CorMedix-- Lohn sich noch ein Einstieg?

http://www.cormedix.com/

https://www.accesswire.com/539070/...lit-And-Provides-Business-Update

BERKELEY HEIGHTS, N.J., June 27, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- CorMedix Inc. (Nasdaq: CRMD), a biopharmaceutical company focused on developing and commercializing therapeutic products for life-threatening diseases and conditions, today announced the pricing of its previously announced underwritten public offering of 6,604,507 shares of its common stock. The total gross proceeds from the offering to the Company are expected to be approximately $85 million. In addition, CorMedix granted the underwriters a 30-day option to purchase up to an additional 15% of the shares of its common stock offered in the offering. The closing of the offering is expected to occur on or about June 30, 2025, subject to the satisfaction of customary closing conditions.
Das Unternehmen verfügte zum 31. März 2025 über Barmittel und kurzfristige Anlagen in Höhe von 77,5 Millionen US-Dollar und erzielte einen Nettogewinn von 20 Million e bei einem Umsatz von 39 Millionen.
Wozu benötigen sie jetzt ein Kapitalerhöhung ?  

kann ich derzeit nicht erkennen.
Ich kann  auch wieder nicht  erkennen was sich zum negativen verändert haben soll und den Kursrutsch rechtfertigt. Zu den Barmittel und kurzfristige Anlagen in Höhe von 77,5 Millionen US-Dollar und erzielten   Nettogewinn von 20 Millionen bei einem Umsatz von 39 Millionen sollten zumindest im laufenden Jahr 40- 50 Millionen hinzukommen, dazu noch mehr als 90 Millionen aus der Kapitalerhöhung
Dann hätte man bis Ende des Jahres mehr als 200 Millionen Kapital.
Laut den Schätzungen der Analysten könnte bis 2028 der Umsatz auf 350 Millionen ansteigen und dabei ein Gewinn von 200 Millionen erreicht werden. Geht man 2026 von einem Gewinn von 100 Mio. und 2027 von 150 Mio.  aus, müssten sie einen Kassenstand von Rund 650 Millionen erreicht haben.
Catalyst Parm. hat auch vor Gut 2 Jahren in der gleichen Situation ein Kapitalerhöhung raus gehauen um ein weiters Medikament ein zu lizenzieren und damit noch schneller zu wachsen.

Nach der Hochstufung prognostizieren die sechs Analysten, die CorMedix beobachten, nun einen Umsatz von 165 Millionen US-Dollar im Jahr 2025. Dies entspräche einer deutlichen Umsatzsteigerung von 100 % gegenüber den letzten 12 Monaten. Der Gewinn pro Aktie dürfte um 299 % auf 1,01 US-Dollar steigen. Vor dieser jüngsten Aktualisierung hatten die Analysten einen Umsatz von 138 Millionen US-Dollar und einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 0,80 US-Dollar im Jahr 2025 prognostiziert. Die Einschätzung hat sich in letzter Zeit deutlich verbessert, da die Analysten sowohl ihre Gewinn- als auch ihre Umsatzprognosen deutlich angehoben haben.
Zu Beachten wäre, dass nun 10 Prozent mehr Aktien im Umlauf sind, und somit der Gewinn pro Aktie entsprechen geringer ausfällt.  

On Thursday, 08 May 2025, CorMedix Inc. (NASDAQ:CRMD) participated in The Citizens JMP Life Sciences Conference 2025, where CEO Joe Tedesco highlighted the company’s strategic initiatives. The focus was on the successful commercial launch of DefenCath, a catheter lock solution, which has driven profitability within a year. While the company boasts a strong financial position and promising clinical results, challenges such as price erosion under the TDAPA program remain.

Key Takeaways
CorMedix achieved profitability within 12 months of launching DefenCath.
First-quarter sales reached $39 million with an adjusted EBITDA of over $23 million.




