Drillisch: 555 % Anstieg sind locker möglich!

wenn sich ein paar von den experten, die da gerade rumwuseln sich mit guten vorabzahlen mal schön die pfoten verbrennen würden,aua! 

Gesamtumfeld erwarte ich mir weder von vorläufigen noch von endgültigen Zahlen irgendwelche größeren Kursimpulse.

Da es noch 9 3/4 Monate bis zur nächsten Dividende sind, wäre ich schon zufrieden, wenn Biergott Recht behielte (nie mehr 7,15).

Am besten wäre wohl, wenn das Management erklären würde, wie man in den kommenden Jahren die Nettofinanzverschuldung signifikant abbauen und gleichzeitig attraktive Dividenden ausschütten kann. Daraufhin würde der Durchschnittsbörsianer vermutlich unverzüglich 10 Euro pro Stück hinlegen.

Solange das nicht geklärt ist und Freenet nicht nach oben ausbricht, werden wir hier uns wohl weiter den Kopf zerbrechen, woran es liegt.

Und nächstes Jahr? The same procedure as every year?

Es ist doch Drillisch bei über 60 Mio € Ebitda jährlich durchaus möglich, jedes Jahr 30 Mio € in die Tilgung von Finanzverbindlichkeiten zu stecken und gleichzeitig eine Dividende von 70 cents pro Aktie (davon 15 Mio € aus eigenem Cashflow) auszuschütten.

Oder siehst du 30 Mio € jährlich nicht als signifikant an? Das ist dann sicherlich relativ. Ich bleib dabei, dass eine Nettoverschuldung von 200 Mio € kein Grund sein kann, DRI eine niedrigere Bewertung aufzudrücken. In der Theorie ist man in 6-7 Jahren schuldenfrei bei gleichbleibender Dividende. Ob DRI unbedingt schuldenfrei sein will und sein muss, ist wohl ebenfalls Ansichtssache.

ja eh davon ausgehen kann, dass bis dahin sich strategisch irgendwas mit der FRN-beteiligung getan hat. Und wenn nicht, verkauft man halt wieder einen Teil und drückt damit die Nettoverschuldung. Lieber wäre mir aber wenn man irgendwann doch zusammengeht und entsprechend Synergien schafft. Eine FRN/DRI zusammen könnte einen operativen CF von 400 Mio € erwirtschaften, und das bei einer Nettoverschuldung, die zusammen Ende 2013 auch nur noch bei etwa 500 Mio € liegen dürfte. Daher seh ich das Thema Verschuldung als überhaupt nicht wichtig an. Die Sau wird nur in Zeiten der Eurokrise gerne durchs Dorf getrieben.

12,33 Euro, wasn da los? Mit Gap über den Widerstand? Das sind ja ganz neue Töne!  ;)

Somit Platz bis 13,50 Euro.

nochmals verlängert.

Momentan ist der Freenet-Anteil bei Drillisch wieder höher als der Drillisch-Kurs ...

die longies wissen, hat die ( nat. nur rein kurstechnisch gesehen ) Schl.... ihrem ....... schon immer den Vortritt gelassen.


Ist vielleicht auch gar nicht schlecht so. Irgendwann wirds wieder Zahlen, Divankündigungen und peer - Vergleiche geben und dann wirds sich - wie immer - wieder annähern. Bis dahin hats die meisten trader wieder rausgespült.

PS: an die Schulden-/Beteiligungsberechner; nicht vergessen, wir haben nicht ganz so wenig eigene Aktien zurückgekauft, die werden sie mit Sicherheit zu ner passenden Gelegenheit versilbern, nat zu höherem Kurs. Das bedeutet dann nicht mehr nur einen Buchgewinn, sondern einen für die Bücher und cash für die Div oder Schuldentilgung. Und wird sicher noch vor der nächsten HV passieren, wenn nicht noch dieses Jahr.

Freenetasset wäre die Verschuldung von 200 Mill. für DRI zu jeder Zeit beherrschbar, da man ja quasi kein übermäßiges CAPEX hat und zudem nicht zyklisch ist. Solche Unternehmen können ohne weiteres Schulden vom 3fachen des EBITDA stemmen. Wäre ja sogar dämlich bei der aktuellen Zinslage keine Schulden zu haben, da gerade bei DRI die Kapitalkosten für das Eigenkapital deutlich höher liegen als beim Fremdkapital.

Berenberg stuft von holf auf buy, lässt Kursziel aber bei 13,50 Euro, der neue E-Plus-tarif wird weniger kritisch gesehen, sonst nix neues.

www.finanznachrichten.de/...et-auf-buy-ziel-13-50-euro-322.htm

EBITDA erreicht neuen Höchstwert Mit einem Zuwachs um 29,3 Prozent auf 33,2 Millionen Euro (H1-2011: EUR25,7 Mio.) erreicht das EBITDA einen neuen Rekordwert. Die EBITDA-Marge hat sich dabei um 3,8 Prozentpunkte auf 19,8 Prozent (H1-2011: 16,0%) verbessert.

