Kalorex
Was die Existenz und das Treiben von Nicht-AG’s in einer Branche angeht, da ist man meist auf Sekundärquellen angewiesen, Förder-/Handelsstatistiken aus unterschiedlichen Quellen, Beiträge von Beratern, Analysten. Kleine Einblicke liefern bei den REE z.B. auch die Charts, die S. Bogner in seinen Artikeln verwendet. Da gibt es interessante Daten von chin. Produzenten, die ich so noch nirgendwo in der Qualität gefunden habe. Ich tippe, dahinter steckt die Datenbank von CCE und/oder das Research von Deloitte, das über CCE an Bogner weitergewandert ist... Aber es ist wirklich eine Puzzlearbeit.
Da China in den letzten 15-20 Jahren den Weltmarkt mit seinen Dumpingpreisen an sich gerissen hat, kann man davon ausgehen, dass es ausserhalb Chinas keine relevanten Volumenproduzenten mehr gab, bis mit Molycorp und Lynas erstmals wieder neue Konkurrenz aufgetaucht ist. Und man kann davon ausgehen, dass die chin. Produktionskosten mit nachhaltig operierenden Projekten nicht so leicht zu knacken sind. Sonst hätte sich das chinesische Quasi-Monopol nicht so erfolgreich etablieren und aufrecht erhalten lassen. Die Daten von Explorer-AG’s in verschiedenen Geografien, Australien, Südafrika, Ostafrika, zeigen, dass sich die operativen Kosten der Chinesen kaum von jemandem erreichen lassen. Das ist also eine echte Benchmark. Man kann also auch davon ausgehen, dass Nicht-AG’s in ähnlichen Geografien und mit ähnlichen Geologien ähnliche Schwierigkeiten haben dürften, diese chinesische Benchmark zu knacken.
Commerce sollte mit Ashram auf alle Fälle in der Spitzengruppe aller öffentlich publizierten und auch der nicht publizierten Projekte liegen mit seinen operativen Kosten. Denn die bewegen sich allem (bisherigen) Anschein nach sehr dicht an der Benchmark.
Das ist es, was mich für Commerce weiter optimistisch macht. Auch jetzt, wo die Marktpreise für REE sogar die operativen Kosten der chinesischen Produzenten unterschritten haben sollen.
Die Investoren in den UBS-ETF scheinen es ähnlich zu sehen. Die aktuellen Zuflüsse sprechen eine deutliche Sprache. Nicht unbedingt, was die Zukunft von CCE im Einzelnen angeht. Aber doch die Tatsache, dass die REE-Preise auf aktuellem Niveau sehr in der Nähe ihres Umkehrpunktes angekommen sein MÜSSEN. Entweder die Preise erholen sich mittelfristig. Oder aber, es wird in einigen Quartalen keine REE-Förderung mehr geben.
www.wallstreet-online.de/diskussion/...commerce-resources-corp
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