Markteinschätzung für den 10. März 2003
DAX, Dow Jones, S+P500, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
--------------------------------------------------
Sehr geehrte Damen und Herren!
Schlechte Konjunkturdaten, anhaltende Kriegsangst, der Blix-Bericht und das Gerücht dass angeblich zwei Söhne Bin Ladens festgenommen wurden, beeinflussten am Freitag die Börsen!
Die Shorties haben abermals versucht, durch neue Tiefstände Volumen in den Markt zu pressen, welches Ihnen teilweise auch gelungen ist. Die Umsätze bewegten sich in USA im Durchschnitt der letzten 52 Wochen, also etwas höher als die Tage zuvor.
Gerade zum Ende des US-Handels bewegten Shorteindeckungen die Indizes zu einem versöhnlichen Wochenausklang.
Am Montag kommen nach unserem Wissen keine Konjunkturdaten aus USA, damit geht es erst am Dienstag weiter.
Zahlen sehen wir u. a. von der Dt. Telekom.
Letzte Chance sich noch im PopUp der HypoVereinsbank einzutragen um sich über die Möglichkeiten Wohneigentum zu erwerben und den aktuell günstigen Stand der Finanzierungszinsen informieren zu lassen! Wir stoppen die Kampagne am Montag! Tragen Sie sich bei Interesse bitte ein. Gut informiert zu sein, kostet nichts!
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der RSI bewegt sich nach unten auf der Skala. Bei Nasdaq, Internet-Index, S+P500 und dem Biotech-Index findet man diesem im neutralen Bereich. Beim Dow Jones ist dieser leicht überverkauft. Klar überverkauft ist jener beim Nemax 50 und auch beim DAX.
Die Fast-Stochastik ist bei den US-Indizes aus dem mehr oder weniger überverkauften Terrain, ein Stück nach Oben gelaufen, liegt zwischen neutral und leicht überverkauft und zeigt ein Kaufsignal. Bei DAX und Nemax 50 ist diese noch überverkauft.
Nach wie vor ist der MACD bei allen Indizes als positive bis neutral zu werten.
Das Momentum ist überwiegend negativ, bei Nasdaq und Internet-Index kann das Signal aber als neutral bezeichnen.
Wieder zeigen die Candlesticks (zumindest bei Dow Jones, S+P500, Internet-Index und DAX) durch das Freitägliche Reversal, Trendwendeansätze. Bedenken muss man aber, dass jenes vor allem durch Shorteindeckungen zustande kam.
Viel wichtiger wird im weitern Verlauf sein, ob die Widerstände, bestehend aus dem seit zumeist 15.01.2003 bestehenden Abwärtstrends nachhaltig überwunden werden können. Und selbst dies ist angesichts der geopolitischen Lage kein Garant!
Nachfolgend mögliche Trades und grundsätzliche Stopp-Buy´s.
Zu den Indizes:
Beim DAX ist wie angedacht unter die die Unterstützung von 2433 Punkten gerutscht und hat im Weiteren kurzzeitig die Marke von 2400 Punkten unterschritten, bei welcher versucht wurde Stopps zu fischen!
Darauf folgend kam es intraday erwartungsgemäß zu einer Erholung von rund 2,5 %, auch wenn sich die Abwärtsbewegung bei 2400 Punkten nicht mehr beschleunigt hat.
Widerstand bildet der seit 15.01.2003 bestehende Abwärtstrend, welcher aktuell bei 2545 Punkten verläuft.
Der grundsätzlichen Stopp-Buy verbleibt bei 2610 Punkten auf Schlusskursbasis.
Ein möglicher Trade wäre ein Kauf zwischen 2435 und 2400 Punkten, mit dem Ziel dass der Index die obere Begrenzung des Abwärtstrends (2545 Punkte) ansteuern wird. Läuft der Index im Tagesverlauf über 2470 Punkte, wird diese Wahrscheinlichkeit höher.
Allerdings kann die kurzfristig freundliche Stimmung der US-Indizes vom Freitag, aus bekannten gründen auch schnell wieder kippen. Daher ist es vermutlich besser, sich zunächst auf die US-Indizes zu konzentrieren.
Dow Jones und S+P500 mussten intraday ordentlich Federn lassen, zum Ende hin sahen wir, dank Shorteindeckungen, dann sogar noch Pluszeichen aufblitzen.
Maßgeblicher Widerstand bleibt die Nackenlinie der S-K-S-Formation bei rund 8200-8300 bzw. 868 Punkten!
Die nächsten Unterstützungen bei 7629 (Februartief) bzw. 812 und 806 Punkten (Februartief), haben am Freitag auf Schlusskursbasis (beim S+P500 sogar intraday) gehalten.
Die grundsätzlichen Stopp-Buy´s von 8517 bzw. 905 Punkten bleiben bestehen. Stopp 8258 bzw. 877 Punkte.
Die für einen spekulativen Trade gedachten Stopp-Buy´s verbleiben ebenfalls bei 7785 bzw. 832 Punkten. Stopp jeweils 1% Unterhalb des Einstiegs! Ziel lediglich die seit 15.01.2003 bestehenden Abwärtstrends, welche aktuell bei rund 7870 bzw. 840-841 Punkten verlaufen. Bei erreichen Stopps mindestens auf Einstand nachziehen, oder wenn absehbar ist, dass diese Marken nicht überwunden werden können, vorsorglich glattstellen.
Nasdaq und Internet-Index haben nach einer Achterbahnfahrt, den Handel wenig verändert beendet.
