COMMERZBANK kaufen Kz. 28 €

Wohl eher eine KE bei der Deutschen Bank

das meinte ich mit dem Satz ...

es wird wenn überhaupt eine KE bei Deuba geben nicht bei der Coba.

Kreisen zufolge wird die EZB von der Deutschen Bank vor einem möglichen Merger eine Kapitalerhöhung fordern / Quelle: Guidants News news.guidants.com

Deuba auf jeden Fall einholen ...

1.) der Kurs wird fallen lange bevor der Bezugskurs bekannt gegeben wird.

2.) nach KE fällts immer .... eine Gesichtsklatsche für die Deuba ...

Coba oder Deutsche, wer steht 10 Jahre nach der Finanzkrise besser da?

Beide Banken konnten Ihre Bilanzsumme senken, das ist positiv festzuhalten aber die Deutsche kommt immer noch auf stolze 1,35 Billionen Euro. Eine Fusion der Beiden brächte sie wieder auf 2 Billionen und wäre alleine dadurch schon sehr gefährlich für den Steuerzahler.

KGV

Hier ist die Coba natürlich deutlich attraktiver bewertet die mit einem KGV von 10 ein gutes Ergebnis 2018 abgeliefert hat während die Deutsche überhaupt erst wieder Gewinne macht.

Eigenkapital

Auch hier hat die Coba einen deutlichen Vorteil wobei beiden Banken immer noch keine vernünftige Kapitalausstattung vorweisen können.

Cashflow

Beide Banken haben einen Cashburn – die Deutsche von 60 Mrd aus dem operativem Geschäft. Woher das kommt hat sich mir, in dem 450 Seiten langen Geschäftsbericht, nicht erschlossen. Auch die Coba hat keine positiven Mittelzuflüsse.

Dividende

Beide Häuser zahlen Dividenden. Coba ist hier mit 3,5% vorne

Wachstum

Beide Unternehmen sind im Umsatz in den letzten 3 Jahren nicht gewachsen und auch das Eigenkapital der Aktionäre hat sich nicht verändert. Bei Einem Buchwert von 0,3 bekommt man hier immerhin das 3,3x an Eigenkapital für sein Invest.

Insgesamt steht hier wohl ganz klar die Coba besser da und wäre der Deutschen in fast allen Punkten vorzuziehen.

Commerzbank zahlt eine Dividende in 2019?
Kein Wunder, dass Baffo & Co so erfolgreich sind. Die Dividende hatte ich gar nicht gesehen...

was willst Du von mir ?

....macht Luxusurlaub von seiner Commerzbank-Dividende mit Schufa-Reisen.

beginnt heute die nacht der langen messer
oder gar der interkontinentale did schlagabtausch  
erinnerungen an alte eiszeiten werden wach
(ima+mm) und ein helles  

Ertrag pro Mitarbeiter 2018
Deutsche Bank 270.240  
Commerzbank  173.447 = 64%

Warum bei CoBa davon mehr übrig bleibt?
17.507 600%
statt DeuBa
2.910
Schau Dir an in welchem Jahr CoBa die Restructure gebucht hat (100% bekanntlich 2017) und wann DeuBa die Restructure gebucht hat.
Und das, was ich Dir schon im letzten Tread gesagt habe
CoBa zahlt Durchschnittlich 40% weniger Gehalt als DeuBa.
Personaaufwand je Mitarbeiter
DeuBa 128.781
CoBa 69.642 =54%
und das liegt daran, das bei CoBa Töchtern bekanntlich lauter Polen, Russen, Inder und Tschechen arbeiten
die  Deutsche Bank aber bei den Töchtern Deutsche, Engländer und New Yorker beschäftigt.
Die machen natürlich deutlich mehr Ertrag pro Nase als die Ostblocker der CoBa.

