Markteinschätzungen
Markteinschätzung für den 30. Mai. 2001
DAX, Dow Jones, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
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Sehr geehrte Damen und Herren!
Die Märkte konsolidieren weiter, wobei „Korrektur“ wohl die treffendere
Wortwahl ist!
In Anbetracht der charttechnischen Signale in den Indikatoren nicht sonderlich verwunderlich, wie gestern gerade für die Hightechs avisiert!
Negative Analystenkommentare zu Sun Microsystems, die sich nachbörslich in den reduzierten Gewinnausblick des Unternehmens manifestierten, taten ihr Übriges!
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der DAX hat den gestern beschriebenen vermeintlichen Aufwärtstrend bei
6140 Punkten mit einem Schlussstand von 6120 Punkten durchbrochen!
Nach RSI ist der Index weiterhin leicht überkauft! Die Fast-Stochastik ist auf den Weg nach Unten, ein kurzfristiges Kaufsignal ist noch nicht zu erblicken!
Der MACD hat sein Verkaufssignal weiter ausgebaut!
Etwas mulmig kann einem beim Anblick des Momentum werden, dass erstmalig seit Mitte April dieses Jahres, wieder leicht negativen Bereich notiert!
Die nächste entscheidende Unterstützung ist nun die 38-Tagelinie welche aktuell bei 6060-5050 Punkten verläuft und damit auch den äußersten mittelfristigen Stopp
auf Schlusskursbasis darstellt!
Sollte diese letzte Unterstützung gebrochen werden, muss ein Trading-Kaufsignal abgewartet werden.
Typisch für die aktuell unsicher Lage wäre wieder einmal, dass nun auch der mittelfristige Stopp kurz unterschritten wird und dann bereits das Kaufsignal
erscheint! Darauf verlassen kann man sich aber nicht! Deshalb sollte am Stopp
festgehalten und im schlimmsten Fall höher zukaufen werden!
Vielleicht an dieser Stelle ein Wort zum Trading. Wenn wir Ihnen mitteilen wir
gehen davon aus, es geht nach Unten, dann meinen wir dies auch so!
Die Stoppkurse sind für diejenigen gedacht, welche nicht jede Auf- und Abwärtsbewegung ausnutzen möchten oder zeitlich können, um eben wie
auch in der Vergangenheit, je nach Mentalität, größere Verluste zu
vermeiden.
Geht man diesen Weg, gehört aber eben ein „unglücklich Ausgestoppt“
werden dazu, auch wenn am nächsten Tag die kurzfristigen technischen
Signale schon wieder ganz anders aussehen mögen.
Im Dow Jones hat sich die kurzfristig überkaufte Situation in der Fast-Stochastik positiv ausgewirkt, hier konnte ein Mini-Reversal zustande gebracht werden!
Nach RSI ist der Index mittelfristig leicht überkauft, die Fast-Stochastik ist, wie schon erwähnt, überverkauft und zeigt sogar ein leichtes Kaufsignal!
Der MACD bleibt bei seinem mittelfristigen Verkaufssignal, das Momentum ist positiv!
Der Candlesticks zeigt ein positives Trendwendesignal!
Isoliert betrachtet, sieht der Dow Jones damit so schlecht nicht aus! Es stehen vier positive Signale, zwei Negativen gegenüber!
Das Urteil lautet deshalb: Halten mit Stop-Loss bei 10640 Punkten auf Schlusskursbasis, denn hier verläuft sowohl die 38- als auch die 200-Tagelinie
und stellt damit eine markante Unterstützung dar! (Die paar Punkte bringen hier
keinem um, im Gegensatz zu den extremen Ausschlägen bei den Hightechs!)
Wenn die Nasdaq weiterhin schwächer tendiert, wird der DOW natürlich auch kaum zulegen können!
Beim S+P500 wurde der gern gesehene Aufwärtstrend bei 1280 Punkten gestern durchbrochen!
Nach RSI ist der Index neutral, die Fast-Stochastik ist überverkauft und dabei einen Boden zu bilden. Man könnte auch sagen, sie ist kurz vor einem Kaufsignal.
Der MACD ist dagegen negativ, das Momentum hält sich noch im positiven Bereich!
Die wichtigste mittelfristige Unterstützung bleibt die 38-Tagelinie und damit die Marke von 1230 Punkten auf Schlusskursbasis!
Tendenziell seitwärts bis abwärts. Auch hier (mittelfristig) „halten mit genannten Stopp!“
Die Nasdaq ist nun am noch bestehenden und sowieso schon abgeschwächten Aufwärtstrend bei 2180 Punkten angekommen!
Nach RSI ist der Index wieder neutral.
Die Fast-Stochastik zeigt ein Verkaufssignal und bemüht sich weiterhin die überkaufte Situation abzubauen. ¾ des Weges sind bereits zurückgelegt!
Der MACD ist minimal negativ, das Momentum noch positiv.
Als entscheidende Unterstützung darf weiterhin die 38-Tagelinie angesehen werden, welche aktuell bei ca. 2065 Punkten verläuft!
Da der Bruch des abgeschwächten Aufwärtstrends bei einem Blick auf die
Futures bereits relativ sicher erscheint, muss überlegt werden, wo der Boden
für eine Trendwende zu finden sein könnte?
Zuerst einmal ist hier der logarithmische Abwärtstrend zu erwähnen auf den alle
Welt so gebannt geblickt hat, als dieser überschritten wurde! Auch wir ließen uns
an diesem Tag davon blenden, wenn auch gleich diese Einschätzung mit den ersten Warnsignalen am nächsten Tag von uns berichtigt wurde! Dieser Trend verläuft heute bei 2100 Punkten und bildet die erste Unterstützung!