The company maintains a robust cash position, expecting nearly $100 million by mid-year.
DefenCath shows a 71% reduction in CRBSI risk, with over 3,000 patients at US Renal Care.
CorMedix is exploring business development opportunities and potential acquisitions.
Financial Results
First-quarter 2024 sales totaled $39 million.
Adjusted EBITDA exceeded $23 million.
The company holds $77 million in cash, projecting close to $100 million by mid-year.
No debt on the balance sheet, highlighting financial stability.
A slight decrease in Government ASP from $2.45 in Q1 to $2.41 in Q2, with further decreases expected.
Future Outlook
Focus remains on DefenCath adoption and exploring acquisitions in the renal or hospital space.
Potential peak sales in the TPN market are estimated at $150 to $200 million.
Shifting reimbursement strategy towards direct contracting with Medicare Advantage payers to counter TDAPA-related price erosion.
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Das Unternehmen verfügte zum 31. März 2025 über Barmittel und kurzfristige Anlagen in Höhe von 77,5 Millionen US-Dollar und erzielte einen Nettogewinn von 20 Million e bei einem Umsatz von 39 Millionen.
Zudem gehen sie davon aus, dass bis Mitte des Jahres der Barmittelbestand 100 Millionen Dollar erreichen könnte, demnach ist die Gewinmarge und auch der Umsatz ähnlich wie in Q1,  
Die Gewinnmarge ist meiner Meinung  sehr hoch.  
Im zweiten Halbjahr sollte nach einer Liefervereinbarung eines weiteren Kunden der Umsatz weiter steigen.
Mit der Kapitalerhöhung sollten die Barmittel bei 190-195 Millionen Dollar liegen und  zum ende des Jahres bei 230 bis 240 Millionen Dollar.
In der JMP Life Sciences Conference 2025,  berichtete CEO Joe Tedesco,  dass
der Schwerpunkt weiterhin auf der Einführung von DefenCath und der Prüfung von Akquisitionen im Nieren- oder Krankenhausbereich liegt. Dass er dafür  eine Kapitalerhöhung  benötigt hat er nicht erwähnt. Vielleicht hat man nun was im Auge wofür er das Kapital benötigt.

Schock der Kapitalerhöhung, noch könne man aber günstig nachkaufen.

wohl den Boden gefunden, gute Q2 Zahlen und es geht wieder bergauf.  

CORMEDIX ÜBERNIMMT MELINTA THERAPEUTICS UND SCHAFFT DAMIT EIN DIVERSIFIZIERTES SPEZIALUNTERNEHMEN MIT STARKER PRÄSENZ IN DER AKUTVERSORGUNG
7. August 2025
Transformationsvertrag für CorMedix, der das kommerzielle Produktportfolio des Unternehmens um sieben innovative Arzneimittelprodukte und eine Indikation zur Erweiterung der Pipeline mit kurzfristigem Umsatzwachstumspotenzial erweitert und diversifiziert
Die Transaktion dürfte sich kurzfristig positiv auf den Gewinn pro Aktie auswirken, wobei für 2026 ein zweistelliger Zuwachs erwartet wird ; die jährlichen Synergien werden auf etwa 35 bis 45 Millionen US-Dollar geschätzt.
Pro-forma-Gesamtumsatz für 2025 auf 305 bis 335 Millionen US-Dollar geschätzt
Unterstützt die Strategie von CorMedix, durch eine Kombination aus organischem und anorganischem Wachstum ein beeindruckendes Spezialpharmageschäft aufzubauen
Die dynamische Plattform kann genutzt werden, um zusätzliche Produkte zu unterstützen und zu erweitern, wenn das fusionierte Unternehmen in die nächste Phase eintritt
CorMedix veranstaltet heute um 8:30 Uhr ET eine Telefonkonferenz und einen Webcast.

Meiner Meinung nach ist die Bewegung von kurzfristigen Spekulanten getrieben, welche solche Meldungen gern abverkaufen.

Ich denke der Kurs wird sich schnell wieder erholen und den Aufwärtstrend fortsetzen.  

eine übernahmen finde ich nachhaltigerals einen Aktienrückkauf. Die Transaktion dürfte sich kurzfristig positiv auf den Gewinn pro Aktie auswirken, wobei für 2026 ein zweistelliger Zuwachs erwartet wird.
Die Übernahme war zwar kein Schnapper, aber in 2 Jahren sollte die Synergien sich auf den Gewinn auswirken und  pro Aktie deutlich über 2 Euro liegen. Und 2028 sollte der Umsatz bei über 500 Millionen Dollar leigen und bei änlichicher Gewinnmarge wie bisher sollter der Gewinn über 200 Millionen Dollar liegen. 

