Markteinschätzung für den 22. Januar 2003
DAX, Dow Jones, S+P500, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
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Sehr geehrte Damen und Herren!
Positive Unternehmensnachrichten und Konjunkturdaten, aber eine wachsende Kriegsangst.
Nach anfänglichen Kurszuwächsen, mussten die Märkte erneut Abschläge hinnehmen.
Damit hat sich die Nasdaq für Szenario A und damit für einen Bruch des Aufwärtstrends entschieden, welchen man seit Oktober 2002 noch einzeichnen konnte, auch wenn dieser noch nicht nachhaltig gebrochen ist und eine technische Reaktion nach Oben immer wahrscheinlicher wird.
Motorola meldete gestern nachbörslich gute Zahlen, die Aktie legt im nachbörslichen Handel zu.
Heute kommen aus USA die Zahlen zum Finanzhaushaltssaldo.
Quartalszahlen hören wir u. a. von E-Trade, Eastman Kodak, JP Morgan, Merrill Lynch, Peoplesoft, Pfizer, Siebel und Texas Instruments.
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der RSI bewegt sich bei allen Indizes weiterhin zwischen neutral und überkauft. Wobei sich der Indikator näher an der neutralen Zone befindet. Beim DAX ist dieser dort bereits angekommen.
Die Fast-Stochastik zeigt weithin ein Verkaufssignal und ist bei allen Indizes klar überverkauft. Die untere Begrenzung der Skala wurde nun bei allen Indizes erreicht.
Der MACD steht hat die gestrigen Abschläge nur noch teilweise verkraftet. Bei den meisten Indizes gibt dieser mittelfristige Indikator nun ein Verkaufssignal. Ausnahmen bilden noch der Biotech-Index und der Internet-Index.
Das Momentum hält wie gehabt, außer bei DAX und Nemax 50, noch die Stellung.
Die Hoffnung, dass die Märkte am Montag drehen, hat Bush mit seiner verschärften Irakpolitik zunichte gemacht. Aus technischer Sicht wäre eine Gegenreaktion möglich gewesen.
Die vorsorglich platzierten Stopp-Buy´s, um das Risiko zu minimieren, wurden nicht erreicht.
Heute ist davon auszugehen, dass wir nach anfänglich schwächeren Kursen, eine technische Reaktion nach Oben sehen, da die Fast-Stochastik die untere Begrenzung der Skala erreicht hat.
Mittelfristig ist allerdings zu befürchten, dass die Märkte wieder nach Unten gedreht haben.
Lediglich der S+P500 und der Internet-Index befinden sich noch über den seit Oktober 2002 einzuzeichnenden Aufwärtstrends.
Die sich zuspitzende Kriegsangst, erschwert das Trading schon sehr. Mehr als eine Reaktion von einem Tag, welche sich aus den kurzfristigen Rückführungen von Shortpositionen ergibt, ist kaum zu erwarten.
Wir werden nachfolgend die Zielmarken angeben, bei welchen ein kurzer Trade evtl. interessant erscheint, ansonsten werden wir die Stopp-Buy´s zumeist erst über den Abwärtstrends der letzten Tage platzieren.
Zu den Indizes:
Der DAX hat weiter abgegeben.
Der seit 10.10.2002 bestandene flache Aufwärtstrend (2900 Punkte), wurde gebrochen.
Die Marke von 2835 Punkten (Tagestief vom 30.12.2002) ist die nächste Unterstützungsmarke, von der aus sich eine kurzfristige (intraday) Gegenbewegung ergeben kann. Vermutlich wird diese aber zunächst wie üblich unterschritten und der Markt dreht erst bei rund 2800 Punkten.
Wir konzentrieren uns weiter auf den US-Markt.
Dow Jones und S+P500 haben ebenfalls Kursverluste zu beklagen.
Ein seit 10.10.2002 einzuzeichnender Aufwärtstrend verläuft aktuell bei 8470 bzw. 890 Punkten. Damit notieren beide Indizes bereits leicht unter dieser Marke.
Abschläge bis in den Bereich von 8350 bzw. 880 Punkten sind heute vorstellbar. Sehr spekulativ wäre hier ein abfischen möglich, wenn auch alles andere als ungefährlich!!
Wer gestern bei 8500-8470 bzw. 890 Punkten abzufischen versuchte, sollte den Stopp auf 8300 bzw. 875 Punkte platzieren, dieser Stopp gilt auch, wenn man heute versucht das Tief zu erwischen.
Wer weiterhin nichts tut, ist aber sicherlich auch nicht schlecht beraten, denn durch die wachsende Kriegsangst wird es wohl kaum zu euphorischen Ausbrüchen kommen, es sei denn das Regime im Irak dankt ab…
Für diesen Fall ist ein Stopp-Buy über den kurzfristigen Abwärtstrends, bei 8750 bzw. 917 Punkten zu platzieren. Dieser Stopp-Buy bleibt für die nächsten Tage voraussichtlich auch unverändert bestehen. Stopp 1% unterhalb des Einstiegs.