Beide Indizes haben die Unterstützungen um 1285 bzw. 81,20 Punkten getestet, wobei diese intraday wenig Halt boten. Weiter Unterstützungen findet man bei 1262 bzw. 78 Punkten.
Die obere Begrenzung des am Freitag aufgezeigten Dreiecks, verläuft heute bei 1337 bzw. 83,40 Punkten. Als untere Begrenzung müssen die Freitäglichen Tagestiefstkurse von 1280 bzw. 80,40 Punkten genannt werden.
Nachfolgend ein Nasdaq-Chart und auch hier erkennt man eine Fächerbewegung, welche auf eine Abschwächung der Abwärtsbewegung hindeuten könnte.
Die letzten 4 Candlesticks des Internet-Index sehen schon sehr verlockend aus, da diese nun schon vier Tage in Folge eine Trendwende signalisieren. Zu bedenken bleibt aber, dass jene natürlich durch Shorteindeckungen zustande kam.
Die grundsätzlichen Stopp-Buys verbleiben bei 1355 bzw. 85,20 Punkte. Stopp 1320 bzw. 81,90 Punkte.
Der Stopp-Buy für einen sehr spekulativen Trade verbleibt bei 1323 Punkten. Stellvertretend auch für den Internet-Index. Stopp 1299 bzw. 81 Punkte.
Ziel lediglich ca. 1337 bzw. 83,40 Punkte. Dann Stopps eng nachziehen bzw. glattstellen, falls die Bewegung ins Stocken gerät.
Der Biotech-Index konnte klar zulegen!
Kurzfristige Trendwende in Sicht? –Möglich wäre es, solange die Marke von 310 Punkten nicht nachhaltig, bzw. nicht auf Schlusskursbasis unterschritten wird!
Der nächste Widerstand verläuft, durch den seit 16.01.2003 bestehenden Abwärtstrend, nun bei 320 Punkten und damit am Freitäglichen Tageshöchstkurs!! Entweder knickt der Index am Montag sofort wieder ein, nachdem er vergeblich versucht hat, den Freitäglichen Höchstkurs von 320,20 Punkten nochmals zu überwinden (dann am besten glattstellen, falls sich dieses Szenario abzeichnet), oder aber er durchbricht tatsächlich den Abwärtstrend. Ein nachhaltiges Überwinden dieser Marke (auf Schlusskursbasis) würde den Fächer wohl vollenden, und vermutlich wirklich die Abwärtsbewegung zunächst beenden.
Die spekulative Einstiegsmarke von 316 Punkten wurde abermals überschritten. Stopp nun hälftig auf 316 Punkte nachziehen. Andere Hälfte verbleibt bei rund 310-309 Punkten. Alternativ, bzw. falls man unglücklich ausgestoppt wird, bietet sich die Marke von 322-323 Punkten als spek. Stopp-Buy an, Stopp abermals 316 Punkte.
Der grundsätzliche Stopp-Buy wird nun ebenfalls auf 323 Punkte reduziert, denn das Risiko bei 330 Punkten das Top zu erwischen ist höher, als die Chance unglücklich eingestoppt zu werden. Und nachdem wir uns solange zurückgehalten haben, ist es einen Versuch wert. Stopp 316 Punkte. Ziel 350 Punkte (untere Begrenzung des zuvor verlassenen Dreiecks).
Der Neue Markt (Nemax 50) konnte am Freitag seine relative Stärke nicht beibehalten.
Im Zuge dessen, wurde eine mögliche spekulative Position bei 329 Punkten ausgestoppt.
Die Unterstützung durch das Jahrestief bei 323,40 Punkten hat gehalten.
Zeichnet man seit 15.01.2003 einen Abwärtstrend ein, so verläuft dieser aktuell bei 339 Punkten und wäre bei einer Aufwärtsbewegung die vorläufige Zielmarke.
Ein eigenständiger spekulativer Stopp-Buy hat wenig Sinn, wie man gesehen hat.
Deshalb spekulative Positionseröffnung nur im Zusammenhang mit einem spek. Einstieg bei der Nasdaq wählen.
Grundsätzlich bleibt es bei einem Stopp-Buy von 360 Punkten auf Schlusskursbasis.
Fazit:
Die Uhr tickt…
Über kurz oder lang wird es zu einer Shortsqueeze kommen. Die Vorboten sah man bereits am Freitag. Ängstlich wurden Shortpositionen vor dem Wochenende glattgestellt und verhalfen den US-Indizes zu einem versöhnlichen Wochenausklang.
Möglich, dass Shortpositionen zu Wochenanfang neu eröffnet werden, wenn sich weitere geopolitische Verwerfungen ergeben. Die letzten 3 Jahre haben aber gezeigt, dass die Indizes immer wieder Rallyes von 20-50%, im Abwärtstrend vollführen und dies wird auch dieses Mal sicherlich wieder der Fall sein, wenn die Unsicherheit aus dem Markt genommen wird!
Wir denken es steht uns eine äußerst Nervenaufreibende Woche bevor und hoffen mit dem Stopp-Buy´s gut gerüstet zu sein!
Nur der stete Tropfen höhlt den Stein!
In diesem Sinne wünschen wir ein schönes Wochenende!
Unsere Werbekunden würden sich über einen Besuch von Ihnen freuen:
Ihr Chartanalysen & Trading - Team Sind Sie mit unserer Arbeit zufrieden?
www.chartanalysen-trading.de
Hinweis: Die meisten Charts wurden erstellt mit Chart Analyzer 4.0 mit freundlicher Genehmigung von comdirect und von uns unter charttechnischen Gesichtspunkten aufbereitet.
