bei der Recherche einiger US Companies bin ich u.a. auf Micro Smith gestoßen. ir.smithmicro.com/presentation/...-Overview-November-2021.pdf
Sie haben diverse Softwareprodukte, als "Trigger" wird hier jedoch nach der Übernahme der Kinderschutz Sparte von Avast genau dieser Kinderschutz gesehen. Mit Sicherheit ein sehr sinnvolles Produkt, jedoch als game changer alleine m.E. etwas zu simple. Smith ist jedoch gut positioniert, da man bei Sprint den Kinderschutz schon erfogreich vermarktet.
Ich sehe Smith Micro nicht als Konkurrenz zu cyan, da cyan sich immer mehr auf die security Produkte fokussiert hat, aber sie können den Kindeschutz ontop liefern, wenn der Kunde das wünscht.
Folgende Punkte finde ich als cyan Aktionär jedoch interessant und wissenswert:
Durch die Sprint Fusion mit T-Mobile bietet man den Kinderschutz ab Q1 auch bei T-Mobile US an. Die Verhandlungen haben (auch wegen covid) 2 Jahre gedauert. Auch interessant finde ich den Preis von 5,99 USD pro Monat. Der Analyst von seeking Alpha (Kursziel mind. 20 USD), der sich seit 2 Jahren sehr intensiv mit Smith Micro beschäftigt weiß aus sicherer Quelle, dass Smith bei Sprint über 3 USD pro Monat erhält, bei TMUS rechnet er somit konservativ "nur" mit 3 USD pro Monat, also 50:50. Das wären für Smith 36 USD Umsatz pro Kunde p.a.. Das ist weit mehr, als was cyan oder allot aktuell bekommen, evtl.ist hier einiges mehr möglich oder in den USA ist mehr möglich.
Bei der Penetration rechnet der seeking Alpha Analyst mit 300.000 neuen Kunden pro Quartal im Schnitt für die nächsten 2 Jahre. Da ist er m.E. viel zu optimistisch. Auch gut zu wissen ist die Aussage von CEO Smith im Earning Call, dass neben der digitalen Werbung die Vermarktung in den Läden von großer Bedeutung für eine efolgreichen rollout ist. Deckt sich mit den Aussagen vom allot CEO im Earning Call, der aber auch eine Vermarktung in den Callcentern für wichtig hält.
Nur mal als ein weiterer Anhaltspunkt neben allot (1/3 vom Umsatz) zu Tarifen und Preisen, zu Akamai liegen mir keine Infos vor.
Ich rechne bei den neuen Aufträgen bei cyan auch mit weitaus besseren Margen als bei Orange, 3-5 € sollten pro Kunde p.a. Minimum für cyan sein, bei guten Verhandlungen in höherpreisigen Ländern wie in Italien, Deutschland oder den USA halte ich auch 10-15 € pro Kunde für machbar, und dies wäre immer noch weit unter dem Kindeschutztarif von Smith Mircro Software.