Formation Metals Inc. Prod. Q1-2/11 Cobalt

Das Management ist gut gestimmt, was den Kredit-Abschluss mit der Union Bank angeht - sie sehen jetzt auch mit dem amerikanischen Institut größere Vorteile gegenüber einem europäischen Finanzhaus. Die Manager rechnen fest mit dem Produktionsstart der Kobalt-Mine im 4. Quartal 2012. 

"Although the Eurozone situation has impacted the financial markets in general, as a US institution that is part of the Mitsubishi UFJ Financial Group, Union Bank has been far less impacted by the Eurozone situation than the Eurozone banks", commented Mari-Ann Green, CEO of Formation Metals. "We are very pleased to be able to work with Union Bank. Their prior involvement as a syndicate member will allow them to quickly move forward on structuring the new facility."

 Initial production from the ICP is targeted for Q4 of this year. During the winter months, Formation has continued to advance construction and engineering on the ICP, including: additional detailed engineering, concrete work, refurbishing the copper circuits at the cobalt production facility, mine portal bench work and rock bolting at the mine site."

Link: www.formationmetals.com/s/News.asp?ReportID=505781

 

Die aktuelle Unternehmenspräsentation über das Idaho Cobalt Projekt: www.formationmetals.com/i/pdf/...CompanyPresentation.pdf 

Die Bewertung von Formation Metals ist gegenwärtig nicht wirklich nachvollziehbar, nahe zu eher ein Absurdum. Sehr großes Misstrauen spielt der Markt gerade, das ist insbesondere auf die Finanzierungsschwierigkeiten zurückzuführen, die letztes Jahr begannen. Seither hat sich bei Formations aber viel bewegt und sie sitzen auf soliden Cash Reserven und Bonds.

Die aktuelle Marktkapitalisierung beträgt rund 52 Millionen kanadische Dollar. Alleine der Kassenbestand von Formation beträgt gerade ca. 64 Millionen Dollar. Damit liegt der Börsenwert sogar 12 Mio Dollar unter dem Kassenbestand. Jetzt kommt aber erst der wirkliche Wert: Der NAV (Net Asset Value) von Formation beträgt gegenwärtig sogar mehr wie 1,50 kanadische Dollar pro share.. rechnet man den NAV und die Cash Reserven zusammen (ohne Bonds) kommt man auf einen reinen Asset Wert von mehr als 2,00 kanadische Dollar pro share.. wohin will der Wert noch fallen???

Erreichen sie in den nächsten Wochen einen erfolgreichen Finanzierungsabschluss (die Chancen stehen wirklich gut), dann hat der Wert enormes Upside-Potential

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Formation Metals Inc. (Stock Profile - TSX:FCO) expects to secure its $80 million credit facility this month. Management stated this is the last round of capital required to complete the development of its highgrade cobalt mine and reach production.

Goldgroup Mining Inc. (Stock Profile - TSX:GGA) is set to release a Preliminary Economic Assessment this month. Goldgroup is developing three gold projects in Mexico.

Orbite Aluminae Inc. (Stock Profile - TSX:ORT) has been halted by the AMF as the Quebec regulators have asked for more details regarding the comapany's Preliminary Economic Assessment Technical Report. Compliance was not anticipated within this month.

Pele Mountain Resources Inc. (Stock Profile - TSXV:GEM) is finishing off their Preliminary Economic Assessment Report for the company's flagship Eco Ridge rare earth/uranium project in Ontario.

Peregrine Diamonds Ltd. (Stock Profile - TSX:PGD) is initiating an exploration drilling program on its Lac De Gras diamond project - a collection of 79 mineral claims northeast of Yellowknife.

SilverCrest Mines Inc. (Stock Profile - TSXV:SVL) is set to release phase II drill results (80 holes) for the La Joya project towards the end of March.

Vista Gold Corp. (Stock Profile - TSX:VGZ) expects to release a Feasibility Study for its Mount Todd gold project in Australia prior to the end of March.

Volta Resources Inc. (Stock Profile - TSX:VTR) is working on a 43-101 Resource Update for release this month which is expected to convert previously reported Inferred Resources to Indicated Resources.

Ur-Energy Inc. (Stock Profile - TSX:URE) anticipates that a 43-101 Resource Estimate will be ready in 6 to 8 weeks which will include the company's 2012 property additions at Lost Creek.

Quelle: www.miningfeeds.com/2012/03/05/...-mining-milestones-in-march/

Niveau kann man eigentlich nicht sehr viel falsch machen.

Bei genug Cash in der Tasche und guten Aussichten ist hier ein verdoppler und bis 2013 ein verddreifacher drin. Das ist natürlich konservativ geschätzt. Die Zahlen wurden hier ja schon genüge diskutiert.

