Zeichnungsfrist Börsen-einführung Bookbuilding Handel per Erscheinen
14.03.2005 - 16.03.2005 48,00 - 54,00 67,00 - 68,90
Conergy www.conergy.de
Kenn-Nr.: 604002
Status: Handel per Erscheinen
Bookbuilding: EUR 48,00 - EUR 54,00
Emissionspreis:
Zeichnungsfrist: 14.03.2005 - 16.03.2005
Erster Börsen-Handelstag:
Voraussichtliche Valuta: 18.03.2005
Konsortialführer: Deutsche Bank, Commerzbank
Weitere Konsorten: Trinkaus, Berenberg
Börseneinführung: Düsseldorf, Freiverkehr
Frankfurt am Main, Amtlicher Handel
Weitere Informationen
Angeboten werden 4,5 Mio. Inhaberaktien, davon 1,3 Mio. aus einer Kapitalerhöhung, 0,7 Mio. aus dem Eigentum der Gesellschaft und 1,95 Mio. aus dem Bestand der Altaktionäre. Der Greenshoe beträgt 0,55 Mio. Aktien. Der Emissionserlöses soll vor allem für Zukäufe verwendet werden. Conergy ist ein profitabler Anbieter von Solaranlagen. Die Gesellschaft ist nettoschuldenfrei und hat den Umsatz im Geschäftsjahr 2004 auf 285 Mio. Euro gesteigert und ein Nachsteuerergebnis von 11 Mio. Euro erzielt.
ANALYSE: BW-Bank erwartet erfolgreichen Börsengang von Conergy
FRANKFURT (dpa-AFX) - Der Börsengang von Conergy dürfte nach Einschätzung der BW-Bank erfolgreich verlaufen. Verglichen mit anderen Solarwerten sei das Unternehmen etwas günstiger bewertet, während die Positionierung aus Sicht von BW-Bank-Analyst Christoph Keidel besser sei.
Im Vergleich zu Solarzellen- und Modulherstellern, den Hardware-Anbietern, unterliege Conergy als Vertriebsunternehmen langfristig geringeren Risiken. Grund hierfür ist laut Keidel die Einschätzung, dass sich der aktuelle Verkäufermarkt bei Hardware in einigen Jahren in Richtung eines Käufermarktes mit vermutlich sinkenden Preisen wandeln dürfte. Von einem derartigen Szenario wäre das Unternehmen im Gegensatz zu Wettbewerbern nicht negativ betroffen.
Positiv für Conergy sei die Profitabilität, die weitere Wachstumfantasie und die solide Finanzlage mit einem positiven Barmittelbestand. Als Hauptrisiko sieht die BW-Bank unterdessen ein steigendes Zinsniveau, dass die Rentabilität von Solaranlagen in Deutschland reduzieren kann./fat/mw
Quelle: dpa-AFX
14.03.2005 - 16.03.2005 48,00 - 54,00 67,00 - 68,90
Conergy www.conergy.de
Kenn-Nr.: 604002
Status: Handel per Erscheinen
Bookbuilding: EUR 48,00 - EUR 54,00
Emissionspreis:
Zeichnungsfrist: 14.03.2005 - 16.03.2005
Erster Börsen-Handelstag:
Voraussichtliche Valuta: 18.03.2005
Konsortialführer: Deutsche Bank, Commerzbank
Weitere Konsorten: Trinkaus, Berenberg
Börseneinführung: Düsseldorf, Freiverkehr
Frankfurt am Main, Amtlicher Handel
Weitere Informationen
Angeboten werden 4,5 Mio. Inhaberaktien, davon 1,3 Mio. aus einer Kapitalerhöhung, 0,7 Mio. aus dem Eigentum der Gesellschaft und 1,95 Mio. aus dem Bestand der Altaktionäre. Der Greenshoe beträgt 0,55 Mio. Aktien. Der Emissionserlöses soll vor allem für Zukäufe verwendet werden. Conergy ist ein profitabler Anbieter von Solaranlagen. Die Gesellschaft ist nettoschuldenfrei und hat den Umsatz im Geschäftsjahr 2004 auf 285 Mio. Euro gesteigert und ein Nachsteuerergebnis von 11 Mio. Euro erzielt.
ANALYSE: BW-Bank erwartet erfolgreichen Börsengang von Conergy
FRANKFURT (dpa-AFX) - Der Börsengang von Conergy dürfte nach Einschätzung der BW-Bank erfolgreich verlaufen. Verglichen mit anderen Solarwerten sei das Unternehmen etwas günstiger bewertet, während die Positionierung aus Sicht von BW-Bank-Analyst Christoph Keidel besser sei.
Im Vergleich zu Solarzellen- und Modulherstellern, den Hardware-Anbietern, unterliege Conergy als Vertriebsunternehmen langfristig geringeren Risiken. Grund hierfür ist laut Keidel die Einschätzung, dass sich der aktuelle Verkäufermarkt bei Hardware in einigen Jahren in Richtung eines Käufermarktes mit vermutlich sinkenden Preisen wandeln dürfte. Von einem derartigen Szenario wäre das Unternehmen im Gegensatz zu Wettbewerbern nicht negativ betroffen.
Positiv für Conergy sei die Profitabilität, die weitere Wachstumfantasie und die solide Finanzlage mit einem positiven Barmittelbestand. Als Hauptrisiko sieht die BW-Bank unterdessen ein steigendes Zinsniveau, dass die Rentabilität von Solaranlagen in Deutschland reduzieren kann./fat/mw
Quelle: dpa-AFX