CTT Correios de Portugal - Staatspost Marktführer

hält sich nach den Zahlen und auch schon in der Zeit kurz davor recht gut.  

die Prognose von über 65 Mill. Ebit wurde bestätigt. Bei der Kapitalallokation ist man mit der Ausweitung des ARP auch  positiv aufgefallen. Zudem dürfte es noch in diesem Jahr wertaufdeckende Transaktionen im Bank und Immobiliensektor geben.

daher auf die Prognose noch ein Sicherheitsabschlag. eine abschmierende Konjunktur trifft ja alle, CTT weniger aber eben auch.

ist wohl ein Thema das man ignoriert. damit könnte man das ARP schön ausweiten...aber das man es dann eben aus dem CF macht zeigt, dass das Management meine Meinung zur Unterbewertung wohl teilt.

ist raus

www.gwinvestors.com/wp-content/uploads/...24-Q2-Letter-v3.pdf

- 3/4 von CTT ist antifragile
- Operatives Geschäft weiterhin mit 0 bewertet
- daher Aufstockung der Rückkäufe
- laufende Maßnahmen zur Kapitalaufnahme (Anteilsberkauf Immos und Bank), schafft in der Krise Opportunitäten
- Kerngeschäft soll weniger kapitalinstiv werden

6 EUR in 3 Jahren sollten drin sein. Dann will CTT ja bekanntlich 100-120 Mill Ebit generieren. Zudem schätze ich, dass man bis dahin 15-20% der Aktien eingestampft hat.

Service, wenn man hier 4 mal im Jahr mit Insiderkenntnissen versorgt wird. Jedenfalls ist CTT dadurch eine entspannte Hold Position. So etwas wie Steven Wood bräuchte mal Cegedim im Aufsichtsrat.

also mir wären 6 zu wenig :) aber sehe das auch als absolute Untergrenze. Gut, dass Greenwood dabei ist - der will ja auch shareholder value. sonst könnte das hier auch eine Value Trap werden. so bin ich entspannt :)

könnte man greenwood ja mal vorschlagen.

www.ctt.pt/contentAsset/raw-data/...eport_EN.pdf?byInode=true

Dividende jedes Jahr 5% der Aktien zurückkaufen und einziehen, kann ich mit der Kapitalallokation leben.

lassen hier auch düsteres erwarten. Aber immerhin hat man hier den strukturellen Trend zu mehr Ecommerce in Iberia der stützen sollte. kann mit dennoch gut vorstellen, dass hier dir Prognose reduziert wird.

die Bank, was etwas gegenläufig laufen sollte..

wohl erstmal wieder in den 2,40iger-Bereich...

ja die Inflation über den Staatsvertrag umlegen darf und über die Bank von den höheren Zinsen profitiert.

wenn Steven Wood auch seine Insiderkenntnisse preisgeben würde, die nicht so positiv sind....

negative Makrotrends machen? Bei steigenden Zinsen leiden halt die Südländer, weil Kapital abfliesst. Er verkauft ja seinen Anteil auch nicht.

Schwellenland sehen würde, welches bei starkem Dollar und fallenden Märkten zwingend leiden müsste.

Und CTT als Marktführer eh nicht.
Da kommt aktuell vielleicht eher zum tragen, dass generell Geld/Vermögen gesichert wird, und manch Anleger schon wieder denkt, er könne bald günstig in spekulative Tec-Aktien einsteigen. Da wirkt CTT wohl aktuell nicht allzu sexy.

Wie sieht es eigentlich in Portugal mit dem Immobilienmarkt aus? Muss man da für CTT vielleicht auch Sorgen bezüglich deren Bewertung haben?

Greenwood wollte doch bereits Q1 oder Q2 2021 einen Research Report zu CTT veröffentlichen. Oder ist der nur für seine Investoren zugänglich?

nicht öffentlich gemacht.

keinen Schlichterspruch was die Entschädigung für 2021 betrifft, oder ist schon entschieden das CTT
nichts bekommt und man hat es einfach nicht gemeldet.

www.jornaldenegocios.pt/empresas/detalhe/...ital-do-banco-ctt

www.marketscreener.com/quote/stock/...dated-results-42197043/

Service performen sehr ordentlich. Das breitere Geschäftsmodell hilft jetzt in der Krise. Mal schauen ob Generali tatsächlich der Partner wird und zu welchen Konditionen sie zeichnen.

genann?  Das verstehe ich nicht.