CorMedix-- Lohn sich noch ein Einstieg?

Melintas Medikamente waren im September mit 15 Mio auf Wachstumskurs Jahresrunrate wären das 180 Mio. Wenn sie das Wachstum 2026  bestätigen können, könnten sie an der 200 mio Marke kratzen und auch der Gesamtumsatz könnte sich den 500 Mio Dollarberech nähern.  

auf den ersten Blick etwas undurchsichtig, mal Pro Forma Umsatz, mal Quartal Umsatz  alles etwas vermischt.
Der 3. Quartalsumsatz bei Defencath liegt bei 85 Mio Dollar, mehr als Verdoppelt zum Vorquartal. Gesamtumsatz mit Melinta 100 Mio, hier ist nur der Umsatz vom Monat September berücksichtigt.
Somit müsste der September  Melinta Umsatz bei 15 Mio gelegen sein.
Der Pro Forma Umsatz von für das  3. Quartal beiden Unternehmen lag bei 125 Mio,  somit  85 Mio Cormedix und 40 Mio Melinta
Als die Übernahme bekannt gegeben wurden, stand im der Mitteilung dass der Umsatz von Melinta im 1. Halbjahr 2025 bei 65 Mio lag, im 3. Quartal kommen noch mal 40 Mio hinzu.
Es sieht so aus als könnten sie auch das Wachstum bei den Medikamenten von Melinta beschleunigen.
Die Jahres Runrate lag im Ersten Halbjahr bei ungefähr 130 Millionen,  nach Q 3 wohl bei 160 Mio, was für mich ein unerwartetes Wachstum darstellt.
Mit dem Abschluss der Übernahme von Melinta zum ersten September 2025 ist unter der Regie von Cormedix der Umsatz im September weiter auf 15 Mio gewachsen.
Wenn sie es Schaffen das Umsatzwachstum  weiter aufrecht zu erhalten, dann könnte dieser bei 180 bis 200 Mio Doller erreichen.
Den Prognostizierten  pro Forma Umsatz 375 Mio Dollar sollten sie locker übertreffen,
Bekannt Prognose von Melinta liegt bei 125-135 Mio Umsatz, zieht man den Mittelwert vom pro Forma Jahres Umsatz ab, kommt man auf 245 Mio Umsatz von Defencath, somit ungefähr auf 80 Mio in Q4 .
Bin gespannt auf die Prognose für das Jahr 2026, werde diese wohl wieder sehr niedrig ansetzten.

waren Gut und trotzdem ist der Kurs gefallen. Langfristig sollten sich die Aussichten aber weiter verbessern und die Übernahme von Melinta könnte für zusätzliches Wachstum sorgen.  
Im Q3 earning call wurden die weiteren Wachstumsaussichten beschrieben.
Susan Blount, EVP und Chief Financial Officer von CorMedix : Vielen Dank, Liz, und guten Morgen zusammen. Wir freuen uns, Ihnen unsere Finanzergebnisse des dritten Quartals präsentieren zu können. Diese spiegeln die anhaltende positive Geschäftsentwicklung und den Weg zu nachhaltiger Profitabilität wider. Unsere Ergebnisse zeigen ein solides Wachstum im gesamten Unternehmen, darunter die starke Performance von DefenCath und das Wachstum des bestehenden Melinta-Produktportfolios.

Das Geschäft mit Melinta bietet uns eine solide Umsatzbasis, auf der wir operative Synergien nutzen und das Geschäft nachhaltig stärken können. Zweitens halte ich die Rezeo-Prophylaxe als vielversprechende Pipeline-Chance für unterschätzt. Dieses Produkt hat das Potenzial, sogar DefenCath zu übertreffen. Der adressierbare Gesamtmarkt umfasst über 2 Milliarden US-Dollar.

dass wir den Boden gefunden haben.
Die Zahlen und Aussichten sind meiner Meinung sehr gut.