EM.TV: Weitere Infos zu Kapitalerhöhung und Wandelanleihe

Meine Mail an EM.TV wurde an die WestLB zur Bearbeitung weitergeleitet.
Hier die Antwort:


Date: Thu, 28 Oct 1999 13:03:35 +0100
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Subject: EM.TV


Hallo Hr. xxx,

wir haben von EM.TV Ihre Anfragen erhalten und hoffen, Ihnen mit den
folgenden Auskünften weiterhelfen zu können.

Laut Gesetz darf der maximale Preisnachlaß bei einer Kapitalerhöhung ohne
Bezugsrecht (wie hier vorliegend) max. 5% betragen. Der Preisvorteil von 50
Cent ist deshalb in die 5% eingeschlossen.

Gewährt wird der Preisnachlaß allen Privatanlegern, die ein Depot in
Deutschland unterhalten, unabhängig von der Nationalität des jeweiligen
Depotinhabers.

Die Kapitalerhöhung der EM.TV findet unter Ausschluß des Bezugsrechts
statt. Ein Bezugsrecht existiert dagegen für die parallel emittierte
Wandelanleihe. Zum Bezug einer Wandelanleihe im Nennwert von EUR 1.000,-
benötigen Sie 220 Bezugsrechte, mit deren Hilfe Sie dann zwischen dem 29.
Oktober und dem 12. November die Wandelanleihe zum Preis von EUR 1.000,-
erwerben können.

Herzlich yyy

mir wurde mitgeteilt - dass wir aus dem Ausland bei der Zuteilung nicht bevorrechtigt werden und auch nicht mit einem  - 50 Cent Abzug rechnen können.

Ich habe jetzt bei 42 gerade verkauft  - und hoff, dass es noch mal tiefer geht, da ich dem heutigen Kursanstieg nicht wirklich  traue.

Also machs gut Eidgenosse !!

ist damit zu rechnen, dass der Kurs von EM.TV tiefer eröffnen wird.
Weiss jemand welche WKN das Bezugsrecht hat und wo ich den Kurs dann nachschauen kann?

Gruss, CHF

Date: Thu, 28 Oct 1999 14:51:47 +0100
From: yyy
Reply-To: yyy
To: xxx
Subject: Antwort: Re: EM.TV


Hallo Herr xxx

ich habe leider eine gute und eine schlechte Nachricht für Sie: entscheiden
Sie, welche Sie zuerst lesen wollen.

Gute Nachricht:
Von dem Preisnachlaß profitieren alle Investoren. Allerdings beträgt dieser
maximal 5%, wobei in diesen 5% die 50 Cent enthalten sind, d.h. es bleibt
ein maximaler Preisnachlaß für die übrigen Investorem (Institutionelle und
Private außerhalb Deutschlands) von ca. 3,75%.

Schlechte Nachricht:
Die bevorrechtigte Zuteilung ist wie der Incentive von 50 Cent an die
Bedingung gekoppelt, daß der Anleger ein Depot in Deutschland unterhalten
muß. Insofern können Sie leider auch durch die Frühzeichnung Ihre
Zuteilungschancen nicht erhöhen.

Ich hoffe, ich konnte Ihnen weiterhelfen, viel Glück für die Zuteilung

herzlich yyy

Diese Infos habe ich von der WestLB bekommen:

- die Laufzeit der Wandelanleihe beträgt 5 Jahre, d.h. bis zum 16. November 2004
- Die Anzahl der Aktien, die ein Investor für einen Convertible erhält,
ergibt sich aus dem Wandlungspreis, der am 10. November veröffentlicht
wird
- Die Bezugsrechte für die Wandelanleihe werden ab dem 29. Oktober bis zum 10. November gehandelt unter der WKN 568 488

Dann bin ich mal gespannt, was meine Bezugsrechte Wert sind!

Gruss, CHF

HAHAHA hat EM-TV bei 42 verkauft, jetzt wo der Gesamtmarkt nach oben geht und EM-TV als erstes davon profitiert.
Ist doch nur ein Scherz oder ???
Hey HAHAHA, hast DU überhaut schon einmal Gewinne mit Aktien gemacht ?
NA ja,  jedem das seine.

Gruß
Skippi

Kurzinformation zur Struktur der
EM.TV - Wandelschuldverschreibung


Transaktionsdetails für die Wandelschuldverschreibung:

   Volumen                    §bis zu EUR 500m

Fälligkeit                    §16. November 2004 (5 Jahre)

     Kupon                              §1.75% (jährlich)

Bezugsverhältnis§220:1
(220 Bezugsrechte für 1 Wandelschuldverschreibung zu nom. EUR 1.000,00)

Wandlungsprämie 20% - 25% über dem Plazierungspreis der jungen Aktien  aus der Kapitalerhöhung; die Preisfestlegung für die jungen Aktien und die Wandelschuld-verschreibung finden am gleichen Tag statt (Bekanntgabe bis 10. November 1999); der Preis der jungen Aktien wird nah am aktuellen Börsenkurs festgelegt)

Referenzanleihe§4.125% Bundesobligation fällig 27. August 2004

YTM (Emissionsrendite) spread von -32 bis +43 Basispunkten bezogen auf die Rendite der Referenzanleihe.  Die YTM wird am 8. November in Relation zur Referenzanleihe festgelegt und auf das nächste 1/8 gerundet

Ausgabekurs                    §100%

Rückzahlungspreis§Die Wandelschuldverschreibung wird über-pari zurückgezahlt

Call protection 3 Jahre lang (bis zum 16. November 2002) keine Kündigungsmöglichkeit der Emittentin; Ab dem 16. November 2002 bis zum 6. Oktober 2004 kann die Wandelanleihe bei Überschreitung einer Ausübungshürde von 130%, bezogen auf den dann geltenden Wandlungspreis, von der Emittentin gekündigt werden

Call price Bei vorzeitiger Rückzahlung kann die Wandelanleihe zum angewachsenen Nominalbetrag (Ausgabepreis zzgl. aufgelaufener Zinsen - siehe Bezugsangebot) zurückgezahlt werden

Der Preis des Bezugsrechts wurde am Freitag mit nur 1 Cent festgelegt! (Es gibt nur einen Kurs pro Tag). D.h. für nur 2.20 € kann man eine Obligation über 1000 € zeichnen. Da das Bezugsrecht praktisch gratis ist, heisst das, dass die Konditionen alles andere als attraktiv sind!

Ich habe irgendwie das Gefühl, dass der Preis von EM.TV jetzt künstlich in die Höhe getrieben wird, und nach der Preisfixierung für die Aktie bei Kapitalerhöhung und Wandelanleihe wieder zusammenbrechen wird. Ich bin mal gespannt, ob mich mein Gefühl täuscht.

Gruss, CHF