Uff Uff, das ist aber eine schwere Frage,
einen todsicheren tip zu Carrier 1 kann und will ich nicht abgeben, aber da ich selber C1 nicht habe kann ich Dir kurz umreissen, was ein neutraler Beobachter darüber denkt. Gleich vorweg, so positiv fällt es nicht aus.
C1 ist sicherlich unverhältnissmässig nach unten geprügelt worden. Geraden nach den Quartalszahlen wurde er förmlich in der Luft zerrissen. Das liegt natürlich auch am Marktumfeld, aber vor allem daran, das die positive Tendenz der letzten Zahlen dieses Mal wieder einen Dämpfer erhalten haben. Das kommt natürlich brutal schlecht rüber, da alle Welt von den Firmen erwartet, das Sie zumindest jetzt wieder einen guten Ausblick bieten. Das die Jungs Ihre Forderungen nicht einbringen können deutet auf ein nicht funktionierendes Mahnwesen hin. Das ist ein Kritikpunkt der beachtet werden sollte. Auch der Rücktritt des CEO muss noch verdaut werden. Alles in Allem bietet C1 zwar ein gutes Geschäftsmodell mit einigermassen Brauchbaren Partnern, aber es scheint Firmenintern einige Querälen zu geben. Darum sind die meisten Analystenstimmen auch negativ. Und mit jeder negativen Stimme, wächst die unsicherheit. Ein Pennystock zu sein hat C1 jedoch nicht verdient. Schliesslich ist es kein TeldaFax. Eine attraktive Einstiegschance ist es aber auch noch nicht, da sich erst das Umfeld wieder beruhigen und das Unternehmen sich konsolidieren muss. Echt schwer jetzt zu irgend etwas zu Raten. eines kann ich aber sagen, für Panikverkäufe sehe ich zumindest keinen Grund. Die Auftragslage ist durchaus gut. Der Barmittelbestand ist etwas mau im Vergleich zu den langfristigen Verbindlichkeiten, allerdings sind auch noch Beteiligungen und noch offene Forderungen vorhanden, die das Unternehmen über Wasser halten dürften. Allerdings müssen diese Forderungen auch rein geholt werden. Ein Auge ist da wohl auch auf die Abschreibungen auf Forderungen zu werfen. Sollten diese nämlich steigen würde das bedeuten, das die offenen Forderungen aufgrund uneinbringlichkeit einfach abgeschrieben werden. Immer schön die Quartalsberichte lesen. Selber Hausaufgaben machen.
Hier kurz die Finanzlage auf einen Blick:
Selected Balance Sheet Data Jun01 Dez00
Unrestricted cash 48,245 162,162
Restricted cash 13,370 24,429
Marketable securities 84,955 198,186
Restricted investments 14,885 29,951
Working capital 170,619 392,610
Property and equipment, net 480,265 423,194
Investments 35,063 31,008
Total Assets 907,610 1,054,261
Long-term deferred revenue 92,796 103,496
Long-term debt 230,214 238,641
Equity 382,271 525,104
Es wird also schon ein bischen enger. Aber noch nicht unbedingt kritisch.
Nochmals: Ich bitte darum zu bedenken das ich kein Researchport Spezialist bin und auch daneben liegen kann. Deshalb will ich auch nicht das jemand diesen Thread hier als Kaufs- oder Verkaufs Empfehlung missinterpretiert. Meiner Meinung nach könnte man es mit C1 versuchen. Panikartiges Verkaufen halte ich für verfrüht. Einen Einstieg kann ich in der derzeitigen Lage aber auch nicht empfehlen. Dazu sollten die Rahmenbedingungen sich erst verbessern. Ich hoffe Du kannst damit etwas anfangen. Wenn ja, freut es mich Dir geholfen zu haben.
