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Die Rückzahlung des 300 MIO Kredits innerhalb von 2 Jahren.
Nach der Rückzahlung von knapp 82 MIO im ersten Quartal verbleibt es auch bei der Zinsrate von 10 % steigend um 1,5 % pro Quartal bis max 20 % am Ende des 8 Quartals. Wenn bis Ede 2015 zurück gezahlt wird sind das kapp 300000 USD an Zinsen. Darüber hinaus hat LUK Anspruch auf 50 % der Erlöse aus Newco bis 350 MIO Verkaufspreis. Danach 90 % aller Erlöse aus Newco die größer als 500 MIO bis 680 MIO sind. Sollte dann noch was von Newco übrig sein, hat LUK das Recht auf 60 % der verbleibenden Erlöse und kann nach insgesamt 3 Jahren den Verkauf des Rests von Newco verlangen.
Es ist also falsch wenn behauptet wird, dass LUK den Verkauf von FXCM bestimmen kann. Es ist genauso falsch, dass LUK der Eigentümer von Newco ist.
Die Bewertung von Newco ( also der kompletten Sicherheiten für den Kredit ) hat ein unabhängiges Bewertungsunternehmen für LUK durchgeführt und kommt dabei auf knapp 600 MIO. D.h. nach der o.a. Aufteilung , dass nach dem Verkauf alle noncore Assets (Newco) für FXCM ein Anteil von ca.
175 MIO für die ersten 50 % der 350 MIO
15 MIO für die nächsten 10 % bis 500 MIO bzw. 680 MIO
und nochmal ca. 52 MIO für den dann verbleibenden Rest.
Je höher der Verkaufserlös für Newco und je schneller die Rückzahlung des Kredites desto Höher der Anteil für FXCM aber eben mindesten ca. 250 MIO.
Auf LUK entfallen :
175 = 50 %
297 = 90 %
130 = 60 %
FXCM verbleibt nach komplettem Verkauf von Newco diese 250 MIO und das Kerngeschäft, dass nach derzeitgen Stand hoch profitabel ist.
Ich halte diese Aktie für total unterbewertet und bin davon überzeugt, dass die nach dem Verkauf der Newco und der Rückzahlung des Kredites wie Phönix aus der Asche kommen und als Rebound des Jahres 2016 gefeiert werden.
Nach der Rückzahlung von knapp 82 MIO im ersten Quartal verbleibt es auch bei der Zinsrate von 10 % steigend um 1,5 % pro Quartal bis max 20 % am Ende des 8 Quartals. Wenn bis Ede 2015 zurück gezahlt wird sind das kapp 300000 USD an Zinsen. Darüber hinaus hat LUK Anspruch auf 50 % der Erlöse aus Newco bis 350 MIO Verkaufspreis. Danach 90 % aller Erlöse aus Newco die größer als 500 MIO bis 680 MIO sind. Sollte dann noch was von Newco übrig sein, hat LUK das Recht auf 60 % der verbleibenden Erlöse und kann nach insgesamt 3 Jahren den Verkauf des Rests von Newco verlangen.
Es ist also falsch wenn behauptet wird, dass LUK den Verkauf von FXCM bestimmen kann. Es ist genauso falsch, dass LUK der Eigentümer von Newco ist.
Die Bewertung von Newco ( also der kompletten Sicherheiten für den Kredit ) hat ein unabhängiges Bewertungsunternehmen für LUK durchgeführt und kommt dabei auf knapp 600 MIO. D.h. nach der o.a. Aufteilung , dass nach dem Verkauf alle noncore Assets (Newco) für FXCM ein Anteil von ca.
175 MIO für die ersten 50 % der 350 MIO
15 MIO für die nächsten 10 % bis 500 MIO bzw. 680 MIO
und nochmal ca. 52 MIO für den dann verbleibenden Rest.
Je höher der Verkaufserlös für Newco und je schneller die Rückzahlung des Kredites desto Höher der Anteil für FXCM aber eben mindesten ca. 250 MIO.
Auf LUK entfallen :
175 = 50 %
297 = 90 %
130 = 60 %
FXCM verbleibt nach komplettem Verkauf von Newco diese 250 MIO und das Kerngeschäft, dass nach derzeitgen Stand hoch profitabel ist.
Ich halte diese Aktie für total unterbewertet und bin davon überzeugt, dass die nach dem Verkauf der Newco und der Rückzahlung des Kredites wie Phönix aus der Asche kommen und als Rebound des Jahres 2016 gefeiert werden.