Eigentlich hätte die Aktie steigen müssen nach diesen news.
Ich habe nicht erwartet, dass eine Unternehmensübernahme für 300 Millionen Dollar möglich wäre.
Nach aufmerksamem Zuhören und Durchsicht der Präsentation halte ich den Aktien Abverkauf für überzogen.
CordMedix hat ein Unternehmen mit einem Umsatz von 120 Millionen Dollar gekauft und nur das 2,5-Fache dieses Umsatzes bezahlt.
CordMedix will Anleihen im Wert von 150 Millionen Dollar begeben und 110 Millionen Dollar in bar sowie 40 Millionen Dollar für CordMedix-Aktien zahlen.
Zumal sich die Transaktion kurzfristig positiv auf den Gewinn pro Aktie auswirken dürfte, wobei für 2026 ein zweistelliger Zuwachs erwartet wird ; die jährlichen Synergien werden auf etwa 35 bis 45 Millionen US-Dollar geschätzt.
Vielleicht können sie auch das Umsatzwachstum der gekauften Medikamente beschleunigen.

 

ist eine sehr Ertragsstarkes Medikament, was derzeit bei 40 Mio Umsatz 20 Mio Gewinn abwirft.
Und wenn das Wachstum weiter so anhält, könnten die Prognosen durchaus erreicht werden.
CorMedix geht davon aus, dass die Patientenrekrutierung für die Phase-3-Studie zu DefenCath bei Patienten, die eine totale parenterale Ernährung (TPN) erhalten, Ende April beginnt. Das Unternehmen geht davon aus, dass DefenCath, sollte es für diese Indikation zugelassen werden, in dieser Patientengruppe einen jährlichen Spitzenumsatz von 150 bis 200 Millionen US-Dollar erzielen kann. Das Gesamtmarktpotenzial liegt bei 500 bis 750 Millionen US-Dollar.
Defencath könnte auch ohne die Zulassungserweiterung mehr als 500 Mio generieren.
2027 sollte der Umsatz von Defencath bei 300 Millionen liegen was wohl einen Gewinn von 150 Mio abwerfen sollte. Insgesamt sollte es bis Ende 2027 die Kosten der Übernahme alleine wieder hereinbringen.
Zudem dürfte 2028 die Zulassungserweiterung anstehen und für weiteres Umsatzwachstum sorgen.
Was die Wachstummöglichkeiten wurde im earings-call folgende gesagt.
Zu den wichtigsten Highlights der Transaktion gehört, dass die Übernahme kurzfristig einen zweistelligen Gewinnzuwachs pro Aktie im Jahr 2026 erwarten lässt. Wir gehen davon aus, dass dies mittel- bis langfristiges Umsatz- und Cashflow-Wachstum fördern wird. Die Erweiterung der Indikation von REZZAYO zur Prophylaxe stellt einen wertvollen Wachstumstreiber für zukünftige Umsätze dar. Wir schätzen, dass das jährliche Umsatzpotenzial in dieser Indikation im Falle einer Zulassung 200 Millionen US-Dollar übersteigen könnte. Im kombinierten Unternehmen erwarten wir außerdem
Erzielung erheblicher kurzfristiger Synergien bei den Betriebskosten im geschätzten Bereich von 35 bis 45 Millionen US-Dollar, die kurzfristiges EBITDA-Wachstum und EPS-Zuwachs fördern werden.

Die Börse jedoch reagiert auf die Übernahme als hätten sie einen Sanierungsfall übernommen oder sich mit den Übernahmekosten verhoben.

CorMedix Inc. (NASDAQ:CRMD) is one of the top most undervalued biotech stocks to buy now. On August 7, Needham analyst Serge Belanger maintained a Buy rating on CorMedix Inc. (NASDAQ:CRMD) and set a price target of $20.00.

Mit hoher Dynamik hat CorMedix beide gleitenden Durchschnittswerte durchbrochen.
Die Analysten haben nach den Letzten Earnings ihre Prognosen deutlich erhöht.
Der KGV auf Sicht der nächsten 12 Monate liegt gerademal bei 6,1 !!

