DAX-Analyse

DAX-Analyse vom 29.04.2006

Chart seit 1977, Chart seit Januar 2003 und Chart ab Juli 2005

In der Vorwoche kletterte der DAX zunächst auf ein neues Fünfjahreshoch, bevor der Index dann abbröckelte. Eine größere Korrektur blieb jedoch aus, die Notierung behauptete sich oberhalb der Marke von 6000 Zählern. Im Vergleich der Freitagsschlusskurse ein Minus von 85 Punkten bzw. 1,4 Prozent.

Trotz des jüngsten Kursrückgangs bleibt das mittelfristige Bild freundlich, das Kursziel liegt weiterhin bei gut 6200 Zählern. Zwar besteht mit Blick auf den Wochenchart noch genügend Raum für eine Abwärtsbewegung, der längerfristige Aufwärtstrend ist vorerst aber nicht in Gefahr. Sollte die Notierung unter 6000 Punkte fallen, liegen die nächst tieferen Unterstützungen bei 5860 und derzeit 5726 (mittleres Bollinger Band) Zählern.

Im unteren Schaubild stoppte die Abwärtsbewegung zuletzt genau auf Höhe des mittleren Bollinger Bandes, wobei der im neutralen Bereich fallende Stochastik noch weiteres Abwärtspotenzial andeutet. Kurzfristig könnte der DAX daher weiter nachgeben, in diesem Zeitfenster liegen die nächsten Unterstützungen bei 5920 und 5860 Zählern.

Mit dem in der Vorwoche markierten neuen Hoch ist der Aufwärtstrend bestätigt und die Lage weiter positiv. Kurzfristig könnte sich die Korrektur aber fortsetzen. Solange die Notierung dabei nicht unter 5860 Punkte fällt, bleiben die Aussichten freundlich. Nimmt der DAX die Aufwärtsbewegung wieder auf, ist das jüngste Hoch bei 6122 Zählern das erste Kursziel, darüber wäre der Weg bis auf über 6200 frei.

 

Autor: Oliver Schultze / Büro Dr. Schulz

Dow-Analyse vom 29.04.2006

Chart seit 1982, 3-Jahres- und 6-Monats-Chart

In der vergangenen Handelswoche tat sich nicht viel. Der Dow gab zunächst etwas Terrain ab, eroberte es dann aber wieder zurück. Die Wochenperformance blieb in der Summe bei null.

Dadurch, dass sich der Dow über der Unterstützung bei 11.317 Punkten halten konnte (März-Hoch), bleibt die klassische Charttechnik unverändert positiv. Bei den Indikatoren trat zudem eine Verbesserung ein: Der Stochastik notiert wieder in seinem neutralen Bereich, so dass die Chancen für eine positive Performance in der kommenden Woche gestiegen sind.

Autor: Lutz Mathes / Büro Dr. Schulz

Nasdaq Composite-Analyse vom 29.04.2006

Chart seit 1990, Wochenchart seit 2003 und Chart seit Juli 2005

Auch in der vergangenen Woche schwankte der compx weiter um die Marke von 2333 Zählern, weder die Bullen noch die Bären konnten sich entscheidend in Szene setzen. Im Wochenvergleich gab der Index um 20 Punkte bzw. 0,9 Prozent nach.

Neue charttechnische Impulse ergeben sich damit weder aus dem oberen noch aus dem mittleren Schaubild. Ein neues Kaufsignal liegt erst vor, wenn sich die Notierung klar und nachhaltig über 2333 Punkte hinwegsetzt. Sollten sich die Bären durchsetzen, lauert bei 2200/20 Zählern hingegen schon die erste Bewährungsprobe.

Im unteren, kurzfristigen Chart auf Tagesbasis drehte der Stochastik nahe des überverkauften Bereichs nach oben. Zugleich behauptete sich der compx oberhalb des April-Tiefs. Dies deutet für die kommende Woche eher auf steigende Notierungen hin, womit der Kampf um die 2333er-Marke anhalten dürfte. Ein vorheriger erneuter Test der schwachen Unterstützung bei 2300 Punkten ist aber keineswegs ausgeschlossen. Ein neues Kaufsignal liegt frühestens oberhalb von 2400 Zählern vor.

Wie schon in den Wochen zuvor bleibt Anlegern nicht anderes übrig, als ein klares Signal bei den Technologiewerten abzuwarten. Auch wenn die kommende Woche durchaus steigende Kurse mit sich bringen könnte, ist ein Kaufsignal noch nicht greifbar. Im Falle sinkender Notierungen liegt selbst ein Rückgang bis auf 2200 Zähler noch im Rahmen der seit Monaten gültigen Handelsspanne.

 

Autor: Oliver Schultze / Büro Dr. Schulz

EuroStoxx-Analyse vom 29.04.2006

Chart seit 1992, Dreijahreschart sowie 6-Monats-Chart

Der EuroStoxx 50 Kursindex scheiterte in der vergangenen Woche an dem Widerstand, der sich aus den März-Hochpunkten herleitet. So legte er trotz zwischenzeitlicher Kursgewinne in den USA den Rückwärtsgang ein. Der Wochenverlust hielt sich aber mit 48,6 Punkten (1,2 Prozent) noch in Grenzen.