Mein per. Kursziel ist der $

Die Aufmerksamkeit auf den Wert lässt noch zu wunschen übrig, obwohl sie schon die Mine konstruieren.

LG
Marc

Da stimme ich dir voll und ganz zu. Ja, die Aufmerksamkeit und der Kursverlauf ist wirklich rätselhaft. Denke hier positionieren sich gerade viele an der Seitenlinie und warten den Stichtag der Finanzirung am 15. März ab. 

Die Konstruktion läuft gegenwärtig auf Hochtouren und sie kommen planmäßig voran, siehe dazu die  letzten offiziellen news und die construction gallery. Sie planen im 4. Quartal 2012 die Produktion aufzunehmen. Denkst du, es gibt Verzögerungen bis ins 1. Quartal 2013?

Ich habe mir Formation nochmal angeschaut.

Ich denke, es gibt auf jedenfall Verzögerungen, die werden wohl bis 2013 / Q2 reichen. Wir bekommen nie alles gesagt, was denn tat. vonstatten geht.

Dennoch,
vor 5 Monaten sah es so aus:

für USA.

Der einzige! Producer in 2012/ 2013

Formation zieht zum Wochenschluss unter hohem Volumen stark an. Nächste Woche (15.03) soll der Finanzierungsabschluss mit Union bekannt gegeben werden. Sieht so aus, als ob da schon etwas durchgesickert ist. Sollte die Finanzierung über den 80-Millionen Dollar Kredit stehen, erreichen sie einen weiteren Meilenstein, auf dem Weg zur Produktion. So wird die Rally erst starten, denn Formation ist immer noch unter Cash bewertet. In jedem Fall riecht es nach Front Running..

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Formation Metals Inc. (TSX: FCO) News Alert @ InvestmentPitch.com

http://www.youtube.com/watch?v=VVBNMn6IfIs

   

 

Formation's VP of Corporate Communications Rick Honsinger mit informativer Interpretation und Erläuterung der jüngsten news, aktuelle Situation und dem Ausblick für 2012 in einem aktuellen Interview im Korelin Report. 

Daily Insights – Sat 24 Mar, 2012

Rick Honsinger provides on update on one of Al’s favorite companies, Formation Metals 

www.kereport.com/2012/03/24/...ite-companies-formation-metals/

Mickey Fulp spricht über den Kobalt-Sektor und ebenfalls über Formation Metals:

Mercenary Musings Radio: Cobalt: Not in Your Portfolio and Not in Your Beer

Link: http://www.goldgeologist.com/audio/RobertGraham/...yRadio20120326.mp3

Heiko Böhmer, Freier Wirtschaftsjournalist und Buchautor  30 / 03 / 2012

Formation Metals: Die Konstruktion der Mine schreitet voran

Der fortgeschrittene Kobalt-Junior Formation Metals hat jetzt ein Update zum Stand der Konstruktion bei seinem Idaho-Kobalt-Projekt gegeben. Dabei hat es sowohl bei der Mine als auch bei der Verarbeitungsanlage deutliche Fortschritte gegeben.

Bei Umsetzung der noch ausstehenden Finanzierung kann Formation Metals bei diesem Projekt innerhalb von 12 Monaten mit der Produktion starten. Das macht dieses Unternehmen einzigartig in Nordamerika: Formation Metals wird so der einzige primäre Kobaltproduzent Nordamerikas sein.

Seit Anfang des Jahres ist es Formation Metals beim Minenprojekt gelungen, die technischen Planungen für die Mine und den ersten Konzentrator zu 95% fertigzustellen. Damit sind bei diesem Projekt die Voraussetzungen geschaffen, es in sehr kurzer Zeit nach Erreichen der finanziellen Mittel auch tatsächlich in die Produktion zu bringen.

Bei der Kobalt Produktionsanlage hat es auch neue Erkenntnisse gegeben: So ist durch weitere Studien klar geworden, dass durch die Installation eines weiteren Druckbehälters anstelle der Erweiterung der bestehenden Druckbehälter die Kobaltproduktion effizienter gestaltet werden kann.

Realistischer Plan: In 12 Monaten will Formation Metals produzieren Auf diese Art und Weise bleiben dann neben der Kobaltproduktion auch noch mehr Kapazitäten für die Verarbeitung von verschiedenen Edelmetallen und Industriemetallen übrig.

An dieser Meldung wird eines klar: Formation Metals ist gut positioniert, die eigenen Vorgaben einzuhalten und die Produktion innerhalb von 12 Monaten zu starten. Der fehlende Baustein ist jetzt noch die letzte Finanzierung des Projekts.