Inst. Investoren strömen ebenfalls in die Aktie. ( fintel.io/so/us/crmd )

Angesichts des großen Umfangs der zurückliegenden Korrektur errechnet sich ein theoretischer Kurszielbereich von 22 - 25$

Aktie liegt nun wieder über der letzten Kapitalerhöhung. Der Defencath Umsatz soll  bei 180- 200 Mio liegen mit Luft nach oben. Sollten sie er hinbekommen dass die Prognosen nochmals angehoben würde, sollte ein Kurs von 20 Dollar kein Problem sein.

eine gute Perspektive, mit der Übernahme sollte der Umsatz 2028 locker bei 500 Millionen Dollar liegen und mit den erweiterten Indikationen zumindest bis 2030 koninentierlich wachsen und in den nächsten fünf Jahren rund 1 Mrd Gewinn verbuchen, weshalb weitere Zukäufe möglich wären

Veröffentlicht am 07.03.2025, 13:08
Leerink Partners stuft CorMedix-Aktie als "Outperform" mit Kursziel von 18 US-Dollar ein
Am Montag nahm Leerink Partners die Beobachtung von CorMedix Inc . (NASDAQ:CRMD) mit einer "Outperform"-Bewertung und einem Kursziel von 18,00 US-Dollar auf. Die Aktie, die derzeit bei 9,49
US-Dollar notiert, verzeichnete im vergangenen Jahr trotz jüngster Schwankungen eine beeindruckende Rendite von 162%. Laut Daten von InvestingPro bleiben Analysten optimistisch mit Kurszielen zwischen 12 und 19 US-Dollar. Die positive Einschätzung von Leerink Partners basiert auf mehreren Schlüsselfaktoren rund um das Hauptprodukt des Unternehmens, DefenCath, eine Taurolidin/Heparin-Katheter-Verschlusslösung zur Vorbeugung von katheterassoziierten Blutstrominfektionen (CRBSI).

DefenCath hat eine signifikante Reduzierung der Infektionsraten um bis zu etwa 70% gezeigt, was es gut positioniert, um einen kritischen ungedeckten Bedarf bei Hämodialyse-Patienten zu erfüllen. Leerink Partners prognostiziert für die aktuelle Indikation von DefenCath bis zum Jahr 2028 einen Spitzenumsatz von etwa 370 Millionen US-Dollar ohne Risikoanpassung. Das starke kommerzielle Potenzial des Unternehmens spiegelt sich in seiner beeindruckenden Bruttomarge von 83,6% und dem erheblichen Umsatzwachstum wider.

Die Aktie befindet sich am EMA50 sowie dem letzten Ausbruchshoch. Es handelt sich um eine saubere 50%ig abgearbeitete Konsolidierung.

Resultierend aus der Weite der Konsolidierung lässt sich ein Kursziel von ca. 17,50$ errechnen.
Das entspricht kurioserweise genau dem höchsten Punkt vom Juni diesen Jahres.

Fundamental notiert die Aktie trotz des Anstiegs der vergangenen Quartale auf dem niedrigsten Niveau in seiner Historie.

Der VorwärtsKGV ( nächste 12 Monate ) liegt aktuell bei 6 bei einem erwarteten Wachstum von 40-60%

Revised Full Year Financial Guidance

   Pro forma 2025 Revenue: $325 million – $350 million
   Pro forma 2025 Synergized Adjusted EBITDA: $165 million – $185 million
   DefenCath® 2025 Revenue: $200 million – $215 million

Im Zusammenhang mit dem Abschluss dieser Transaktion hat das Unternehmen CorMedix mit einer 60-tägigen Exklusivitätsperiode nach  der Bekanntgabe des Erreichens des primären Endpunkts und der wichtigsten klinischen Studienergebnisse aus der klinischen NEPHRO CRRT-Studie, um eine endgültige Vereinbarung zum Erwerb von Talphera auszuhandeln.CorMedix hat auch das Recht, einen Vertreter für den Vorstand von Talphera zu nominieren.

„Der Abschluss der Rekrutierung für die Phase-III-Studie ReSPECT ist ein wichtiger Schritt auf dem Weg zu unserem Ziel, die FDA-Zulassung für REZZAYO zur Prophylaxe invasiver Pilzerkrankungen bei erwachsenen Patienten unter Knochenmarktransplantation zu erhalten“, sagte Joseph Todisco, CEO von CorMedix. Herr Todisco fuhr fort: „Obwohl wir die Übernahme von Melinta Therapeutics erst kürzlich abgeschlossen haben, sind wir überzeugt, dass die Prophylaxe-Indikation für REZZAYO angesichts des dringenden ungedeckten Bedarfs dieser Hochrisikopatientengruppe eine bedeutende Wachstumschance für CorMedix darstellt. Wir freuen uns darauf, die wichtigsten Ergebnisse dieser Studie im nächsten Jahr bekannt zu geben.“

Vorläufiger, ungeprüfter Nettoumsatz im dritten Quartal 2025 von über 100 Millionen US-Dollar, davon mindestens 85 Millionen US-Dollar für DefenCath, und vorläufiger, ungeprüfter Pro-forma-Nettoumsatz des Unternehmens im dritten Quartal 2025 von über 125 Millionen US-Dollar(1). Das Umsatzwachstum bei DefenCath ist auf eine stärker als prognostizierte Nutzung durch den LDO-Kunden des Unternehmens sowie auf ein anhaltendes Nutzungswachstum bei anderen Kunden zurückzuführen.

