derzeit wohl eher ein Wert wo man nur durch die Dividende profitiert, Kurssteigerungen kurzfristig eher unsicher, wäre meine Einschätzug. Habe mir auch überlegt reinzugehen werde es aber derzeit trotzdem noch nicht machen. Ich warte mal ab was nach der Dividendenzahlung mit dem Kurs passiert.  

dass, obwohl der Behaltetag um die Dividende zu kassieren schon vorbei ist, und das Marktumfeld extrem schlecht ist, Frontline sich ausgezeichnet hält.
Vor allem wenn man die bisherigen Verluste nach dividendenauszahlung betrachtet.
Denke Frontline ist bei eine Jahresdividende von 6 Dollar, einfach schon zu ausgebombt um weiter zu fallen. Eigentlich ein Kaufsignal, für all jene die noch keine haben...

mfg
Grazer

Frontline Manager optimistisch   hui456   15.06.06 20:13  

Am Rande der Posidonia (Schiffahrtsmesse in Athen) hat Frontline CEO Oscar
Spieler erklärt, daß die bisherigen 2006er Erlöse sehr gut seien und er sich nicht wundern würde, wenn 2006
besser wird als 2005. „Der Markt ist deutlich stärker als im letzten Jahr“, wird er zitiert. Er erwartet bis 2010 einen
ausgeglichenen Markt, wenn die Phase Out Rules für Einhüllentanker greifen werden. Wenn dann tatsächlich alle
Einhüllentanker verschrottet würden, gäbe es nicht genug Tanker, um die globale Nachfrage nach Öl zu
befriedigen.

Nachricht aus dem Tanker & Bulker Report der Salamon AG  

danke an hui für die news....
denke, dass nun die Wende kommt....hatten letztes Jahr Kurse um die 40 euro...wenn heuer besser sein soll,von Markt her, sollten wir ja mindestens wieder die 40 erreichen....sind gute 50%....und nicht zu vergessen...die Dividenden!....Also für mich ist Frontline ein Wert den ich halten werde.....dürfte noch viel Freude machen....

Denke mal, dass der positive Ausblick des CEO, die Wende eingeläutet hat.
Mal schauen, wie die Kursbestimmenden Amis starten... auf jeden Fall ist nun eine Menge Luft nach oben....stell mal das KZ 30 Euro fr die nächsten 2 Wochen in den Raum....