Nasdaq und Internet-Index haben ebenfalls abgegeben.
Ein seit 10.10.2002 einzuzeichnender Aufwärtstrend verläuft aktuell bei 1378 bzw. bei 87,50 Punkten. Damit hat die Nasdaq diesen Aufwärtstrend bereits leicht unterschritten, der Internet-Index befindet sich noch darüber.
Der Stopp-Buy von 1387-1390 Punkten bei der Nasdaq (stellvertretend auch für den Internet-Index) wurde nicht erreicht.
Heute könnte es nochmals intraday zu Abschlägen bis in den Bereich von 1347 bzw. 88,50-86,50 Punkten kommen. Man sollte sich hier wieder an der Nasdaq-Zielmarke orientieren, wenn man in diesem Bereich abfischen möchte. Risiko auch hier durch die Irakgeschichte nicht unproblematisch. Stopp ca. 1330 Punkte.
Einen Stopp-Buy über den seit 4 Tagen bestehenden Abwärtstrends, platzieren wir bei 1405 bzw. 93 Punkten. Stopp 1% unterhalb des Einstiegs.
Um die gestrige Variante fortzusetzen, falls die Indizes wieder mit Kursgewinnen den Handel eröffnen, platzieren wir, wenn auch sehr spekulativ, einen zusätzlichen Stopp-Buy (stellvertretend auch für den Internet-Index) bei 1375-1378 Punkten. Stopp 1358-1357 Punkte.
Bis auf eine technische Gegenreaktion, sind in den nächsten Tagen durch das Verkaufssignal im MACD, weiter Kursabschläge zu befürchten.
Geht es nach demselben Muster wie im August 2002 (Szenario A), sehen wir heute nach nochmaligen Intraday Kursabschlägen eine Reaktion von etwa 50 (Nasdaq) bzw. 4 Punkten (Internet-Index) nach Oben (vom Tagestief aus gerechnet). Dann geht es bis einschließlich Freitag abwärts. Montag kommende Woche wieder rauf, Dienstag runter und dann könnte sich der Markt etwas entspannen und einige Tage aufwärts tendieren…
Der Biotech-Index ist erwartungsgemäß weiter eingebrochen.
Ein seit 30.12.2002 bestehender Aufwärtstrend verläuft heute bei 346 Punkten.
Die größte Wahrscheinlichkeit besteht weiterhin darin, dass der Index bis auf etwa 346-347 Punkte nachgibt, mögl. Abstauberlimit. Stopp 342 Punkte!
Stopp-Buy über den seit einigen Tagen bestehenden Abwärtstrend, 470 Punkte. Stopp 1% unterhalb des Einstiegs.
Der Index wird sich der Entwicklung der Nasdaq anschließen, da aktuell hauptsächlich das politische Umfeld entscheidet.
Der Neue Markt beendet den Handel unverändert.
Ein seit 10.10.2002 einzuzeichnender Aufwärtstrend verläuft aktuell bei rund 370 Punkten.
Da unsere Erwartungshaltung an den Neuen Markt gering ist, begnügen wir uns damit ein Abstauberlimit bei 370 Punkten zu platzieren, Stopp 360 Punkte.
Fazit:
Die Indizes sind kurzfristig klar überverkauft, wie an der Fast-Stochastik abzulesen ist, welche die untere Begrenzung der Skala erreicht hat.
Nach nochmaligen intraday Abschlägen ist heute eine technische Gegenreaktion wahrscheinlich. Wenn es dumm läuft, durch die Vorgaben von Motorola, auch von Börsenbeginn an.
Mittelfristig verweist das aktuelle Verkaufssignal im MACD aber auf weitere Kursabschläge.
Geht es nach demselben Muster wie im August 2002 (Szenario A), sehen wir heute bei den Hightechs nach nochmaligen Intraday Kursabschlägen, eine Reaktion von etwa 50 (Nasdaq) bzw. 4 Punkten (Internet-Index) nach Oben (vom Tagestief aus gerechnet). Dann geht es bis einschließlich Freitag abwärts. Montag kommende Woche wieder rauf, Dienstag runter und dann könnte sich der Markt etwas entspannen und einige Tage aufwärts tendieren…
Die Irakgeschichte macht die aktuelle Situation aber nicht wirklich berechenbar, denn langsam steigt die Angst der Marktteilnehmer, wie man auch am steigenden Goldpreis, dem Euro/USD und dem Ölpreis sieht!
Wenn Sie einen Trade versuchen, investieren Sie nur kleine Beträge und versuchen Sie die Stopps und Stopp-Buy-Marken zu beachten um Ihr Risiko möglichst klein zu halten, es kommen auch wieder leichter zu kalkulierende Börsenzeiten!
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