Doch auch hier ist Formation Metals auf einem guten Weg. Und dann ist auch klar: Wenn die Finanzierung über die Bühne geht, ist die größte Belastung für die Aktie aus dem Weg geräumt. Dann wird sich die Börse sehr schnell wieder auf die fundamentale Bewertung der Aktie konzentrieren. Und die ist aktuell sehr niedrig mit einer Marktkapitalisierung von nur noch 45 Mio. Dollar. 

www.miningscout.de/Kolumnen/...chreitet_voran/page_1/_76/__450

 

heute eine der Wenigen im Plus 0.54 +0.04 +8.00% vol 95,170

 

Ahaaa, es tauchen auch Berechnungen auf
(aus Stockhouse 4/3/2012 9:16:53 PM | | 171 reads | Post #30900127 )


Full disclosure ... not my words or thoughts ... copied from a board over at www.kereport.com ... thought these words and thoughts would be of interest to members of this board ... post was by John W Robertson (credit to where cedit is due) ... read on, consider, give comment ... I thought the post was very insightful.



The high-purity cobalt that Formation will produce is also used increasingly in other markets that require magnets, such as electric car motors or wind turbines. The jet engine blades are very important, as there have been a very large number of orders for Boeing’s 777 and 787 (we’re seeing the spin-off effects here at local Phoenix Honeywell plants).

High-pure cobalt has recently seen a dip in price, as indicated at http://www.platts.com/RSSFeedDetailedNews/RSSFeed/Metals/8999762 due to surplus metal coming onto the market. 99.8% HPC prices have fluctuated widely in the last 10 years, from a low of around $7/lb in 2001 to $52/lb in Feb 2008. Prices crashed to $10/lb in Dec 2008, the same year as it’s all-time high, going down with the rest of the world’s equity and commodity prices. The last 4 years, we have an inverted cup, between $10 and $20/lb. Finally, today’s Apr 3, 2012 price was about $14.75/lb.

Formation’s base case was to sell HPC at $22.30/lb, with a cost to produce at $7.73/lb, or about $14.50 net profit per pound, earning a (discounted at 7.5%) net cash flow of $34 million/year for 10 years, or $340 million of net value. With 90 million shares outstanding, that’s $3.78 per share earnings. Share price today, .51/share.

But 99.8% HPC is selling today for less than that base case. If the mine were in operation today, using today’s 99.8% HPC price, the net would be about $7.02 per pound, or about half the projected base case, earning $17 million/year for 10 years, or $170 million net value. With 90 million shares outstanding, that’s $1.89 per share earnings. Share price today, .51/share.

However, the mine has substantial inferred cobalt, which would extend the mine’s life at least 5 years (and really, probably a lot more — 20 year mine life is not unreasonable here). None of the above talks about the copper mined at the same time, and which is in the same abundance of the target cobalt, around 30 million pounds. It also doesn’t include modest but notable gold, nor the revenues from the existing smelting/metallurgy done for other miners. Finally, the average price of cobalt varies widely, but the demand for products that use cobalt, like silver, is trending upwards. It seems that over 10 years, there is a reasonable possibility that the average price of 99.8% HPC should be more than today’s price of $14.75/lb, and Formation’s $22.30/lb. I also personally question their discount rate of 7.5% may be too steep, but that’s subjective.

Bottom line: expected share price range from $1.89 – $3.78 /share for cobalt alone, and easily double that with other substantial income and mine-able reserves included. $7/share is a very reasonable target for some time in the next 5 years. Company starts mining the cobalt later this year.

 Die Construction Gallery wurde endlich geupdatet, neue Bilder von Q1 2012 sind online: www.formationmetals.com/s/ConstructionGallery.asp

Nickel price decline halves Sherritt’s Q1 earnings

Andrew Topf | April 25, 2012 

Toronto-based Sherritt International had a rough quarter, revealing on Wednesday a 50% drop in earnings from $63 million to $32 million when measured against the same quarter of 2011.

The diversified miner, whose operations are centred around coal, nickel and oil, said the poor numbers largely reflected a drop in nickel prices.

Sherritt’s revenues tanked from $474 million in the first three months of last year to $462 million this quarter. The company received a 35% lower price for nickel this quarter, $8.66/lb, compared to $11.73 in Q1 2011, which more than offset a 1% rise in sales volumes.

“Continued pressure on input commodity costs, combined with lower realized nickel and cobalt prices, adversely affected the margin in metals, which was partially offset by stronger results from oil and gas,” said Sherritt President and CEO David Pathe..

Link. www.mining.com/2012/04/25/...lves-sherritts-q1-earnings/ 

Cobalt May be Mined from Asteroids

 Platts reported that Planetary Resources believes it will soon be possible to mine materials such as cobalt from asteroids..

