Die Anleihe der Erste Bank WKN A0AW29 mit unendlicher Laufzeit hat ihr Domizil auf Jersey (für die Erste Bank eine steuersparende Kanalinsel) und bezahlt den 10 Jahres Euro Swap Satz + 10 BP, aktuell 3,7 %. Es handelt sich um eine Hybridanleihe, bei der nur bei positivem Ergebnis bzw. bei Dividendenzahlung der Erste Bank Group die Zinsen (vierteljährlich) gezahlt werden. Ausfall der Anleihe gibt es nur bei Insolvenz der Ersten Bank! Bei einem aktuellen Kurs von 45!!! hat man beim aktuellen, extrem niedrigen Kursniveau bereits 8 % Rendite. Geht man davon aus, dass der Kurs auf Dreijahressicht durchaus 75 erreichen sollte, sind dies bereits über 15 % p. a. Und das ist sicher noch nicht das Maximum, auch wenn die Anleihe aufgrund Ihrer unendlichen Laufzeit wohl nie die 100 sehen wird.
Ich habe auch einige Fragen an IR gestellt und prompt beantwortet bekommen:
- wann sind die nächsten Zinszahlungtermine (die Anleihe zahlt ja vierteljährlich)
- ist eine Aussetzung der Zinszahlungen geplant
- wovon genau hängt es letztlich ab ob der Zins gezahlt wird oder nicht
- warum gibt es zu dieser Anleihe keine Informationen auf Ihrer website www.erstebank.at
ANTWORTEN:
- Zinstermine sind jeweils der 24. März, 24. Juni, 24. Sep. und 24. Dez. eines jeden Jahres
- Eine Aussetzung der Zinszahlungen ist nicht geplant da davon auszugehen ist, dass die Erste Group ausschüttungsfähige Gewinne ausweisen wird
- die Auszahlung von Dividenden ist abhängig vom Vorliegen ausschüttungsfähiger Gewinne der Erste Group
- weil diese Emission nicht mehr aktiv zum Kauf angeboten wird und niemals aktiv in Österreich zum Verkauf angeboten wurde.
FAZIT: im Anleihebereich wohl eines der letzten echten Renditeschmankerln bei sehr bescheidenem Risiko.
Ich habe auch einige Fragen an IR gestellt und prompt beantwortet bekommen:
- wann sind die nächsten Zinszahlungtermine (die Anleihe zahlt ja vierteljährlich)
- ist eine Aussetzung der Zinszahlungen geplant
- wovon genau hängt es letztlich ab ob der Zins gezahlt wird oder nicht
- warum gibt es zu dieser Anleihe keine Informationen auf Ihrer website www.erstebank.at
ANTWORTEN:
- Zinstermine sind jeweils der 24. März, 24. Juni, 24. Sep. und 24. Dez. eines jeden Jahres
- Eine Aussetzung der Zinszahlungen ist nicht geplant da davon auszugehen ist, dass die Erste Group ausschüttungsfähige Gewinne ausweisen wird
- die Auszahlung von Dividenden ist abhängig vom Vorliegen ausschüttungsfähiger Gewinne der Erste Group
- weil diese Emission nicht mehr aktiv zum Kauf angeboten wird und niemals aktiv in Österreich zum Verkauf angeboten wurde.
FAZIT: im Anleihebereich wohl eines der letzten echten Renditeschmankerln bei sehr bescheidenem Risiko.