Nimm doch die Topics Steuer (21,5% Steuerwegen Steuergutschrift aus Latente und DeuBa 74% Steuer wegen Strafzahlung und diverse andere nicht abzugsfähige Posten welche aber alle demnächst auslaufen) und Restructure raus bei CoBa und DeuBa raus. Da verdient DeuBa plötzlich deutlich mehr (operatives Ergebnis) als die CoBa.
Beim operativen Gewinn sieht der Unterschied nämlich schon ganz anders aus

https://www.ariva.de/deutsche_bank-aktie/bilanz-guv
https://www.ariva.de/commerzbank-aktie/bilanz-guv
Meine Meinung

Du selber?
Oder welcher Analyst ist so dämlich zu schreiben das CoBa 1,35 Bio Bilanz hat, aber die DeuBa Bilanzsumme 430 Mrd hat.
Bitte Quelle nennen, damit ich den Ersteller auslachen kann!

daten und Kurs gibt, ist hoffentlich allen bekannt.
Wieso war sonst die Coba im letzten Jahr fast das doppelte Wert, obwohl sich die Zahlen eher verbessert haben?

und faule Kredite da schlummern  

Ich halte mich da eher an den Fakten und Zahlen.

Wie wärs damit, das CoBa aufgrund der Zinsaussagen der EZB noch 10 Mrd Ertrag 2020 geplant hatte und nach Abzug der 6,5 Mrd SG&A 2020 3,5 Mrd op = 2,5 Mrd nST und 2,3 Mrd JÜ verdienen sollten
und nach den Leitzins Aussagen der EZB CoBa   die 10 Mrd auf ma 9 Mrd runternehmen musste, was unweigerlich dazu führt, das es 2,5 Mrd op = 1,7 nST = 1,5 Mrd JÜ und somit die CoBa 2020 35% ihres Ergebnisses, allein wegen Zinsentschei abmeldete.

Schau Dir doch den Marktzins Staatsanleihen an.
Von 0,11% auf -0,08%
und Baudarlehen von 0,9% auf 0,65% runter.
Alles liegt Fundamental vor.
Meine Meinung

Meine Hoffnung auf einen Squeeze steigt! Die Verkaufsorders sind plaziert...

wou, ja wo läufen sie denn ?
ne ne ich bleibe bei variante c
(mm)

feindlich übernommen werden, und dann regelrecht zerstückelt und filetiert werden.

Niedrige Zinsen= viel billiges Geld wird in die Märkte gepumpt= Kurse steigen.
Wieso haben dann nicht alle Unternehmen den gleichen KGV?
Fundamentaldaten sind nur Störgrößen, die schwingende Systeme anregen.
Nicht schlimm, wenn man es weiß.

früher war es Gift für Aktien wenn die Zinsen stiegen.

crazy world!!

8 EURO liegen hier kzf. easy drinnen.

Wenn ich JPM, DeuBa um Steuereffekte und Restructure bereinigt und CoBa vergleiche, haben alle KGV 10 bis 12.

Nur das JPM eben 20 Mrd EUR pro Jahr verdient und CoBa und DeuBa bereinigt um die 1 Mrd.

Der Peer ist beim KGV relativ stabil über alle Banken.
Und wenn Du anfängst im Niedrigzinsfeld Industrie Unternehmen mit Banken zu vergleichen...?
Nicht schlimm, wenn man es weiß.  

seit dem letzten Tief.
Übernahme Phantasie könnte den Kurs noch ne Weile pushen, wenn die DB erst mal raus ist.

fischkopppinkeltag
was meint ihr ?
wann wird rüber gemacht ?
es bleibt spannend
(mm)  

Entspricht nicht meinen Erfahrungen, allerdings bin ich auch nicht so fit beim bereinigen. :)
2018 KGV
Coba 8,4
L&S 142
Baader -3
Merkur 13
Hab ich nur flux aus Consors-Tabelle zur Peergroup, ist sicher keine Analyse und hinkt, aber  gleicher KGV bei jeder Peergroup ist eine sehr steile These.