Die Dynamik des EBITDA Wachstums hat sich dabei im zweiten Quartal 2012 beschleunigt. Während das EBITDA im ersten Quartal 2012 um 18,5 Prozent gegenüber dem Vorjahreswert gestiegen ist, hat es im zweiten Quartal um 39,6 Prozent auf 18,4 Millionen Euro (Q2-2011: EUR13,2 Mio.) zugelegt. Die EBITDA Marge ist um 5,6 Prozentpunkte auf 22,1 Prozent (Q2-2011: 16,5%) gestiegen.

Teilnehmerwachstum Postpaid +21,0 Prozent Die Postpaid Teilnehmerzahl ist im ersten Halbjahr 2012 um 21,0 Prozent auf 1,592 Millionen Teilnehmer gestiegen. Durch die bewusste Bereinigung und einen Teilverkauf von Prepaid-Teilnehmer ist der gesamte Teilnehmerbestand auf 1,866 Millionen (H1-2011: 2,501 Mio. Teilnehmer) gesunken.

Prognose: Das vorläufige Halbjahresergebnis und die sich auch im Juli fortgesetzte positive Geschäftsentwicklung bestätigen unsere bereits erhöhte EBITDA Prognose für 2012 von 60 bis 61 Millionen Euro (Vorjahr 52,6 Mio. Euro).

Für das Geschäftsjahr 2013 erwarten wir nach aktuellen Planungen eine weitere Steigerung des EBITDA um ca. 10 bis 15 Prozent auf 67 bis 70 Millionen Euro.

Trotz anstehender erhöhter Investitionen, die das neue MVNO-Geschäftsmodell mit sich bringen, hält der Vorstand vor diesem positiven Hintergrund der geplanten Geschäftsentwicklung und unter dem Vorbehalt der Zustimmung durch den Aufsichtsrat für das kommende Jahr einen Vorschlag zur Zahlung einer Dividende in mindestens der gleichen Höhe (0,70 Euro) wie für das Geschäftsjahr 2011 für möglich.

Kennzahlen des Drillisch-Konzerns für das 1. Halbjahr 2012 (vorläufig und ungeprüft)

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In Mio. Euro 30.06.2012 30.06.2011 Veränderung in % Umsatz 167,6 160,4 +4,5% Service Umsatz 155,0 145,9 +6,2% EBITDA 33,2 25,7 +29,3% EBITDA-Marge in % 19,8% 16,0% +3,8 Prozentpunkte Teilnehmer (in Mio.) 1,866 2,501 -25,4% davon Postpaid 1,592 1,316 +21,0% davon Prepaid 0,274 1,185 -76,9%

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In Mio. Euro Q2-2012 Q2-2011 Veränderung in % Umsatz 83,4 80,1 +4,2% Service Umsatz 79,6 73,5 +8,3% EBITDA 18,4 13,2 +39,6% EBITDA-Marge in % 22,1% 16,5% +5,6 Prozentpunkte

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Sie können den vollständigen, geprüften Halbjahresbericht am 10. August unter dem folgenden Link abrufen www.drillisch.de/...?page=berichte&group=investor:berichte

Maintal, den 01. August 2012

Drillisch AG

EBITDA zum Halbjahr aber auch schon 33,2 Mio´s, Sauerei...

nicht anders zu erwarten, trotzdem schöne Bestätigung. Muss ich wohl meinen Vorschlag mit 90 Cent doch nochmal an die betreffenden Adressen richten...  ;))

Würde jetzt liebend gerne nachlegen, habe aber keine Kohle auf meinem Verrechnungskonto. So ne shice!

kann DRI eigentlich vor freenet Zahlen melden?

Ich vermute, es gibt einige positive Sondereffekt, wie den Verkauf der Prepaid Kunden und Gewinne im Kurssicherungsgeschäft.
Jedenfalls eine Top-Meldung!

Im Halbjahr 19,8%, letztes Jahr "nur" 16%.... Und im Q2 warens jetzt sogar 22,1%!! Hammer...

gehts ab. Könnte gut aus dem bisherigen Trendkanal ausbrechen.

18,4 Mio € Ebitda in Q2 ... der Wahnsinn.

also die 61 Mio € Ebitda noch zu verfehlen, da müsste ja schon das Mobilfunknetz zusammenbrechen. Und die Dividende von 70 Cents ist aus meiner Sicht auch mehr als sicher. Was soll da noch schiefgehen? Man wird ja wohl 21 Mio von FRN-Dividende durchreichen können, plus 15 Mio aus eigenem CF.

Ich will mal nicht weitermalen was geht, wenn die aktuelle Dynamik so weitergeht....

;)))

Fein Sache.... so, ich pack mich jetzt in die Sonne!

PROST!

aktuelle Dynamik das Potenzial an, welches man heben kann, wenn mans drauf anlegt.

Die Frage ist jetzt sicherlich wie stark man investieren will, aber theoretisch wären auch schon dieses Jahr ohne Probleme 67 Mio € Ebitda realitisch. Aber man sollte erstmal bei den 61 Mio bleiben. Ich denke dennoch es wird in den nächsten drei Monaten eine Prognoseerhöhung geben.

aber es gibt schlimmeres als Kursgewinne mit Aktien. :)