Von Thorsten Hens
In der herkömmlichen Finanzmarkttheorie wird davon ausgegangen, dass Aktienkurse
die gesamte verfügbare Information enthalten. Auf dieser Theorie basierende Strategien
haben sich aber oft als wenig erfolgreich erwiesen. Der Autor des folgenden Beitrags
führt diesen Mangel darauf zurück, dass die herkömmliche Theorie dem Verhalten
der übrigen Marktteilnehmer zu wenig Beachtung schenkt. Stattdessen begreift er
das Börsengeschehen als Ausleseprozess unter konkurrierenden Strategien. (Red.)
www.iew.unizh.ch/grp/hens/papers/NZZ01.pdf
In der herkömmlichen Finanzmarkttheorie wird davon ausgegangen, dass Aktienkurse
die gesamte verfügbare Information enthalten. Auf dieser Theorie basierende Strategien
haben sich aber oft als wenig erfolgreich erwiesen. Der Autor des folgenden Beitrags
führt diesen Mangel darauf zurück, dass die herkömmliche Theorie dem Verhalten
der übrigen Marktteilnehmer zu wenig Beachtung schenkt. Stattdessen begreift er
das Börsengeschehen als Ausleseprozess unter konkurrierenden Strategien. (Red.)
www.iew.unizh.ch/grp/hens/papers/NZZ01.pdf