Melintas Medikamente waren im September mit 15 Mio auf Wachstumskurs Jahresrunrate wären das 180 Mio. Wenn sie das Wachstum 2026  bestätigen können, könnten sie an der 200 mio Marke kratzen und auch der Gesamtumsatz könnte sich den 500 Mio Dollarberech nähern.  

auf den ersten Blick etwas undurchsichtig, mal Pro Forma Umsatz, mal Quartal Umsatz  alles etwas vermischt.
Der 3. Quartalsumsatz bei Defencath liegt bei 85 Mio Dollar, mehr als Verdoppelt zum Vorquartal. Gesamtumsatz mit Melinta 100 Mio, hier ist nur der Umsatz vom Monat September berücksichtigt.
Somit müsste der September  Melinta Umsatz bei 15 Mio gelegen sein.
Der Pro Forma Umsatz von für das  3. Quartal beiden Unternehmen lag bei 125 Mio,  somit  85 Mio Cormedix und 40 Mio Melinta
Als die Übernahme bekannt gegeben wurden, stand im der Mitteilung dass der Umsatz von Melinta im 1. Halbjahr 2025 bei 65 Mio lag, im 3. Quartal kommen noch mal 40 Mio hinzu.
Es sieht so aus als könnten sie auch das Wachstum bei den Medikamenten von Melinta beschleunigen.
Die Jahres Runrate lag im Ersten Halbjahr bei ungefähr 130 Millionen,  nach Q 3 wohl bei 160 Mio, was für mich ein unerwartetes Wachstum darstellt.
Mit dem Abschluss der Übernahme von Melinta zum ersten September 2025 ist unter der Regie von Cormedix der Umsatz im September weiter auf 15 Mio gewachsen.
Wenn sie es Schaffen das Umsatzwachstum  weiter aufrecht zu erhalten, dann könnte dieser bei 180 bis 200 Mio Doller erreichen.
Den Prognostizierten  pro Forma Umsatz 375 Mio Dollar sollten sie locker übertreffen,
Bekannt Prognose von Melinta liegt bei 125-135 Mio Umsatz, zieht man den Mittelwert vom pro Forma Jahres Umsatz ab, kommt man auf 245 Mio Umsatz von Defencath, somit ungefähr auf 80 Mio in Q4 .
Bin gespannt auf die Prognose für das Jahr 2026, werde diese wohl wieder sehr niedrig ansetzten.

waren Gut und trotzdem ist der Kurs gefallen. Langfristig sollten sich die Aussichten aber weiter verbessern und die Übernahme von Melinta könnte für zusätzliches Wachstum sorgen.  
Im Q3 earning call wurden die weiteren Wachstumsaussichten beschrieben.
Susan Blount, EVP und Chief Financial Officer von CorMedix : Vielen Dank, Liz, und guten Morgen zusammen. Wir freuen uns, Ihnen unsere Finanzergebnisse des dritten Quartals präsentieren zu können. Diese spiegeln die anhaltende positive Geschäftsentwicklung und den Weg zu nachhaltiger Profitabilität wider. Unsere Ergebnisse zeigen ein solides Wachstum im gesamten Unternehmen, darunter die starke Performance von DefenCath und das Wachstum des bestehenden Melinta-Produktportfolios.

Das Geschäft mit Melinta bietet uns eine solide Umsatzbasis, auf der wir operative Synergien nutzen und das Geschäft nachhaltig stärken können. Zweitens halte ich die Rezeo-Prophylaxe als vielversprechende Pipeline-Chance für unterschätzt. Dieses Produkt hat das Potenzial, sogar DefenCath zu übertreffen. Der adressierbare Gesamtmarkt umfasst über 2 Milliarden US-Dollar.

dass wir den Boden gefunden haben.
Die Zahlen und Aussichten sind meiner Meinung sehr gut.