Cya later @all
LG, Harley
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zu commerce fällt mir einiges auf:
Das Unternehmen hat noch keine Erlaubnis (permission) das Tantalum abzubauen, es gibt noch keine sattelfeste Recourcenschätzung, die nötige "bankabl feasibility study zur Finanzierung des Abbaus hat noch gar nicht begonnen und natürlich liegt auch noch keine Studie zur Umweltverträglichkeit vor. Dabei ist das Unternehmen schon seit 6 Jahren vor Ort tätig. Warum dauert das alles solange?
Nun, ein Grund mag sein, daß commerce seine Exploration vor Ort pro Jahr nur etwa 6-7 Monate durchführen kann. Die restliche Zeit liegt die Region auf 700 Meter Höhe unter einer bis zu 11m hohen Schneedecke.
Diese klimatischen Verhältnisse werden wohl weiter vorliegen, wenn und falls commerce seine Produktion in 4 - 6 Jahren vielleicht einmal aufnehmen kann. Das bedeutet ein mehr an Zeit und Kosten, um Erträge einzufahren.
Ich finde es schon sehr interessant, daß auf diese lokalen Verhältnisse für die Perspektive der Aktie kaum hingewiesen wird.
transmeta
Das Zahlenspiel zu commerce hier, vor allem aber auch bei goldinvest.de, ist IMO erstaunlich.
Als seriöses Vorgehen würde man doch ansehehen, wenn eine Kalkulation über die Wert-Beurteilung / -Entwicklung einer Explorer-Aktie erst dann erfolgt, wenn klar ist, daß die Firma den Minenbetrieb wirtschaftlich erfolgreich betreiben kann (zunächst mal unabhängig davon, ob die Betriebserlaubnis erteilt, also auch die notwendige positive Umweltstudie vorliegen würde - was bei commerce noch nicht der Fall ist).
Die Voraussetzungen für eine economic viability (hier: ein Minenbetrieb wird sich wirtschaftlich rechnen) liegt bei commerce nachweisbar noch nicht vor. Wie commerce fairerweise auf ihrer Homepage sagt, sind die bisher vorliegenden "mineral resources" (ob indicated oder inferred) noch nicht "mineral reserves" und erst ab dieser (reserve) Klassifikation, sofern NI-43-101 entsprechend, darf davon ausgegangen werden, daß ein Minenbetrieb wirtschaftlich (economic viability) betrieben werden kann.
Wenn also unter all diesen Umständen aktuellen oder potentiellen Aktionären von commerce ein Kursziel genannt wird, dann bin ich aus folgenden Überlegungen sehr skeptisch:
1) es ist heute und wohl bis in 2-3 Jahren objektiv unklar, ob sich das Tantalum/Niob Vorkommen von commerce überhaupt für einen Minenbetrieb rechnen wird.
2) es ist unklar, ob der Genehmigungsprozess für das Projekt, inklusive Umweltstudie, erfolgreich sein wird.
3) im Gegensatz zu der Konkurrenz bzgl. neuer Vorkommen hat commerce noch keine take-off-agreements abschließen können (da keine economic viability vorliegt?)
4) das Vorkommen von commerce liegt in einer sehr ungünstigen Region: Ein direkter Abbau ist pro Jahr nur 6-7 Monate möglich und der Transport zum nächsten Hafen läuft über mehr als 600km.
5) bei all diesen Unwägbarkeiten ist der Kurs von commerce seit 2006 (dem Beginn der Promotin für commerce in Deutschland) von einer MKP vo 10 Mio Can$ bis auf 133 Mio Can§) gestiegen. Also mehr auf das 13fache, seit die Aktie hier erstmals empfohlen wurde.
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