Danach kommt, wie schon erwähnt, die 38-Tagelinie bei 2065 Punkten zum tragen!
Betrachten wir aber einmal den Index genauer (siehe Chart)!
Was stellen wir fest? –Der Index bildet einen Fächer aus und weist schon seit Anfang Mai darauf hin, dass die Aufwärtsbewegung sich abschwächt!
Spinnt man diesen Fächer nun weiter, so sollte spätestens ein Tradingsignal im
Bereich um 2000 Punkte generiert werden, zumindest ist dies anhand des Fächers
sehr wahrscheinlich!
Sollte also die Nasdaq ihre doch etwas heftige Korrekturbewegung fortsetzen, so
ist im Bereich von 2065 (38-Tagelinie) -2000 Punkten (Fächer) intraday nach einer Trendwende Ausschau zu halten!
Zu erwähnen in diesem Zusammenhang ist das GAP bei 1995-1960 Punkten, welches bei dieser Theorie wieder an Bedeutung gewinnt und natürlich das ideal Ziel einer massiven Korrektur wäre!
Im Trading somit ab 2065 Punkten aufpassen! Mittelfristige Anleger behalten die Marke von 2000 Punkten als Stoppkurs auf Schlusskursbasis im Auge!
Wir erwarten heute, zumindest intraday, nochmals schwächere Kurse!
Wichtig ist der heutigen Kursverlauf im Zusammenhang mit der bald vollständig überverkauften Fast-Stochastik!
Eventuell ergibt sich schneller ein Trading-Kaufsignal als gedacht!
Ganz ähnlich, wie soll es auch anders sein, ist das Schicksal des Internet-Index
zu betrachten.
Hier ist der Fächer mind. genauso ausgeprägt!
Die technischen Indikatoren geben haargenau die gleichen Signale!
Der gestern beschriebene Aufwärtstrend und somit der kurzfristige Stopp bei
207 Punkten wurde unterschritten!
Die nächste Unterstützungslinie bildet nun auch hier die 38-Tagelinie! Angelehnt
an diese muss weiterhin der mittelfristige Stop-Loss auf Schlusskursbasis bei
190 Punkten beachtet werden!
Gerade die Marke von 190 Punkten ist sicherlich im Trading intraday interessant!
Der Index wird mit der Nasdaq gleichziehen! Die Orientierung sollte daher bei der Nasdaq liegen!
Auch hier muss (intraday) mit schwächeren Kursen gerechnet werden.
Der Biotech-Index konnte sich ebenfalls wie erwartet den schwachen Vorgaben der Nasdaq nicht entziehen!
Nach anfänglich höheren Kursen endet der Tag für den Index mit einem moderaten Minus von 2,2%.
Nach RSI fehlt nicht mehr viel und der Index ist überverkauft, ebenso verhält es sich mit der Fast-Stochastik!
MACD und Momentum sind positiv.
Der Bereich zwischen 577 Punkten (Zwischenhoch Ende April/Anfang Mai) und
540 Punkten (Aufwärtstrend bei 550 Punkte + 38-Tagelinie bei 540 Punkten) bildet
die Unterstützungszone schlechthin!
Ein Unterschreiten von 577 Punkten ist ein erstes Warnsignal, 540 Punkte dürfen auf Schlusskursbasis keinesfalls unterschritten werden!
Wir rechnen in Anbetracht der technischen Indikatoren bereits weit vor dem Erreichen von 540 Punkten mit einer Trendwende!
Bleibt die Nasdaq schwach, hat auch der Biotech-Index heute kaum eine Chance!
Der Neue Markt nähert sich nun ebenfalls dem kritischen Aufwärtstrend!
Eine ideale Gelegenheit, bei 1760 Punkten unglücklich ausgestoppt zu werden!
Die technischen Indikatoren sind ähnlich gestrickt, wie bei den anderen Hightechs!
Sollte die 38-Tagelinie bei 1700 Punkten im Nemax 50 auf Schlusskursbasis unterschritten werden, muss auch hier Vorsichtshalber mittelfristig die Reißleine
gezogen werden!
Am Neuen Markt gibt wie immer nur die Nasdaq den Ton an!
Fazit:
Sollte es sich nur um eine gesunde Konsolidierung nach dem massiven Anstieg der letzten Wochen handeln, wird diese Korrektur bald zu Ende sein!
Um aber größere Verluste zu vermeiden, muss man sich als mittelfristiger Anleger trotzdem an die Stoppkurse auf Schlusskursbasis halten, auch auf die Gefahr hin, unglücklich ausgestoppt zu werden! –Immer noch besser als auf einem Berg von Buchverlusten zu sitzen…
Sollte es also nicht knüppeldick kommen, erwarten wir im Trading bald die ersten Kaufsignale!
Heute muss mind. intraday nochmals mit schwächeren Kursen gerechnet werden!
Für Hardcore-Trader sind die unter Nasdaq genannten Marken bezüglich “Bottom Fishing“ interessant, gesünder ist aber sicherlich ein möglichst deutliches Kaufsignal abzuwarten auch wenn damit verbunden ist, eventuell etwas höher in den Markt zu gehen!
Fortsetzung folgt…
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Hinweis: Die meisten Charts wurden erstellt mit Java Trader 3.1 mit freundlicher Genehmigung von comdirect und von uns unter charttechnischen Gesichtspunkten aufbereitet.