Der übergeordnete Aufwärtstrend im mittleren Schaubild bleibt intakt, wartet aber erst bei aktuell ~3760 Punkten, so dass unter technischen Gesichtspunkten noch Abwärtsspielraum besteht. Auf Tagesbasis bleibt die Lage wie schon in der vergangenen Woche als wacklig einzustufen. Der Index hält sich noch über der Mittellinie der Bollinger-Bänder, die anderen Indikatoren sind neutral. Ohne einen kräftigen Aufwärtsimpuls, der die Notierung über den Widerstand bei 3888 Punkten führt, bleibt für Anleger die Seitenlinie erste Wahl.

Update vom 26.04. (Kurzfristchart aktualisiert):

Nach einem etwas schwächlichen Wochenauftakt setzten sich auch bei den europäischen Aktien wieder die Kauflaune durch. Allerdings hielt sich der Index nur sehr knapp über seiner Aufwärtstrendlinie. Verglichen mit dem Schlusskurs von Freitag konnte er noch nicht zulegen. Zu Käufen lädt die charttechnische Situation also immer noch nicht ein. Dafür fehlt noch ein klarer Anstieg über die März-Hochs. Anleger sollten weiter abwarten.

 

Autor: Lutz Mathes / Büro Dr. Schulz

Nikkei-Analyse vom 30.04.2006

Update wöchentlich Montag Morgen

Chart seit 1983 und Einjahres-Chart

In der Vorwoche gab der Nikkei um 498 Zähler bzw. 2,9 Prozent nach, behauptete sich aber oberhalb der Unterstützung bei 16800 Punkten.

Sollte diese Marke klar nach unten durchbrochen werden, trüben sich die Aussichten ein. Dann wäre ein Rückgang bis auf weniger als 16000 Zähler wohl kaum zu vermeiden. Für die kommende Woche dürfen Anleger aber eher mit einer Aufwärtsreaktion rechnen, die durchaus zu einem Test des Widerstands bei 17600 Punkten führt.

 

Autor: Oliver Schultze / Büro Dr. Schulz

Gold-Analyse vom 30.04.2006

Update wöchentlich Montag Morgen

Chart seit 1979 und Einjahres-Chart

Nach einer kleinen Korrektur setzte das Gold in der Vorwoche die Aufwärtsbewegung fort und kletterte bis zum nächst höheren Kursziel bei 655 $.

Damit bleiben die Aussichten positiv, jetzt darf auf einen Anstieg bis zum nächsten Kursziel bei rund 670 gehofft werden. Kleinere Korrekturen wären kein Grund zur Sorge.

 

Autor: Oliver Schultze / Büro Dr. Schulz

Bund Future-Analyse vom 30.04.2006

Update wöchentlich Montag Morgen

Chart seit Juni 1992 und Einjahres-Chart

 

Die vergangene Woche brachte dem Bund Future mit einem Rückgang um 10 Ticks nur wenig Veränderung.

Daher ergeben sich auch keine neuen charttechnischen Impulse. Der Abwärtstrend ist weiterhin intakt, das mittelfristige Kursziel liegt bei weniger als 113 Punkten. Zwischenzeitliche Aufwärtsreaktionen haben reinen Erholungscharakter, mehr als einen Pullback bis auf 116,80 sollten Anleger nicht erwarten.

 

Autor: Oliver Schultze / Büro Dr. Schulz

Trading-Strategie für die Woche ab 01.05.2006

 

DAX: Angesichts einer möglichen Fortsetzung der Korrektur sollten Anleger zunächst noch dem Markt fernbleiben.

Dow: Calls bleiben mit eher weit gefasstem Stopp-Loss im Bereich unter 11.317 Punkten haltenswert.

Nasdaq: Weiterhin gilt: Pulver trocken halten.

EuroSTOXX: Call-Käufe weiterhin zurückstellen, bis der EuroStoxx seine März-Hochpunkte nachhaltig knacken kann.

Hier ein paar Zahlen zur Unterstützung.
Der letzte Freitag brachte dem Index eine kurzfristige Verschlechterung der technischen Ausgangslage. Mit einem Schlussstand von 6010 wurde die relevante Unterstützungszone 6035-6048 nachhaltig unterschritten  und die Konsolidierungszone der vergangenen Handelstage nach unten hin aufgelöst. Lediglich ein schneller Rebreak über die 6048 per Close kann die negative Richtung  dieser Kursentwicklung negieren, sodass eine weitergehende Korrektur einzuplanen ist. Unterstützungen befinden sich bei 5991/6000, 5918 und 5888.
Schau'n wir mal, was die Amis heute noch so treiben.
Vielleicht sorgen sie ja noch für ein kräftiges UP.
Meinen call würd's freuen.

Die rote da oben rechts in der Ecke die gid nit so schnell geknackt und dann noch diese Divergenz auf dem MACD und STO