Link: cobaltinvestingnews.com/...cobalt-may-be-mined-from-asteroids/

Quelle: www.platts.com/RSSFeedDetailedNews/RSSFeed/Metals/6219852

Lower Cobalt Prices Contribute to Drop in Profits for Sherritt

Globe and Mail reported that Sherritt Mining (TSX:S) reported lower profits in first quarter, citing lower cobalt and nickel prices..

Link: cobaltinvestingnews.com/...cobalt-may-be-mined-from-asteroids/

Total global refined cobalt production up 4% in 2011: CDI

London (Platts)--26Apr2012/747 am EDT/1147 GMT

Total global refined cobalt supply in 2011 rose around 4% to 82,247 mt from 79,262 mt in 2010, the Cobalt Development Institute said this week.

Global apparent consumption appears to be around 75,000 mt for 2011, an increase of around 15% on the previous year, CDI said in the April edition of its Cobalt News publication.

The report, based on main sources reporting their production, said there was a modest increase in demand in the Americas and Europe and that Asia (including China) saw an increase of about 18% compared to 2010.

Cobalt production from CDI members increased 15% last year to 35,483 mt from 30,872 mt in 2010.

 Production from CDI members saw the addition of Indian producer Rubamin in 2011, while Russian producer Norilsk Nickel now reports as a non-member, the CDI said..

Quelle: www.platts.com/RSSFeedDetailedNews/RSSFeed/Metals/8226454

Effective Monday, April 30, 2012, the Commodity Exchange, Inc. (COMEX or Exchange) will implement amendments to Supplement No. 1, “Official List of Approved Refiners and Brands” of the Exchange’s Silver futures contract in order to include the “SUNSHINE” silver brand, produced by Formation Metals U.S. of Kellogg Idaho.

On the effective date, the “SUNSHINE” silver brand will be deliverable against the Exchange’s Silver futures contract. Please view the attached amendments with additions to the supplements underscored and deletions overstruck.  The Commodity Futures Trading Commission (CFTC) will be notified of the amendment to Silver Supplement No. 1, “Official List of Approved Refiners and Brands”  during the week of May 7, 2012 via the weekly notification procedures set forth in Part 40 of the CFTC Regulations.

Link. www.cmegroup.com/tools-information/lookups/...roup/aihj+(Gold)

"Stage 2 Construction commenced in mid-June with the mobilization of heavy equipment by Dahle Construction for the transportation route upgrades and the establishment of a crusher facility to produce aggregate required for these upgrades. Stage 2 Construction will also consist of development and construction of the following: cobalt ore mill and concentrator (approx 7700 ft elevation), water treatment plant, maintenance shop and storage area, aerial tram unloading terminal, tailings and waste rock storage facility, soil stockpile, water management ponds, ram portal bench, ram portal, aerial tram loading terminal and hydrometallurgical facility." 

Ebenfalls neue Bilder aus Q1 2012 online, Link + Quelle: www.formationmetals.com/s/ConstructionGallery.asp

Aktuelle Marktkapitalisierung bei einem Aktienkurs von 0,425 CAD: 38,63 Mio CAD

Aktueller Kassenbestand lt. Präsenation von April 2012: 64,73 Mio USD

Man bekommt das Unternehmen quasi gerade geschenkt - nun steht die Market Cap gegenwärtig schon 25 Mio USD unter dem Kassenbestand. Das komplette Projekt, das sich im Construction Status befindet (Construction läuft auf Hochtouren, 2. Phase wurde gestartet) gibt es umsonst oben drauf!

Formation Metals ist nicht nur wegen der niedrigen Bewertung ein ganz heißer Übernahmekandidat - sie besitzen die einzige, zukünftige, reine Kobalt-Mine in Nordamerika, die nächstes Jahr in Produktion gehen soll, und das hochreinste Kobalt (HPC) produzieren wird.

Werde auf diesem Niveau weiter zu kaufen, Chancen/Risiko Ratio ist exzellent - Risiko ist aufgrund des Projektfortschritts u. des hohen Kassenbestands quasi bei 0!

 

 

Link: www.formationmetals.com/s/Presentations.asp 

Sind ne knappe Stunde jetzt alt, da es vorhin Serverprobleme gab hier =)

www.marketwire.com/press-release/...trates-tsx-fco-1651539.htm

Könnte das die Trendwende sein? Kommt die Finanzierung bald? Es bleibt spannend! Man muss hier die Nerven behalten =)

de.advfn.com/p.php?pid=qkquote&symbol=T^FCO

Es verleitet manch Schelm zum Nachlegen =)